Сила баланса Realty Income: сможет ли она продолжать поддерживать сделки?

Для компании, которая в основном растет за счет приобретения недвижимости, сила баланса играет центральную роль. Realty Income O давно полагается на стабильный доступ к капиталу для расширения своего портфеля, и ее недавние раскрытия показывают, как это финансовое положение продолжает поддерживать новые сделки на рынках. В 2025 году Realty Income инвестировала примерно 6,3 миллиарда долларов (доля пропорционально составила 6,2 миллиарда долларов) в недвижимость и другие инвестиции с взвешенной средней доходностью наличных средств около 7,3%. Темп оставался высоким и в четвертом квартале, с около 2,4 миллиарда долларов, развернутыми (доля пропорционально составила 2,3 миллиарда долларов). Портфель компании теперь включает более 15 500 объектов недвижимости, арендуемых более чем 1 700 клиентами из широкого спектра отраслей в Соединенных Штатах и Европе.

Взгляд на долговую нагрузку помогает объяснить, как Realty Income поддерживает этот уровень активности. Компания сообщила о чистом долге к годовой скорректированной EBITDAre примерно 5,4 раза на конец 2025 года, что остается в пределах диапазона, обычно рассматриваемого как управляемый для крупных REIT с инвестиционным рейтингом. Этот профиль баланса позволяет O осуществлять приобретения, сохраняя финансовые риски под контролем.

Ликвидность является еще одной важной опорой. Realty Income завершила 2025 год с примерно 4,1 миллиарда долларов, доступными через наличные средства и кредитные линии, что обеспечивает значительную финансовую гибкость. Эта ликвидность позволяет компании быстро реагировать, когда на рынке появляются привлекательные возможности для приобретения недвижимости.

Доступ к капиталовым рынкам дополнительно поддерживает стратегию. Realty Income привлекла около 2,4 миллиарда долларов в акциях через свою программу на рынке в 2025 году и также выпустила старшие необеспеченные облигации для продления своего профиля задолженности. В начале 2026 года компания добавила конвертируемые старшие облигации, укрепив финансовые возможности для будущих инвестиций и поддерживая свой текущийpipeline по приобретениям.

Kimco и Regency: Балансы поддерживают рост

Kimco Realty KIM поддерживает сильный финансовый профиль, который поддерживает текущие инвестиции. Kimco завершила 2025 год с более чем 2,2 миллиарда долларов ликвидности и чистым долгом к EBITDA на смотрящем этапе в 5,7 раза, что дает Kimco гибкость для финансирования приобретений и деятельности по реконструкции. Kimco также получает выгоду от кредитного рейтинга уровня A, что усиливает доступ к капиталу.

Regency Centers REG также демонстрирует силу баланса, которая поддерживает инициativen по росту. Regency имела примерно 1,4 миллиарда долларов доступного лимита по своей кредитной линии на конец 2025 года, что обеспечивает ликвидность для осуществления приобретений и возможностей для развития, сохраняя при этом сбалансированную долговую нагрузку с управляемыми краткосрочными погашениями.

Цена O, производительность, оценка и прогнозы

Акции Realty Income выросли на 14,8% с начала года, превысив рост отрасли в 13,8%.

С точки зрения оценки, O торгуется по форвардному соотношению цена к FFO в 14,55, ниже уровня отрасли, но выше своего однолетнего медиана в 13,24. У него оценочный балл D.

В последние 30 дней прогнозы для FFO O на 2026 год были немного пересмотрены вниз, в то время как прогнозы для FFO на акцию за 2027 год остались без изменений.

В настоящее время Realty Income имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Примечание: Все, что связано с доходами, представленное в этом материале, представляет собой средства от операций (FFO) — широко используемая метрика для оценки производительности REIT.

Zacks называет #1 акцию полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно там, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Прогнозируется, что мировой рынок полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод