Сильные результаты в торговле и инвестиционно-банковской деятельности поддерживают прибыль RJF за первый квартал.

Raymond James RJF планирует объявить результаты первого квартала финансового 2026 года (завершившегося 31 декабря) 28 января, после закрытия рынка. Ожидается, что доходы компании снизились по сравнению с прошлым годом, тогда как выручка, вероятно, возросла.

В последнем отчете квартала доходы RJF превысили консенсус-прогноз Zacks. Результаты в основном benefited от увеличения выручки. Однако высокие расходы стали сдерживающим фактором.

У Raymond James нет впечатляющей истории сюрпризов по доходам. Его доходы превысили консенсус-прогноз Zacks только в двух из четырех предыдущих кварталов, при среднем превышении в 3.23%.

Raymond James Financial, Inc. Цена и сюрприз EPS

Консенсус-прогноз для доходов компании за первый квартал финансового года в настоящее время составляет $2.83, что не изменилось за последние семь дней. Эта цифра указывает на снижение на 3.4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Консенсус-прогноз по продажам в $3.73 миллиарда предполагает рост на 5.4% по сравнению с прошлым годом.

Руководство ожидает, что сборы за управление активами и сопутствующие административные сборы в первом квартале финансового года вырастут на 6.5% по сравнению с предыдущим кварталом, что обусловлено увеличением активов PCG и счетов с комиссионным вознаграждением на конец квартала.

Факторы, влияющие на доходы Raymond James за первый квартал

Сборы от инвестиционного банкинга (IB): Глобальные слияния и поглощения (M&A) в квартале, завершившемся в декабре, значительно возросли по сравнению с низкими показателями, наблюдаемыми в апреле и мае, после объявления Президентом Трампом тарифных планов «День освобождения». Поскольку компании адаптировались к быстро меняющимся геополитическим и макроэкономическим условиям, сделки M&A возобновились. В квартале также наблюдался рост объема M&A, обусловленный снижением разрыва в оценке между покупателями и продавцами, снижением затрат на капитал и акцентом на масштабах и интеграции ИИ. Таким образом, сборы за консультационные услуги Raymond James, вероятно, оказали положительное влияние.

Рынок IPO показал впечатляющие результаты. Факторы, включая замедление инфляции, снижение ставок и продолжающийся бум ИИ, способствовали росту. Объем глобальных выпусков облигаций также был высоким. Таким образом, сборы RJF за андеррайтинг, вероятно, оказали положительное влияние.

Консенсус-прогноз по сборам RJF от IB составляет $276.4 миллиона, что подразумевает снижение на 15% по сравнению с прошлым годом.

Торговая выручка: Ожидается, что результаты торгового бизнеса RJF были сильными в квартале, который будет объявлен, благодаря увеличению активности клиентов и волатильности на рынке. Факторы, которые повлияли на торговый бизнес в квартале, включали самую длительную приостановку работы правительства США в истории, падение потребительского доверия, смягчение денежной политики и доминирующую тему ИИ. Волатильность была высокой на фондовых рынках и других классах активов, включая товары, облигации и иностранную валюту.

Чистый процентный доход (NII): Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов до 3.50-3.75% в течение квартала. Это, наряду со снижением ставки в сентябре, вероятно, негативно сказалось на NII Morgan Stanley. Однако надежный кредитный сценарий и стабилизирующиеся затраты на финансирование/депозиты, как ожидается, оказали необходимую поддержку. Таким образом, NII Raymond James мог незначительно улучшиться в квартале.

Консенсус-прогноз для NII составляет $551.8 миллиона, что указывает на рост на 33.3% по сравнению с прошлым годом.

Руководство ожидает, что общий NII и сборы от программы депозитов Raymond James Bank от третьих лиц останутся стабильными по сравнению с предыдущим кварталом.

Расходы: Raymond James постоянно нанимает консультантов и инвестирует в франшизы. Таким образом, ожидается, что общие расходы возросли в квартале, который будет объявлен. Из-за высокой конкуренции и инфляционного давления расходы, вероятно, увеличились.

Что модель Zacks раскрывает о Raymond James

Согласно нашей проверенной модели, шансы RJF превзойти консенсус-прогноз Zacks в этот раз высоки. Это связано с тем, что у него есть правильное сочетание двух ключевых компонентов — положительный Earnings ESP и Zacks Rank #3 (Hold) или лучше.

Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Earnings ESP для Raymond James составляет +1.06%.

Zacks Rank: В настоящее время у компании Zacks Rank #3. Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Strong Buy) здесь.

Другие финансовые акции, которые стоит рассмотреть

Вот несколько других финансовых акций, которые вы можете рассмотреть, поскольку наша модель показывает, что у них также есть правильное сочетание элементов, чтобы в этот раз превзойти доходы.

SEI Investments SEIC планирует объявить квартальные результаты 28 января. У компании Earnings ESP составляет +2.55%, и у нее Zacks Rank #2 (Buy).

За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальных доходов SEI Investments остался неизменным на уровне $1.34.

Earnings ESP для Blackstone BX составляет +0.46%, и у него Zacks Rank #3. Компания планирует объявить результаты четвертого квартала и полного 2025 года 29 января.

За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальных доходов Blackstone был немного снижен до $1.51.

Zacks называет #1 акцию полупроводников

Эта незаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом доходов и расширяющейся базой клиентов, она готова удовлетворить неугасимую потребность в Искусственном Интеллекте, Машинном Обучении и Интернете Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод