Shopify торгуется на 14% ниже 52-недельного максимума: покупать, продавать или держать акции?

Акции Shopify SHOP закрылись на уровне $157.51 в среду, что на 14% ниже 52-недельного максимума в $182.19, достигнутого 29 октября. Акции SHOP выросли на 52.2% за год, что превышает рост более широкого сектора Zacks Computer and Technology на уровне 28.5%. Так, представляет ли откат возможность для покупки для инвесторов? Давайте выясним.

Акции SHOP переоценены

Shopify значительно переоценен, что подтверждается оценкой Value Score на уровне F. С точки зрения соотношения цена/выручка (P/S) за 12 месяцев, акции SHOP в настоящее время торгуются по цене 14.56X, по сравнению с более широким сектором на уровне 7.46X.

Соотношение цена/выручка (F12M)

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции Shopify дорогие по сравнению с Amazon AMZN, Wix.com WIX и Commerce.com CMRC. Акции Amazon, Wix.com и Commerce.com торгуются по мультипликаторам P/S 3.16, 2.16 и 0.90 соответственно. С точки зрения динамики цен на акции, Shopify превзошел Amazon, Wix.com и Commerce.com за последние 12 месяцев. В то время как акции Amazon вернули 6%, акции Wix.com и Commerce.com упали на 35.3% и 63.6% соответственно.

Динамика акций SHOP

Источник изображения: Zacks Investment Research

Тем не менее, в краткосрочной перспективе ожидается, что показатели Shopify пострадают из-за умеренного роста прибыли, учитывая давление на валовую маржу, сложные макроэкономические условия и жесткую конкуренцию. Валовая маржа компании страдает от более высокой доли выручки от решений для торговцев с низкой маржой и негативного влияния быстрого проникновения платежей.

Пересмотры прогнозов прибыли SHOP на 2025 и 2026 годы стабильны

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли SHOP в 2025 году в настоящее время составляет $1.45 на акцию, что не изменилось за последние 30 дней и указывает на рост по сравнению с прошлым годом на уровне 11.54%. Консенсус-прогноз для выручки SHOP в 2025 году в настоящее время составляет $11.46 миллиарда, что подразумевает рост по сравнению с прошлым годом на уровне 29%.

Цена и консенсус Shopify Inc.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли SHOP в 2026 году в настоящее время составляет $1.77 на акцию, что не изменилось за последние 30 дней и указывает на рост по сравнению с прошлым годом на уровне 21.7%. Консенсус-прогноз для выручки SHOP в 2026 году в настоящее время составляет $13.97 миллиарда, что подразумевает рост по сравнению с прошлым годом на уровне 22%.

Внедрение ИИ поможет перспективам Shopify в 2026 году

Shopify обладает огромным объемом данных благодаря расширяющейся базе торговцев и растущему числу транзакций. Это огромное количество данных помогает Shopify предлагать лучшие условия покупок для торговцев и, в конечном итоге, для их клиентов. Компания использует агентную торговлю для улучшения покупательского опыта, начиная с поиска продуктов и заканчивая разговором и, наконец, оформлением заказа с помощью таких инструментов, как Catalog (поиск продуктов), Universal Cart и Checkout Kit.

Расширяющаяся партнерская база Shopify важна в этом отношении. Партнерство компании с Perplexity помогает ей занять нишу в разговорной торговле, в то время как такие партнеры, как OpenAI (ChatGPT) и Microsoft (CoPilot), помогают улучшить потоки покупок в чате. Инструменты Shopify, основанные на ИИ, после покупки помогают торговцам строить долгосрочные, устойчивые отношения с покупателями. Растущее использование Sidekick, интеллектуального помощника Shopify на платформе, отражает расширяющееся влияние компании среди торговцев, ориентированных на ИИ.

Расширяющееся международное присутствие поддерживает перспективы SHOP

Растущее международное присутствие Shopify является ключевым катализатором. Международный GMV вырос на 41% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года, при этом Европа возглавила этот рост (21% выручки). Shopify Capital теперь доступен в Германии, Нидерландах, Ирландии и Испании, предоставляя большему числу торговцев доступ к средствам для роста. В третьем квартале 2025 года прирост проникновения Shopify Payments был более чем на 50% выше, чем прирост в аналогичном квартале прошлого года в Европе.

Shopify также запустил Shopify Payments для POS в трех дополнительных странах и внедрил Tap to Pay в семи других странах в третьем квартале 2025 года. Приложение Shop также расширило Track with Shop и Translations в шести новых рынках в третьем квартале 2025 года, сделав его основной площадкой для местных покупателей по всему миру.

Расширяющаяся партнерская база Shopify, как ожидается, дополнительно увеличит его международное присутствие. В третьем квартале 2025 года компания заключила партнерство с Amazon, Big Blue, DHL Fulfillment Network, Go Bolt и Maple, чтобы предоставить торговцам больше гибкости в выполнении заказов. Соглашения с Australia Post, Royal Mail и DHL Express Canada теперь предлагают больше разнообразия перевозчиков, в то время как запуск DHL Express DDP, DHL e-commerce DDP и возможность использования Canada Post DDP помогают торговцам легко собирать пошлины при оформлении заказа.

Заключение

Ожидается, что Shopify пострадает от давления на валовую маржу и жесткой конкуренции в краткосрочной перспективе. Тем не менее, внедрение ИИ и расширяющееся международное присутствие благоприятно сказываются на долгосрочных перспективах компании. Поэтому инвесторы, уже владеющие акциями, должны сохранить их.

В настоящее время Shopify имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), что подразумевает, что потенциальным инвесторам следует дождаться более благоприятного момента для накопления акций. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет акцию #1 в области полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вам нужно быть.

С сильным ростом прибыли и растущей клиентской базой она готова удовлетворить неуклонный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод