Система дает доход. Часть 2 Евгений Аврахов, управляющий активами ИК «Финам» По многочисленным просьбам трудящихся (см. мою предыдущую статью) публикую результаты системы, предоставляемой

Система дает доход. Часть 2

Евгений Аврахов, управляющий активами ИК «Финам»

По многочисленным просьбам трудящихся (см. мою предыдущую статью) публикую результаты системы, предоставляемой в рамках нашей услуги «Торговые сигналы» за более длительный срок, а именно: с января 2000 по январь 2005 года. Причем не только на российском фондовом рынке (табл.1), но и на американском - фьючерс на NASDAQ 100 (табл.2), а также валютном рынке - курс евро к доллару (табл.3).

Параметры системы для американского рынка и евро были взяты точно такие же, как и для российского, без всякой оптимизации, что говорит о робастности (устойчивости) системы. Если система с одними и теми же параметрами работает на различных рынках, причем без всякой подгонки под ценовой ряд, то это, конечно же, говорит в пользу ее работоспособности.

Максимальная просадка системы дана по закрытым сделкам, а доходность указана с реинвестированием. Для расчета коэффициентов Шарпа и Сортино взят помесячный срез.

Кривая изменения капитала по системе на российском фондовом рынке в сравнении с индексом РТС в графическом виде представлена на рис.1, на американском -проиллюстрирована на рис.2, и на курсе евро к доллару на рис.3.

Табл.1

	Система	РТС
ежегодная доходность,%	90.5	60
максимальная просадка,%	21	44.7
коэффициент Шарпа	0.4	0.24
коэффициент Сортино	0.57	0.41

Табл.2

	Система	NASDAQ 100
ежегодная доходность,%	3.25	-13.4
максимальная просадка,%	22	79
коэффициент Шарпа	0.1	-0.07
коэффициент Сортино	0.16	-0.09

Табл.3

	Система	EUR/USD
ежегодная доходность,%	14	7.5
максимальная просадка,%	9	18
коэффициент Шарпа	0.3	0.16
коэффициент Сортино	0.48	0.25

По всем вопросам, касающимся услуги «Торговые сигналы» обращайтесь к Аврахову Евгению т. 204-80-34, e-mail avrakhov@finam.ru