Сильные цены на нефть могли помочь XOM в первом квартале: покупать акции сейчас или подождать?

Exxon Mobil Corporation XOM недавно объявила о своих ожиданиях по прибыли за первый квартал 2026 года. Интегрированный энергетический гигант ожидает, что сильные цены на нефть помогут его доходам в upstream, которые вносят наибольший вклад в его чистую прибыль.

Что инвесторам делать с акциями сейчас? Прежде чем принимать какие-либо бизнес-решения, разумно сначала оценить основные бизнес-фундаменталы компании.

XOM ожидает, что сильные цены на нефть помогут прибыли в upstream за Q1

В своих последних отчетах 8-K в SEC XOM заявила, что, вероятно, увидит последовательное улучшение доходов в upstream в марте на сумму от 1,9 миллиарда до 2,3 миллиарда долларов из-за роста цен на жидкие углеводороды.

Чтобы понять, как цены на нефть изменялись в марте, давайте проанализируем цены на товары на основе данных, предоставленных Управлением энергетической информации США (“EIA”). Средние спотовые цены на WTI в Кашинге, штат Оклахома, за январь, февраль и март этого года составили 60,04 доллара за баррель, 64,51 доллара за баррель и 91,38 доллара за баррель соответственно, согласно данным EIA. Цены на товары составили 60,89 доллара за баррель, 60,06 доллара за баррель и 57,97 доллара за баррель соответственно в октябре, ноябре и декабре, согласно EIA. Инвесторам следует отметить, что более благоприятная ценовая среда для нефти, вероятно, также способствовала бизнесу в upstream других интегрированных гигантов, таких как BP plc BP и Chevron Corporation CVX.

Что касается природного газа, XOM прогнозирует изменение цен на газ, которое последовательно увеличит ее доходы в upstream на сумму от 200 миллионов до 600 миллионов долларов.

Сильный баланс и обязательство по дивидендам XOM

Инвесторы также должны помнить, что у XOM сильный баланс, на который она может полагаться в неблагоприятной бизнес-среде. Соотношение долга к капитализации ExxonMobil составляет 14,04%, что ниже 30,1% по отраслевому среднему.

Что касается истории обязательств по дивидендам интегрированного энергетического гиганта, за последние 43 года ExxonMobil награждала акционеров ежегодным повышением дивидендов в среднем на 5,8%.

Стоит ли инвесторам сразу ставить на XOM?

С учетом того, что бизнес в upstream вносит наибольший вклад в ее доходы, бизнес-прогноз XOM выглядит многообещающим, поскольку цена на WTI сейчас торгуется выше 100 долларов за баррель из-за продолжающихся напряжений на Ближнем Востоке. EIA в своем последнем краткосрочном энергетическом прогнозе прогнозировала WTI на уровне 87,41 доллара за баррель в этом году, выше 65,40 доллара в прошлом году.

Предпочтение инвесторов к XOM также отражается в графике цен акций, так как компания выросла на 48,1% за последний год, но не дотянула до роста отрасли на 53,9%. BP и CVX, принадлежащие к тому же сектору, выросли на 73,6% и 41,4% соответственно.

Несмотря на все положительные изменения, инвесторы не должны спешить ставить на акции прямо сейчас, так как они в настоящее время переоценены. В относительном выражении акции торгуются по цене 9,72x по отношению к прибыли до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA), что является премией по сравнению с более широким отраслевым средним значением 6,78x.

Тем не менее, те, кто уже инвестировал, могут удерживать акции, которые в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, как мы считаем, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод