SiriusXM: Стоит ли все еще владеть этой акциями медиа-компании, генерирующей наличные?

Ключевые моменты

Компания Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway, владеет более чем 37% акций SiriusXM.

Инвесторам необходимо сбалансировать высокую доходность дивидендов и низкую оценку с падением бизнеса.

SiriusXM (NASDAQ: SIRI) может быть одной из более сложных акций для понимания некоторыми инвесторами. Berkshire Hathaway, безусловно, нравится эта компания, так как она накопила около 37% своих находящихся в обращении акций, пока Уоррен Баффет был у руля.

Тем не менее, подписчики покидают платформу, и ее акции упали более чем на 60% за последние пять лет. Учитывая эти факты, есть ли что-то в акциях SiriusXM, что видит только команда Баффета, или инвесторам стоит отказаться от этого имени?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Состояние SiriusXM

SiriusXM предлагает значительную привлекательность на поверхностном уровне. Она обладает легальным монополией на спутниковое радио в США. С этим компания использовала продажи новых автомобилей и эксклюзивные контракты с такими звездами, как Ховард Стерн и Энди Коэн, чтобы привлечь подписчиков.

Более того, SiriusXM может выглядеть как отличное вложение для инвесторов, ориентированных на доход. Ее ежегодная выплата в размере $1.08 на акцию составляет доходность дивидендов в 5.3%, что является привлекательной доходностью с учетом средней доходности S&P 500 всего в 1.1%.

Кроме того, SiriusXM может себе позволить эту выплату. В первые девять месяцев 2025 года компания сгенерировала $715 миллионов свободного денежного потока. Это значительно превышает $274 миллиона расходов на дивиденды за тот же период, что делает сокращение дивидендов менее вероятным.

Более того, Баффет всегда любил платить справедливую цену за отличную компанию. Учитывая ее коэффициент P/E чуть выше 7, он и его команда могли считать это привлекательной ценой, учитывая ее монополию и доход от дивидендов.

К сожалению для быков SiriusXM, на этом привлекательность заканчивается. Клиенты могут обойти монополию через беспроводные интернет-соединения, предлагающие контент. Хотя SiriusXM также предлагает потоковое вещание, ее конкурентное преимущество, похоже, не выходит за рамки эксклюзивного контента. Кроме того, ее стратегия привлечения клиентов через продажи новых автомобилей становится менее эффективной, поскольку новые автомобили становятся менее доступными.

В результате ее база подписчиков в третьем квартале 2025 года составила 33 миллиона, что на 1% меньше по сравнению с прошлым годом. Эта тенденция не нова и привела к упомянутому снижению цен на акции за последние пять лет.

С точки зрения бизнеса, компании, похоже, трудно убедить инвесторов в том, что у нее есть возможности для роста. Даже при оценке эксклюзивного контента SiriusXM, он, похоже, больше подходит для поддержания уровней подписчиков, чем для генерации роста, оставляя компанию без очевидного пути для устойчивого увеличения своей базы подписчиков.

Стоит ли владеть акциями SiriusXM?

Учитывая состояние компании, SiriusXM выглядит как покупка, но только если вы инвестор, ориентированный на доход. Доходность 5.3% по дивидендам является привлекательной. Кроме того, при оценке всего в 7.6 раз выше прибыли акции вряд ли будут иметь значительное дальнейшее снижение.

Тем не менее, монополия SiriusXM на спутниковое радио не дает ей убедительного конкурентного преимущества, и с широко доступными вариантами потокового медиа, все меньше клиентов чувствуют необходимость платить за подписку на SiriusXM. Таким образом, если только кто-то не покупает акции ради дивидендов, инвесторам, вероятно, стоит избегать владения акциями этой компании.

Стоит ли вам покупать акции Sirius XM прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Sirius XM, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Sirius XM не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $474,578!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $1,141,628!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 955% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 20 января 2026 года.

Уилл Хили имеет акции Berkshire Hathaway. Motley Fool имеет акции и рекомендует Berkshire Hathaway. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод