Сильные доходы от транзакций PayPal в III квартале закладывают основу для успешного 2025 года.
Выручка от транзакций PayPal Holdings (PYPL) составляет основу бизнес-модели PayPal. В третьем квартале 2025 года PayPal сообщила о росте выручки от транзакций. В этом квартале выручка от транзакций составила $7.52 миллиарда, что на 6.4% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка от транзакций составила приблизительно 89.4% от чистой выручки компании в третьем квартале 2025 года. Постоянный рост онлайн-шопинга и мобильных платежей способствовал увеличению выручки от транзакций, что привело к хорошим результатам третьего квартала 2025 года.
Выручка от транзакций в основном поступает от сборов, взимаемых с торговцев и потребителей за платежи, обрабатываемые через платформы PayPal. Эти сборы основаны на общем объеме платежей (Total Payment Volume), обработанных компанией. Доллары маржи транзакций ("TM$") — это прибыль, которую PayPal получает от своих транзакций после вычета прямых затрат, связанных с их обработкой.
В третьем квартале 2025 года руководство ожидало, что TM$ составит от $3.76 миллиарда до $3.82 миллиарда, что предполагает рост в диапазоне 3-5% и 5-7% без учета процентов по остаткам клиентов. PayPal превысила верхнюю границу своего диапазона прогнозов для этого показателя в квартале. TM$ составил $3.87 миллиарда, что на 5.9% больше на основе отчетности. Исключая проценты по остаткам клиентов, TM$ увеличился на 7.1% до $3.55 миллиарда.
Рост TM$ продолжает происходить из различных областей бизнеса, включая брендовое взаимодействие, PSP и Venmo. Более того, в третьем квартале 2025 года бизнес корпоративных платежей компании вышел на уровень роста объема и постоянно способствовал росту TM$.
Как проявили себя Block и Payoneer?
Выручка от транзакций Block (XYZ) в третьем квартале 2025 года составила $1.87 миллиарда, что на 9.4% больше по сравнению с прошлым годом и составляет 30.6% от его чистой выручки. XYZ получает большую часть своей выручки от транзакций через Square, взимая сборы с торговцев за обработку платежей. Cash App также играет значительную роль, получая доход от одноранговых платежей, торговли Bitcoin и других финансовых услуг.
Общая выручка Payoneer Global (PAYO) в третьем квартале 2025 года составила $270.9 миллиона, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом, при этом выручка без учета процентов выросла на 15% по сравнению с прошлым годом. Увеличение объема транзакций и улучшение ставок принятия клиентов SMB были важными для этого роста. PAYO генерирует выручку от транзакций, взимая сборы за трансакции через границу, конвертацию валют и снятие средств.
Ценовая динамика, оценка и прогнозы PYPL
Акции PayPal упали на 21.3% с начала года, что хуже показателей как более широкой отрасли, так и индекса S&P 500.
С точки зрения оценки, акции PayPal торгуются дешево, о чем свидетельствует оценка Value Score A. В терминах прогнозируемого P/E на 12 месяцев, акции PYPL торгуются по цене 11.44X, что является значительной скидкой по сравнению с 20.64X для отрасли Zacks Financial Transaction Services.
Пересмотры оценок PayPal отражают положительную тенденцию. Консенсус-прогноз Zacks по EPS за полный 2025 год был пересмотрен вверх за последнюю неделю. Консенсус-прогноз Zacks по EPS за 2025 год предполагает рост на 14.6% по сравнению с прошлым годом.
В настоящее время PayPal имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
5 акций, которые готовы удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, способная вырасти на +100% и более в ближайшие месяцы. В их число входят:
Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью
Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на возможность покупки на падении
Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке
Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту
Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к росту
Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все выборы могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.
Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии бесплатно сегодня.
Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод