Широкая консолидация Brent в диапазоне $95-120 за баррель пока будет продолжена

19.07.22 12:10 Новости и комментарии
Потавин Александр
Потавин Александр
ведущий аналитик ФГ "Финам"

То снижение цен на нефть, которое мы видели по итогам прошедшей недели нефть оказалось выкуплено в ходе торгов в понедельник. Котировки сентябрьских фьючерсов нефти Brent за сутки прибавили около 5% и во вторник утром приближаются к максимумам предыдущей недели (район $107,5/барр). 

К 11:40 МСК сентябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $106,15/барр, снижаясь на -0,1%. Августовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $102,6/барр, поднимаясь на +0,1%.

Биржевые СМИ тиражируют сообщения о том, что причиной подъема котировок нефти за последние сутки стали не слишком впечатляющие результаты визита президента США Д. Байдена в Саудовскую Аравию. Были обсуждены вопросы поставок нефти на мировой рынок, но без конкретных обязательств. Думаю, этот фактор несколько расстроил тех трейдеров, которые в последние недели делали ставки на понижение нефтяных цен и им пришлось срочно закрывать свои короткие позиции, те более, что нефть Brent начала отходить вверх от значимого рубежа поддержки $95-100/барр.

Тем не менее, наследный принц Саудовской Аравии М. бен Салман подтвердил, что у королевства есть потенциал для наращивания добычи нефти до 13 млн барр/сутки. К сентябрю недостачу нефти, которую США покрывает у себя на рынке за счет ее высвобождения из стратегического резерва должны будут заменить повышенные уровни поставок от саудитов. В этом случае цены на нефть останутся более-менее стабильными.

Правда саудовские власти подчеркнули, что решение по наращиванию нефтяного производства будет приниматься в зависимости от рыночных условий и в рамках договоренностей ОПЕК+. Но поскольку в сентябре Саудовская Аравия будет освобождена от этих обязательств, и она может позволить себе добывать больше. Чиновники из Госдепартамента США по энергетической безопасности, не ждут никаких немедленных шагов по увеличению добычу нефти, указывая на ожидаемое постепенное увеличение предложения.

Д. Байден заявил по итогам визита, что обсудил с руководством Саудовской Аравии вопрос поставок нефти на мировой рынок. Политик добавил также, что ждет от Саудовской Аравии "дальнейших шагов в ближайшие недели". В этой связи, весьма интересным будет августовское заседание ОПЕК+, поскольку в сентябре истекает срок действия действующего соглашения по объемам восстановления добычи. То есть с сентября будет определятся дальнейшая динамика цен на нефть, а пока на рынке энергоносителей сохраняется дефицит предложения, а значит и повышенные уровни цен.

Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США прогнозирует, что добыча нефти в основных нефтегазодобывающих районах страны, значительную часть производства в которых представляет собой сланцевая нефть, в августе поднимется по сравнению с текущим месяцем на 136 тыс барр/сутки, или на 1,5%, до 9,068 млн барр. 

Резкий рост цен на нефть в начале этой недели – котировки легкой американского нефти марки WTI вновь торгуются выше $100/барр - создает угрозу продолжающемуся снижению цен на бензин на заправках США. До этого стоимость бензина в стране снижались пять недель подряд, согласно данным GasBuddy, при этом наиболее распространенная цена на бензин в Штатах упала до $3,99/галлон, против $5 в середине июня.

Дополнительную поддержку ценам на нефть в начале этой недели оказало ослабление курса доллара. Рассчитываемый ICE индекс, показывающий динамику доллара относительно шести валют (евро, швейцарский франк, иена, канадский доллар, фунт стерлингов и шведская крона), потерял за последние две сессии около 1,8%. Во вторник утром индекс доллара торгуется возле отметки 107 п., против 109,0 п. в прошлый четверг.

Участники валютного рынка ожидают дальнейших решений Федеральной резервной системы США в части повышения ключевой ставки. Сейчас ожидания рынка сместились от повышения на 100 б.п. к 75 б.п., что несколько ослабляет доллар США и делает сырьевые товары, цены на которые номинированы в этой валюте, привлекательнее для держателей других валют.

Газовый рынок не имеет прямого отношения к рынку нефти, но события на нем могут усиливать опасения в части стабильности поставок энергоносителей из РФ. Вчера стало известно, что Газпром объявил о форс-мажоре в отношении поставок в Европу одному крупному потребителю, то есть речь идет о снижении прокачки газа через "Северный поток-1". Время для шантажа выбрано очень удачно, поскольку теперь Европа поставлена перед фактом: либо давать разрешение на прокачку газа по "Северному потоку-2", либо переходить на аварийные протоколы. Приостановка поставок природного газа из России в Европейский союз может сократить ВВП ЕС на 1,5% в худшем сценарии, предусматривающем холодную зиму и отсутствие превентивных мер по экономии электроэнергии - полагают аналитики Европейской комиссии. 

Нефть Brent. Хорошо видно, что нефти марки Brent еще раз обозначила сильную поддержку на рубеже $95-100/барр. Таким образом, широкая консолидация в диапазоне $95-120/барр. пока будет продолжена, поскольку значимых отраслевых новостей до начала августа видимо не будет. Стохастик по Brent смотрит вверх, а значит локальное повышение цен может продолжится с ближайшей целью в районе $107-110/барр.  

Нефть Brent

Золото. Снижение цен на золото идет непрерывно уже 4 месяца. Инвесторы сокращают свои позиции в драгметалле, поэтому с конца прошлой недели котировки золота обживают уровень до $1700/унц. И судя по отсутствию покупок, целью снижения может быть достижение следующего сильного уровня поддержки на $1675/унц. Там будет решаться среднесрочные перспективы золота: либо этот рубеж будет пробит и тогда мы увидим обвал цен до $1550-1600/унц; либо "быки" проявят силу и тогда будет хороший отскок наверх. Сценарий может задать ближайшее заседание ФРС 27 июля.

Золото

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...