Ситуация с рублем настораживает
Российский фондовый рынок пережил волатильный понедельник: индекс МосБиржи впервые с апреля пробил психологическую отметку 3000 пунктов, но к закрытию сессии снизился до 2964 пунктов, растеряв половину дневного роста.
Трейдеры стали фиксировать прибыль после заявления Дональда Трампа, назвавшего предстоящую встречу с Путиным на Аляске (15 августа) «пробной». Президент США допустил оба сценария — «хороший» и «плохой» — подчеркнув, что “он поймёт, возможно ли заключить сделку, в первые две минуты переговоров”. Этот комментарий усилил опасения, что санкционное давление сохранится даже после встречи.
Цены на нефть демонстрировали удивительное спокойствие: Brent удерживалась у $66,5 за баррель, несмотря на геополитические риски. Трейдеры балансировали между двумя факторами:
- решением Трампа отложить пошлины против Китая,
- скепсисом относительно итогов встречи с Путиным.
Вероятно, нефть останется в текущем диапазоне до пятницы, но тренд на снижение будет преобладать.
Золото, вопреки ожиданиям, не воспользовалось статусом «убежища». Острые комментарии Трампа привели к росту металла до 8693,69 руб./грамм (+0,17%).
Рост был ограничен заявлением президента США об отмене пошлин на импорт драгметаллов.
Ситуация с рублем настораживает. Официальный курс доллара снизился до 79,6677 руб./$ (-0.14%), но это временное затишье. Банк России зафиксировал взрывной спрос на валюту в июле: покупки физлиц на бирже выросли на 53% г/г, достигнув 119,5 млрд рублей.
Профицит внешней торговли растёт ($9,259 млрд в июне, против $8,7 млрд в мае), что оказывает поддержку рублю.
- экспорт в июне — $32,84 млрд ($33,1 млрд в мае)
- импорт — $23,6 млрд ($24,4 млрд в мае)
Импорт снижается быстрее чем экспорт, что и объясняет профицит. Снижение торгового оборота — негативный фактор для экономики, он имеет дефляционный оттенок для рубля.
Корпоративные события
Сбербанк опубликовал отчет за июль, показав рост чистой прибыли на 2,7% г/г, до 144,9 млрд руб., но рост резервов и стагнация кредитного портфеля (+0,7%) сигнализируют о перегреве рисков. Рентабельность капитала в 22,1% пока спасает ситуацию
Акции Софтлайн взлетели на 12% после новости об инвестициях в 5 млрд руб. от SK Capital (дочка ВЭБ) и «Сколково». Сделка подразумевает блокировку акций на 2 года.
Акции девелопера Самолёт отреагировали снижением на 4% из-за смерти крупного акционера Михаила Кенина (30% акций). Наследники пока не определили стратегию — продажа пакета может обрушить котировки, но менеджмент компании утверждает, что компания продолжит начатую Кениным работу.