Сигнализирует ли эта ставка в $25 миллионов на акции, упавшие на 61%, о потенциале восстановления на уровне $6?

Основные моменты

Sio инициировал новую позицию в OGN в четвертом квартале, купив 3,421,765 акций.

Стоимость позиции на конец квартала увеличилась на $24,53 миллиона в результате.

Доля Organon теперь составляет 4% от активов фонда, что помещает ее за пределами пяти крупнейших вложений фонда.

Sio Capital Management раскрыла новую позицию в Organon (NYSE:OGN) 17 февраля 2026 года, приобретя 3,421,765 акций на сумму $24,53 миллиона на конец квартала.

Что произошло

Согласно отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 17 февраля 2026 года, Sio Capital Management установила новую позицию в Organon (NYSE:OGN), купив 3,421,765 акций. Сообщаемая стоимость позиции на конец квартала увеличилась на $24,53 миллиона в результате покупки.

Что еще нужно знать

Это новая позиция для фонда, представляющая примерно 4% от активов, подлежащих отчетности по форме 13F на 31 декабря 2025 года.

Крупнейшие вложения после подачи отчета:

NASDAQ:CELC: $47,58 миллиона (7,9% от AUM)

NYSE:CI: $47,40 миллиона (7,9% от AUM)

NASDAQ:SNY: $47,09 миллиона (7,8% от AUM)

NYSE:MMS: $43,19 миллиона (7,2% от AUM)

NYSE:ZBH: $34,68 миллиона (5,7% от AUM)

На пятницу акции Organon стоили $6,03, что на 61% ниже за последний год и значительно отстают от роста S&P 500 примерно на 16% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

$6,22 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

$187,00 миллиона

Дивидендная доходность

1,3%

Цена (на пятницу)

$6,03

Снимок компании

Organon предлагает разнообразный портфель рецептурных терапий, включая продукты для женского здоровья (контрацепция и фертильность), биосимиляры в иммунологии и онкологии, кардиологию, респираторные, дерматологические, ортопедические, обезболивающие и урологические препараты.

Компания генерирует выручку за счет разработки, производства и продажи брендированных и биосимилярных фармацевтических препаратов, сосредоточив внимание как на устоявшихся, так и на специализированных терапевтических областях.

Фирма обслуживает оптовиков лекарств, розничные сети, больницы, государственные учреждения и организации управляемого здравоохранения в США и международных рынках.

Organon действует как глобальная компания в области здравоохранения с стратегическим акцентом на женское здоровье и биосимилярные фармацевтические препараты. Компания использует широкий портфель устоявшихся брендов и специализированных продуктов для удовлетворения разнообразных медицинских потребностей. Имея сильные позиции как на внутреннем, так и на международных рынках, Organon распределяет свои продукты в основном среди оптовиков и розничных продавцов лекарств, больниц, государственных учреждений и организаций управляемого здравоохранения.

Что означает эта сделка для инвесторов

Для Organon это был тяжелый период, акции значительно упали за последний год и на 16% только с прошлого квартала.

Сейчас компания не является историей роста. Выручка упала на 3% до примерно $6,2 миллиарда в прошлом году, а рентабельность оказалась под давлением, с падением чистой прибыли на 78% до $187 миллионов и сокращением маржи из-за влияния цен и продуктового микса на результаты. Компания ожидает по сути плоской производительности в 2026 году, что говорит о том, что руководство сосредоточено на стабилизации, а не ускорении.

Тем не менее, стабильность иногда достаточно, когда ожидания таковы низки. Бизнес по-прежнему генерирует примерно $1,9 миллиарда в скорректированной EBITDA, поддерживаемой разнообразным портфелем, охватывающим женское здоровье, биосимиляры и устоявшиеся бренды. Это денежный поток, который имеет значение, особенно когда компания справляется с тяжелой долговой нагрузкой более $8,5 миллиарда.

В рамках портфеля, уже сосредоточенного в области здравоохранения и защитных активов, это подходит как классический ценовой подход, а не спекулятивный риск, и с ясной позицией руководства, сосредоточенного на поддержании операционной деятельности и дисциплинированном управлении расходами в этом году, акции могут быть готовы к восстановлению, если компания выполнит свои обещания.

Стоит ли сейчас покупать акции Organon & Co.?

Перед тем как купить акции Organon & Co., учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас… и Organon & Co. не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $494,747!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,094,668!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 911% — это значительно превосходит 186% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 20 марта 2026 года.

Jonathan Ponciano не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод