Шок от ИИ: SCHW, LPLA и другие падают на фоне страха разрушения
Искусственный интеллект (AI) перешел от роли движущей силы для акций технологий к потенциальному разрушителю традиционных финансовых услуг, потрясая инвесторов и изменяя рыночные ожидания для компаний по управлению состоянием по всему миру. Основные акции компаний по управлению состоянием и брокерских фирм резко упали в последние дни торговли, поскольку рынки осмысливают последствия новых инструментов AI, которые обещают автоматизировать специализированные задачи, ранее выполняемые человеческими консультантами.
С понедельника акции The Charles Schwab Corp. SCHW упали на 10.9%, а акции LPL Financial Holdings Inc. LPLA потеряли 13.8%, в то время как акции Raymond James Financial Inc. RJF снизились на 8.8%. Другие компании также ощутили давление. Lazard упал почти на 4%, в то время как Stifel Financial снизился на 4.9%. Банки с значительным воздействием в области управления состоянием, включая JPMorgan Chase JPM, Bank of America BAC и Wells Fargo, упали более чем на 4% за тот же период.
Что вызвало распродажу акций?
Реакция фондового рынка была вызвана запуском инструмента планирования налогов на основе AI от американского финтех-стартапа Altruist, интегрированного в его платформу Hazel. Этот инструмент предназначен для обработки данных клиентов, таких как налоговые декларации, платежные ведомости и выписки по счетам, и мгновенно генерирует персонализированные налоговые стратегии и финансовые инсайты, которые традиционно требовали часов ручной работы от консультантов.
Инвесторы интерпретировали этот шаг как потенциальную угрозу традиционным источникам дохода в области финансового консультирования, особенно в платных услугах, таких как налоговое планирование и стратегия портфеля. Способность коммодизировать и быстро масштабировать сложные финансовые советы вызвала опасения, что маржи и бизнес-модели существующих компаний могут быть подорваны более дешевыми, управляемыми AI платформами.
Почему инвесторы так сильно реагируют?
Потенциал разрушения AI является темой обсуждения с момента запуска ChatGPT от OpenAI в конце 2022 года, но до недавнего времени разговор на рынке был в основном однобоким. Инвесторы сосредоточились почти исключительно на бенефициарах бума AI — компаниях, поставляющих вычислительную мощность, инфраструктуру и энергию, необходимые для создания технологий. По мере того как сотни миллиардов долларов поступали в расширение мощностей дата-центров, акции производителей чипов, сетевых компаний, коммунальных служб и производителей материалов стремительно росли.
Однако за последние недели внимание рынка начало смещаться от того, кто выигрывает от AI, к тому, кто может быть вытеснен. Непокой распространился от программных компаний на мир управления активами и частного капитала, включая Schwab, LPL Financial и Raymond James. Руководители компаний, включая Blackstone, Apollo Global Management и Ares Management, провели последние дни, успокаивая как акционеров, так и инвесторов фондов, что AI вряд ли опустошит их бизнес. Тем не менее, рынки остаются недовольными. Акции по всему сектору продолжали падать, отражая скептицизм по отношению к фирмам, которые вложили миллиарды в программное обеспечение и технологические инвестиции, именно в те области, которые сейчас воспринимаются как наиболее уязвимые для разрушения, вызванного AI.
То, что началось как ралли, основанное на оптимизме в отношении AI, все больше превращается в переоценку рисков, поскольку инвесторы сталкиваются с возможностью, что та же технология, которая обеспечивала годы роста, теперь может сжать маржи, разрушить бизнес-модели и изменить конкурентный ландшафт.
Заключительные слова о разрушении, вызванном AI
Недавняя распродажа акций компаний по управлению состоянием подчеркивает поворотный момент в том, как инвесторы воспринимают риски AI в финансовых услугах. Падение акций Schwab, LPL Financial и Raymond James, наряду со слабостью в банковских платформах по управлению состоянием, связанных с JPMorgan, Bank of America и Wells Fargo, отражает растущую озабоченность тем, что AI может оказать давление на консультативные сборы и разрушить устоявшиеся операционные модели.
Хотя преждевременно объявлять AI экзистенциальной угрозой для консультирования по управлению состоянием, основанного на человеческом участии, скорость, с которой развиваются инструменты, такие как платформа Hazel от Altruist, заставила переосмыслить, какие части цепочки создания стоимости являются защитимыми. Для существующих игроков успех, вероятно, будет зависеть от того, насколько эффективно AI интегрирован в обслуживание клиентов, соблюдение норм и построение портфелей, в тех областях, где доверие и суждение остаются критически важными.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:
Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью
Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на возможность покупки на падении
Акция #3: Один из самых привлекательных инвестиций на рынке
Акция #4: Лидер в раскаленной отрасли, готовый к росту
Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к скачку
Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.
Смотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод