Сил у покупателей нефти сейчас немного
На этой неделе цены на нефть активно снижаются. Потери Brent с конца прошлой недели составляют около 5%. Инвесторов беспокоит как недостаточно сильный спрос, так и риски увеличения предложения нефти на рынке.
К 11:40 МСК октябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $92,0/барр, снижаясь на 0,3%. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $86,4/барр, теряя 0,2%.
Биржевые цены на газ в Европе во вторник опять шли вверх. Стоимость сентябрьского фьючерса на хабе TTF превышала $2600 за тыс. кубометров впервые с 8 марта. Очередной скачок цен на газ вызвала остановка ряда добывающих и транспортных газовых мощностей в Норвегии на плановый ремонт, снижение ветрогенерации в Европе, а также высокие температуры, создающие нагрузку на энергосистемы стран региона. При таких ценах на газ котировки нефти просто обязаны идти вверх на теме замещения слишком дорогого газа на нефтепродукты.
Вслед за ростом фьючерсов на газ цены на нефть также вчера днем пробовали расти. Однако сил у покупателей сейчас немного и вчера нефтяным ценам не дала подняться новость, что США получили через Евросоюз ответ Ирана на предложения по возвращению в ядерную сделку и на данном этапе изучают его. Иран направил свое мнение по "оставшимся вопросам" на переговорах. В частности, Иран в поправках к проекту восстановления ядерной сделки предложил закрепить гарантии ее сохранения. Возможный возврат Ирана к условиям ядерной сделки позволит стране возобновить поставки нефти в объеме до 3,7 млн барр/сутки через полгода после снятия санкций.
Нефтяные цены сейчас продолжают торговаться вблизи минимальных месячных уровней поскольку инвесторов все еще беспокоит тема замедления роста мировой экономики и ослабления спроса на топливо. Особенно отчетливо ее подтвердили на этой неделе весьма слабые статданные из КНР за июль: рост розничных продаж и объемов промышленного производства в Китае в прошлом месяце оказался слабее прогнозов аналитиков. Проблемы в секторе местной недвижимости в сочетании со стратегией нулевой терпимости к коронавирусу, вероятно, продолжат оказывать давление на экономику КНР в краткосрочной и среднесрочной перспективе, что в свою очередь будет негативно влиять на нефтяные цены.
Опубликованные накануне слабые данные по строительству жилья в США также подтвердили опасения по поводу потенциальной глобальной рецессии. Строительство новых домов в Штатах в прошлом месяце упало на 9,6% до уровня 1,446 млн единиц, что является самым низким уровнем с февраля 2021 года. Это оказалось значительно ниже, чем прогнозировалось (1,540 млн ед.).
По данным отслеживания судов Bloomberg экспорт нефти из российских портов на прошлой неделе снизился на 22% к предыдущей неделе до 2,86 млн барр/сутки - это минимальный уровень за 5 месяцев. Сокращение связано со снижением закупок азиатскими потребителями, крупнейшими из которых являются Китай и Индия. Bloomberg отмечает, что даже если все суда без определенного пункта назначения разгрузятся в Азии, то поставки все равно будут ниже уровней предыдущей недели. На европейском направлении объемы экспорта тоже снизились, но не столь значительно. Снижение в южной Европе частично компенсировалось символическим увеличением поставок для потребителей с севера Европы. Средний объем экспорта за 4 недели в топ-5 европейских стран-потребителей снизился на 6,5%, до 1,16 млн барр/сутки. ЕС прекратит покупать всю российскую сырую нефть, доставляемую по морю, с начала декабря и запретит все российские нефтепродукты к февралю 2023 г. в рамках санкций, введенных в связи с вторжением российских войск в Украину.
Во вторник вечером вышла традиционная статистика от Американского института нефти (API), которая показала, что за неделю запасы нефти сократились примерно на 448 тыс. барр, запасы бензина сократились примерно на 4,5 млн барр, а запасы дистиллятов сократились примерно на 759 тыс. барр. Ощутимое сокращение запасов бензина в США вторую неделю подряд убеждает инвесторов в том, что спрос на топливо является устойчивым, поэтому цены на нефть не должны сильно падать. Недельная статистика от Минэнерго США выйдет в среду вечером. Ожидается, что на прошлой неделе запасы сырой нефти, вероятно, сократились примерно на 300 тыс. барр.
Нефть Brent. Октябрьские фьючерсы нефти марки Brent в среду утром опустились уже в район $92/барр. Как видим, сильная поддержка на $94/барр. осталась выше и следующей целью снижения является теперь отметка $90/барр. Это будет минимальный ценовой уровень с середины февраля этого года. Там проходит следующий рубеж поддержки и там можно ждать остановки продаж и локальной коррекции наверх.
Золото. Новая волна усиления индекса доллара США и роста доходностей американских гособлигаций привела к некоторому снижению цен на золото. Как мы писали ранее, локальная коррекция золоту может не помешать и сейчас мы ее и наблюдаем. На дневном графике видно, что сейчас котировки драгметалла вернулись к пробитому ранее зеркальному уровню $1780/унц. Если "быки" его удержат, то потом можно ждать новой волны роста цен на золото.
