Сигналы о перемирии, санкционная чехарда, аномалии рубля – обзор событий недели

Основной движущей силой для российского рынка на уходящей неделе оставалась геополитика. Большую часть недели ключевой темой было обсуждение 30-дневного перемирия России с Украиной – на заявлениях по этому поводу рынок летал вверх и вниз. Также появлялись противоречивые новости по поводу американских санкций – о возможности как смягчения их, так и ужесточения. Рубль продолжает аномальное укрепление, ЦБ предложил новые критерии для квалинвесторов, золото впервые в истории выше $3000 – об этих и других темах в итоговом обзоре Finam.ru.

Перемирие под вопросом - США и Украина 11 марта провели переговоры в Саудовской Аравии, по их итогам Украина согласилась на 30-дневное перемирие с Россией. Инвесторы ожидали ответа Владимира Путина на эту инициативу – на рынок давили опасения отказа с его стороны. В четверг, 13 марта, стало известно, что Путин планирует озвучить свою позицию в этот день. Рынок в напряжении упал на 2% к концу основной сессии, и как раз в это время Путин высказался: он заявил, что Россия в целом поддерживает идею о перемирии, но нужно обсудить ряд вопросов. Такой результат был воспринят с оптимизмом, и рынок вечером отыграл все потери. Позднее в тот же вечер состоялись переговоры Путина со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом. В пятницу заявление об их итогах сделал президент США Дональд Трамп – по его словам, обсуждения были «очень хорошими и продуктивными». На этом фоне рынку удалось вырулить в позитив: основную сессию пятницы индекс МосБиржи завершил на отметке 3195,08 пункта против 3166,88 неделей ранее.

Если вам сложно определиться с инвестрешениями в условиях неопределенности, можно воспользоваться опытом профессиональных трейдеров. Сервис «Финам Автоследование» позволяет повторять сделки опытных авторов стратегий без необходимости самостоятельного управления портфелем. Среди актуальных стратегий наши аналитики выделяют «BurjeIIS», которая отличается консервативным уровнем риска, а ее доходность с начала года составила 68%. Подключайтесь и повторяйте сделки опытного трейдера, чтобы достичь своих финансовых целей.

Санкционная чехарда – в течение недели появлялись сигналы о возможности как смягчения, так и ужесточения санкций США против России. В частности, 10 января Bloomberg сообщил, что советники Трампа обсуждают, как они могли бы смягчить санкции против России, включая ограничение цен на нефть. На следующий день агентство написало, что видит начало ослабления санкций США в отношении российской нефти. Однако одновременно США не продлили генеральную лицензию, позволявшую иностранным компаниям проводить транзакции за энергоресурсы через российские подсанкционные банки. А в пятницу CBS сообщила, что администрация Трампа готова ужесточить санкции в отношении российского нефтяного, газового и банковского секторов. Пока непонятно, каким будет итоговый оборот событий, но «Финам» заранее рассмотрел возможные последствия для российского рынка в случае ослабления санкций.

Новации для «квалов» - ЦБ опубликовал предложения по новой системе критериев для признания инвесторов квалифицированными. Новацией является то, что критерии могут быть как самостоятельными, так и комбинированными. В частности, к самостоятельным критериям могут относиться образование и ученая степень. Еще один самостоятельный критерий — средний доход за последние два года, который должен быть не менее 20 млн рублей в год. По имущественному критерию — размеру активов – можно получить статус «квала» минимум с 12 млн рублей, а с 2026 года этот размер увеличится до 24 млн рублей. Кроме того, есть несколько комбинированных вариантов.

Аномалии рубля – рубль преимущественно укреплялся и завершил неделю в районе 85,8 за доллар против 89,5 в прошлую пятницу. Аномалии, происходящие с рублем, продолжаются уже довольно долго ввиду геополитической обстановки, расширения объема продаж валюты на рынке со стороны ЦБ и Минфина, ажиотажа со стороны спекулятивно настроенных игроков и ряда других факторов. Finam.ru подготовил обзор о дальнейших перспективах российской валюты.

В ожидании ЦБ – рынок готовится к решению Банка России по ставке, до которого остается неделя (заседание состоится 21 марта). Ставка с октября 2024 года остается на рекордном уровне 21%. Зампред Центробанка Алексей Заботкин 13 марта сказал, что ЦБ сохраняет сигнал, данный на прошлом заседании 14 февраля – регулятор будет оценивать возможность повышения ключевой ставки. Аналитики «Финама» полагают, что по итогам заседания 21 марта ставка будет сохранена, а сигнал ЦБ может смягчиться.

Дивидендные новости - cовет директоров «Яндекса» рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 80 рублей на акцию. Это вторые дивиденды в истории компании, предыдущие – за 1 полугодие 2024 года – также были по 80 рублей. Finam.ru собрал мнения аналитиков по поводу дивидендов «Яндекса» и перспектив акций.

Был и еще ряд новостей по дивидендной теме, в том числе СД «НОВАТЭКа» рекомендовал 46,65 рубля на акцию за 2024 год, «Полюса» - 730 рублей на акцию (без учета предстоящего дробления).

IPO продолжаются - краудлендинг-платформа JetLend установила цену первичного размещения в диапазоне 60-65 рублей за акцию. Общий размер IPO может составить до 1 млрд рублей, а доля акций группы в свободном обращении (free-float) может составить до 14%. Сбор заявок на участие в IPO продолжается до 25 марта. Ожидается, что торги акциями JetLend под тикером JETL начнутся 26 марта. Площадкой для размещения была выбрана «СПБ Биржа».

Также стало известно, что разработчик IT-инфраструктуры Rubytech планирует провести IPO на Мосбирже весной 2025 года. Об этом написало РБК со ссылкой на источники. В рамках IPO Rubytech намерена привлечь 5-10 млрд рублей.

Криптоновости в России - ЦБ предложил разрешить ограниченному кругу российских инвесторов покупать и продавать криптовалюты. Для этого планируется установить специальный экспериментальный правовой режим (ЭПР) сроком на три года. Предполагается, что сделки с криптовалютами в рамках ЭПР смогут совершать только «особо квалифицированные» инвесторы. Подробнее – в материале на Finam.ru.

Золото пишет историю – драгоценный металл в пятницу впервые сумел преодолеть отметку в 3000 долларов за унцию. В последнее время дорожают и другие драгметаллы. Эксперты не исключают роста золота до 3500 долларов за унцию в этом году. Как на этом заработать – в обзоре Finam.ru.

Нефть «болтается» в районе $70 – дела у нефти идут хуже, фьючерс на Brent остается в районе 70 долларов за баррель. На неделе вышел доклад ОПЕК, организация сохранила прогноз темпов роста спроса на нефть в 2025 году на 1,45 млн баррелей в сутки. Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует мировой спрос на нефть в 2025 году на уровне 103,9 млн баррелей в сутки, что предполагает рост на 1,031 млн баррелей к прошлому году.

МЭА также пояснило, что цены на Brent упали в феврале и начале марта на фоне возросших рисков роста мирового спроса на сырье. По оценкам МЭА, одной из причин падения цен на нефть в феврале стали торговые войны США с рядом стран. Также агентство указало на фактор постепенного возобновления добычи нефти странами соглашения ОПЕК+ с 1 апреля.

Обвал на рынке США – на фоне торговых войн и хаотичных действий Дональда Трампа в США продолжалось падение рынка. К четвергу базовый индекс S&P 500 упал суммарно более чем на 10% за три недели. Затем оптимизма инвесторам добавила новость о том, что Сенат США принял законопроект о финансировании правительства – таким образом, стране удалось избежать шатдауна, и в пятницу индекс вырос на 2,13%. Тем не менее, фактор торговых войн никто не отменял. «Подъем Трампа» рискует перерасти в «спад Трампа» на финансовых рынках. Как инвесторам воспользоваться ситуацией – в обзоре Finam.ru.

Компании спасаются от тарифов – Трамп на неделе продолжал генерировать новые тарифные инициативы, но в основном президент США сразу откладывает их. В том числе, Трамп намеревался ввести с 12 марта импортные пошлины на сталь и алюминий для Канады в размере 50% вместо 25%. На этом фоне премьер-министр Онтарио Дуглас Форд принял решение отменить налог в 25% на экспорт электроэнергии в США. После этого Трамп отменил удвоение пошлин на сталь и алюминий для Канады.

Кроме того, Трамп пригрозил ввести 200-процентные пошлины на европейское вино, шампанское и другие алкогольные напитки, что стало очередным обострением назревающей торговой войны между США и ЕС.

Как написал Bloomberg, компании по всему миру ищут спасения от «бешеного тарифного шквала» Трампа, готовясь к худшему. Руководители подсчитывают потенциальную стоимость тарифов, их влияние на продажи, прибыль и доли рынка. Многие компании создают «рабочие группы по тарифам», пытаясь смягчить последствия мер. Пока компании еще разбираются в противоречивых политических заявлениях, появляются общие тенденции – издержки в итоге могут переложить на потребителей.

Новая ИИ-сенсация – китайский Manus AI на прошлой неделе запустил предварительную версию того, что он назвал универсальным агентом ИИ, способным просматривать резюме, создавать маршруты поездок и анализировать акции в ответ на основные инструкции пользователя. Компания заявила, что ее сервис показал себя лучше по некоторым направлениям, чем Deep Research от OpenAI, еще один недавно выпущенный агент. Как написало Bloomberg, ажиотаж относительно Manus AI вызвал сравнение с DeepSeek, китайским стартапом, который потряс Кремниевую долину в январе. Как и DeepSeek, Manus снова вызывает вопросы о лидерстве США в области искусственного интеллекта.

Новости бигтехов - Apple готовит одно из крупнейших обновлений программного обеспечения в истории компании, стремясь преобразовать интерфейс iPhone, iPad и Mac для нового поколения пользователей, сообщило Bloomberg. Обновление, которое должно состояться в конце этого года, кардинально изменит внешний вид операционных систем и сделает различные программные платформы Apple более единообразными. Изменения войдут в iOS 19 и iPadOS 19 под кодовым названием «Luck», и macOS 16, которая получила название «Cheer». Кроме того, стало известно, что Apple усовершенствуют наушники функцией синхронного перевода.

Intel, между тем, объявила о назначении Лип-Бу Тана новым генеральным директором. Назначение Тана произошло через три месяца после того, как пост покинул Пэт Гелсингер. Акции компании подскочили на 12% после этого сообщения. Тан ранее возглавлял Cadence Design Systems и был членом совета директоров Intel. Он станет четвертым постоянным генеральным директором Intel за семь лет.

Падение крипторынка – волна новых тарифов Трампа и угроза шатдауна вызвали распродажи и на крипторынке. Падение биткоина до четырехмесячного минимума в районе $77 000 привело к рекордным оттокам из ETF и ликвидациям на рынках деривативов. К концу недели биткоин отскочил вместе с другими рискованными активами, и сегодня находится немного ниже $84 000.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.