Шок на рынке нефти, доллар и ставки мировых ЦБ — в фокусе внимания

Конфликт на Ближнем Востоке продолжает развиваться. Американский президент Д. Трамп выступил с заявлением, в котором сообщил, что отвергает предложение Ирана по Ормузскому проливу, а блокада пролива сохраняется. В моменте цена на нефть марки Brent протестировала отметку $120,5/б. Напомним, что последний раз на этих отметках цена на нефть находилась в 2022 г. на фоне энергетического шока, вызванного начавшимся конфликтом между Россией и Украиной.

ФРС США принял решение о сохранении ключевой ставки в диапазоне 3,5-3,75%. Ничего нового от Пауэлла не прозвучало. Комитет отметил, что экономическая активность растёт высокими темпами, в то же время рост числа рабочих мест остаётся в среднем низким, а уровень безработицы практически сохраняется на прежнем значении. Высокий уровень инфляции отражает рост мировых цен на энергоносители.

15.05 заканчивается срок полномочий Джея Пауэлла. При этом глава ФРС заявил, что он остается в Совете управляющих после 15.05, но не будет претендовать на руководящую роль. Пауэлл говорил также о том, что со стороны администрации Белого дома следовали беспрецедентные юридические атаки на ФРС, что наносит регулятору серьезный урон и вынуждает ФРС обратиться в суд, чтобы защитить свое право проводить ДКП без политического давления извне.

Индекс доллара (DXY) на вчерашних торгах подрос на 0,35%. В настоящее время рост составляет ещё скромные 0,11% - индекс находится вблизи своей 200-дневной скользящей средней.

Статистика по рынку недвижимости США, которая также была опубликована вчера, оказалась смешанной. С одной стороны мы наблюдаем рост строительства новых домов, с другой стороны по предварительным данным за март, выдача разрешений на строительство сократилось почти на 11% м/м. Ассоциация ипотечных банкиров США отчиталась о снижении количества заявок на ипотеку за неделю на 1,6%. Ставка по 30-летней ипотеке в США немного выросла, составив 6,37%.

Помимо заседания ФРС, решение по процентной ставке вчера также принимал Банк Канады (BoC). Здесь также без сюрпризов – ставка сохранена на уровне 2,25%. Регулятор подчеркнул, что развивающийся конфликт на Ближнем Востоке вызывает повышенную волатильность, а торговая политика США продолжает менять глобальные торговые модели. Оба фактора являются постоянными источниками неопределенности. В апрельском прогнозе Банка предполагается, что тарифы останутся без изменений, а мировая эталонная цена на нефть снизится до 75 долларов за баррель к середине 2027 года. Касаемо ситуации с инфляцией BoC в своём заявлении озвучил, что инфляция потребительских цен, вероятно, продолжит расти в апреле примерно до 3%. Исходя из предположения о снижении цен на нефть, прогнозируется, что инфляция снизится до целевого уровня в 2% в начале следующего года и останется на уровне около 2% в течение прогнозного периода. Напомним, что сегодня будут опубликованы предварительные данные по ВВП Канады за март.

USD/CAD в понедельник 27.04 достаточно ощутимо снизился и в моменте протестировал 1,3598. В нашем обзоре от 21.04 мы предполагали, что курс USD может опуститься даже ниже 1,3550, в том случае, если быкам не удастся зацепиться за отметку 1,3645. Как мы увидели, пробой ниже данного уровня зафиксирован не был, хотя медведям удалось попробовать данный уровень поддержки на прочность. Во вторник начался отскок и в настоящее время курс находится чуть выше 1,3680.

Индекс производственной активности PMI в КНР в апреле составил 50,3 п. vs. прогнозное значение 50,1 п. Между тем, это всё же чуть ниже, чем месяцем ранее, когда PMI был на уровне 50,4 п. Не порадовал индекс активности в секторе услуг, опустившийся к уровню 49,4 п. vs. 50,1 п. месяцем ранее. USD/CNY за прошлую неделю вырос на 0,3%, а на текущей неделе рост был продолжен – возможно, что рыночные участники попытаются закрыть образовавшийся гэп вниз от 08.04 (курс может вернуться к 6,8560).

Сегодня из важнейших новостей стоит обратить внимание на заседание Банка Англии (BoE), а также на заседание Европейского центрального банка (ECB). С высокой степенью вероятности ставки будут сохранены.

Технически, как мы уже писали, пара EUR/USD практически протестировала отметку 1,1650. В настоящее время медведи пробуют на прочность коррекционный Фибо-уровень 38,2%. Если им удастся остаться ниже 1,1670, то первой целью станет 1,16, где в настоящее время находится 200-дневная MA.

Совершайте привычные сделки с долларами США через «Финам» на внебиржевом рынке по выгодному курсу с минимальными рисками блокировки валютных активов зарубежными регуляторами.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».