SIGI торгуется с премией к отрасли: как играть на акциях
Акции Selective Insurance Group, Inc. SIGI торгуются с премией по сравнению с отраслью страхования имущества и несчастных случаев Zacks. Соотношение цены к бухгалтерской стоимости составляет 1,69, что выше среднего по отрасли, равного 1,55. Тем не менее, акции торгуются ниже показателей сектора финансов, который составляет 4,12, и индекса Zacks S&P 500 Composite, равного 8,01.
Selective Insurance имеет рыночную капитализацию в 5,31 миллиарда долларов. Средний объем торгов акциями за последние три месяца составил 0,3 миллиона.
Акции других страховщиков имущества и несчастных случаев, таких как Palomar Holdings, Inc. PLMR и Cincinnati Financial Corporation CINF, также торгуются с мультипликатором выше среднего по отрасли, в то время как акции NMI Holdings Inc. NMIH торгуются со скидкой.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Эффективность акций SIGI
Акции Selective Insurance потеряли 4,7% за последний год, что хуже, чем в отрасли, секторе и рост индекса Zacks S&P 500 Composite, который составил 17,2%, 18,1% и 8,8% соответственно за тот же период.
Источник изображения: Zacks Investment Research
SIGI торгуется ниже 50-дневных и 200-дневных скользящих средних
Закрывшись на уровне 87,44 доллара в последней торговой сессии, акции находятся на 15,5% ниже своего 52-недельного максимума в 103,56 доллара. Акции торгуются ниже 50-дневной и 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в 87,75 и 90,59 доллара соответственно, что указывает на нисходящий тренд. SMA — это широко используемый инструмент технического анализа для прогнозирования будущих ценовых трендов на основе исторических данных о ценах.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Прогноз роста SIGI внушает надежду
Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию Selective Insurance за 2025 год указывает на рост на 122% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по выручке составляет 5,33 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 9,5% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по прибыли на акцию и выручке за 2026 год указывает на увеличение на 13,9% и 7,7% соответственно по сравнению с оценками на 2025 год.
Негативные настроения аналитиков по поводу SIGI
Три из пяти аналитиков, следящих за акциями, понизили прогнозы на 2025 год, а два аналитика понизили прогнозы на 2026 год за последние 60 дней. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за 2025 год снизился на 2% за последние 60 дней, в то время как прогноз по 2026 году снизился на 0,6% за тот же период.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Целевая цена отражает потенциальный рост
На основе краткосрочных ценовых целей, предложенных шестью аналитиками, средняя целевая цена Zacks составляет 95 долларов за акцию. Среднее значение предполагает потенциальный рост на 11,6% от последней цены закрытия.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Факторы, способствующие росту акций SIGI
Рост экспозиции, высокие коэффициенты удержания и увеличение новых бизнесов в стандартных коммерческих и избыточных (E&S) линиях должны способствовать росту премий.
Устойчивое улучшение премий, улучшенный чистый инвестиционный доход и более высокий прочий доход привели к улучшению выручки. За последние семь лет (2017-2023) общая выручка демонстрировала среднегодовой темп роста (CAGR) в 8%.
Сегмент E&S Lines Selective Insurance, вероятно, улучшится благодаря увеличению чистых цен на продление, более высокому прямому новому бизнесу и благоприятным условиям на рынке E&S линий.
Учитывая впечатляющие инвестиционные результаты, Selective Insurance продолжает ожидать чистый инвестиционный доход после налогов в 405 миллионов долларов в 2025 году. Более высокий доход от портфеля фиксированных доходов благодаря улучшенным доходностям от инвестирования операционных и инвестиционных денежных потоков за последний год в условиях высоких процентных ставок, вероятно, будет способствовать этому показателю.
Впечатляющее распределение капитала
Опираясь на сильную капитализацию, Selective Insurance увеличивает дивиденды, которые зарегистрировали среднегодовой темп роста (CAGR) за девять лет (2015-2023) почти 8,8%. На 31 марта 2025 года осталось 56,1 миллиона долларов в рамках авторизации. Учитывая сильные финансовые и операционные результаты, совет директоров одобрил увеличение квартальных наличных дивидендов на 9% в третьем квартале 2024 года. Такие устойчивые усилия повышают уверенность среди инвесторов, делая компанию привлекательной для инвесторов, ищущих доход. Дивидендная доходность в 1,7% выглядит привлекательно по сравнению со средним показателем по отрасли в 0,2%.
Выгодная доходность капитала SIGI
Рентабельность собственного капитала за последние 12 месяцев составила 8%, что лучше среднего по отрасли, равного 7,8%. Это подчеркивает эффективность компании в использовании средств акционеров.
Заключение
Хотя Selective Insurance хорошо позиционирована для извлечения выгоды из сильного продления, роста цен на топливо, благоприятных условий на рынке E&S линий и более высокого дохода от портфеля фиксированных доходов, нельзя игнорировать специфические проблемы, с которыми сталкивается компания, такие как подверженность катастрофическим потерям и растущие расходы.
Несмотря на свою премиальную оценку и негативные настроения аналитиков, SIGI, вероятно, получит выгоду от благоприятных прогнозов роста, более высокой доходности капитала и разумного размещения капитала. Поэтому в настоящее время разумно удерживать акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Zacks называет акцию #1 в сегменте полупроводников
Она всего в 1/9,000 размера NVIDIA, акции которой подскочили более чем на 800% с момента нашей рекомендации. NVIDIA по-прежнему сильна, но наша новая ведущая акция в сегменте чипов имеет гораздо больший потенциал для роста.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить неуклонно растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 803 миллиардов долларов к 2028 году.
Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод