Sirius XM против стриминговых платформ: остается ли наследственный аудиоплеер актуальным в портфелях?

Ключевые моменты

Sirius XM теряет подписчиков по мере роста интернет-стриминговых платформ.

Инвесторы, ориентированные на стоимость, могут заинтересоваться его ультранизкой оценкой и высокой дивидендной доходностью.

Sirius XM (NASDAQ: SIRI) демонстрирует крайне разочаровывающие результаты для акционеров за последние пять лет: акции показали общую доходность на уровне -59%.

Для компании было сложно ориентироваться в этой обстановке. Технологические инновации и разрушительные силы влияют на бизнес, и она сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны мощных интернет-компаний.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Должны ли акции Sirius XM все еще быть в портфелях розничных инвесторов?

Ценностное предложение Sirius XM ставится под сомнение

Sirius XM имеет юридическую монополию, так как является единственным оператором спутникового радио в США. И по сравнению с наземными радиовещателями у него есть национальное покрытие, лучший выбор и четкое качество.

Но дни, когда Sirius XM царствовал на рынке аудиоразвлечений, давно прошли. Виной тому повсеместное и более быстрое интернет-соединение, более мощные смартфоны и усиливающаяся конкуренция со стороны технологических компаний, стремящихся привлечь еще больше внимания потребителей.

Когда речь идет об аудиоразвлечениях, инвесторы должны задуматься о предложениях от Spotify, Apple и Alphabet. Все эти сервисы были созданы с учетом мобильного подхода, предоставляя сильный и экономичный пользовательский опыт, который оказался привлекательным для слушателей, особенно среди молодежной аудитории. Spotify, в частности, достиг невероятного уровня распространения, имея 713 миллионов активных пользователей в месяц.

Тем временем Apple и Alphabet находятся в выгодных позициях, которые размывают преимущество Sirius XM в автомобиле. Эти технологические гиганты контролируют лучшие мобильные операционные системы, iOS и Android. А с помощью Apple CarPlay и Android Auto эти две платформы бесшовно соединяются с автомобилями.

Не ставьте против технологического прогресса

Несмотря на все это, некоторые инвесторы, ориентированные на стоимость, могут все еще быть готовы рискнуть акциями Sirius XM. Это связано с тем, что они торгуются по низкому прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 6.9. И они выплачивают значительный дивиденд с доходностью около 5.3% по текущей цене акций.

Однако, учитывая конкурентную обстановку в аудиопространстве, становится понятным, что бизнес Sirius XM ухудшается. Выручка составила более $2.1 миллиарда в третьем квартале, что на менее 1% меньше по сравнению с прошлым годом. Аналитики считают, что выручка компании останется на уровне с 2025 по 2027 год.

Снижение основных показателей было вызвано постепенным уменьшением числа обслуживаемых клиентов. Sirius XM сообщила о потере подписчиков с автоматической оплатой в восьми из последних 11 кварталов. Очевидно, что этот бизнес находится на неправильной стороне технологических изменений в отрасли.

Это делает его рискованной инвестицией, даже с учетом его недорогой оценки, а опасность усугубляется состоянием его баланса. По состоянию на 30 сентября компания имела долг в $10.1 миллиарда. Это примерно на 48% больше ее общей рыночной капитализации.

Инвесторам будет лучше избегать акций этой компании.

Стоит ли сейчас покупать акции Sirius XM?

Прежде чем покупать акции Sirius XM, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас… и Sirius XM не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $474,578!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,141,628!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 955% — значительно превышая 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 21 января 2026 года.

Нил Патель не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Apple и Spotify Technology. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод