Шесть перспективных акций ТМТ-сектора на 2025 год

В 2024 году мировой рынок информационных и телекоммуникационных технологий достиг $5,3 трлн, увеличившись за год на +7,2%. Основным в ТМТ-секторе стал рынок искусственного интеллекта, который в прошлом году достиг $245 млрд. Как ожидают эксперты, в 2025 году он вырастет до $305 млрд, а к 2030 году - до $1,2 трлн.

Аналитики «Финама» провели исследование мирового ТМТ-сектора и дали рекомендации.

Finam.ru рассказывает о шести акциях технологических компаний, перспективных для инвесторов в 2025 году.

Qualcomm

На мировом рынке ИИ доминируют американские бигтехи и альтернатив у инвесторов пока нет. По мнению экспертов, на данный момент они выглядят дорогими. Однако из-за роста затрат на чипы и память, необходимые для развития ИИ, поднялась и полупроводниковая отрасль.

Американская компания Qualcomm - один из крупнейших в мире производителей процессоров.

В прошлом году произошло восстановление мирового рынка смартфонов, что позволило компании нарастить продажи мобильных чипов на 10%. Qualcomm развивает разные направления бизнеса. Так, за год на 55% взлетели продажи чипов для умных авто. В настоящее время компания также продвигает линейку процессоров для ноутбуков Snapdragon X. В декабре 2024-го Qualcomm выиграла судебный спор с ARM, что позволит компании и дальше активно развиваться в этом направлении.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Qualcomm с целевой ценой $209 и потенциалом роста 27%.

Advanced Micro Devices

Advanced Micro Devices (AMD) - американская полупроводниковая компания, один из ведущих производителей процессоров для компьютеров.

Аналитики «Финама» отмечают, что в последнее время инвесторы распродавали акции компании после того, как США ввели ограничения на поставки продвинутой микроэлектроники в Китай.

Однако в третьем квартале 2024-го финансовые компании в очередной раз превзошли рыночные ожидания. Так, за год продажи процессоров AMD для дата-центров увеличились на 122%, до $3,6 млрд.

Новая линейка чипов EPYC стала успешной и позволила AMD укрепить позиции на рынке. Компания также активно развивает линейку ИИ-ускорителей Instinct, стремясь конкурировать с лидером рынка - NVIDIA.

Среди рисков эксперты обращают внимание на возможность усиления ценовых войн между производителями чипов для ИИ-отрасли по мере снижения спроса.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Advanced Micro Devices с $151 целевой ценой и потенциалом роста 24%.

Applied Materials

Applied Materials - один из мировых лидеров на рынке оборудования для выпуска полупроводниковых чипов и дисплеев.

В прошлом году компания показала хорошие финансовые результаты. Так, четвертом квартале 2024 финансового годы выручка Applied Materials увеличилась на 4,8% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и достигла рекордных х $7,05 млрд, превзойдя ожидания рынка.

Среди основных положительных моментов эксперты отмечают устойчивость бизнеса Applied Materials и ее способность генерировать высокие денежные потоки и направлять значительные средства на выплаты акционерам. Аналитики ожидают, что спрос на оборудование для выпуска чипов еще долго будет расти, что играет на руку Applied Materials.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Applied Materials с целевой ценой $230 и потенциалом роста 20%.

«Диасофт»

Российский ТМТ-рынок за год вырос на 9% до 6,4 трлн рублей. В 2025 году в стране продолжится курса на импортозамещения и в фаворе будут разработчики отечественных технологических решений.

«Диасофт» - ведущий российский разработчик корпоративного ПО с сервисориентированной платформенной архитектурой для финансового сектора. Компания обслуживает крупных корпоративных клиентов, в том числе Московскую биржу, восемь банков из топ-10 и 15 банков из топ-30.

Среди других российских IT-компаний «Диасофт» выделяется высокими для сектора дивидендами. По прогнозу аналитиков «Финама», в течение ближайших 12 месяцев дивиденд на акцию компании составит 419 рублей и принесет доходность 11,2%.

Кроме того, у «Диасофта» нет долговой нагрузки, что позволяет компании получать выгоду от жесткой денежной кредитной политики за счет высоких процентов по депозитам.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Диасофт» с целевой ценой 5814 рублей и потенциалом роста 31%.

«Группа Позитив»

«Группа Позитив» - один из крупнейших российских разработчиков программного обеспечения на рынке кибербезопасности.

Отечественный рынок кибербезопасности стремительно растет. Как ожидается, он будет увеличиваться в среднем на 20-25% и достигнет 715 млрд рублей к 2030 году.

На руку компании играет уход западных конкурентов с отечественного рынка и перераспределение заказов в пользу российских разработчиков. В 2023 году доля «Позитива» на отечественном рынке инфобезопасности составляла 14,1%. Эксперты прогнозируют, что выручка компании вырастит до 90-100 млрд рублей к 2030 году.

Аналитики «Финама» отмечают, что акции «Группы Позитив» предоставляют уникальную возможность заработать на росте российского рынка инфобезопасности, поскольку на отечественном фондовом рынке нет альтернативы компании.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Группы Позитив» с целевой ценой 2904 рублей и потенциалом роста 37,8%.

МТС

МТС - крупнейший оператор сотовой связи в России. Как отмечают эксперты, в 2024-ом темпы роста выручки компании ускорились по сравнению с 2023 годом.

МТС развивает различные направления бизнеса, в том числе, финтех (МТС Банк), информационные технологии (облачные сервисы, интернет вещей, видеоконференсинг), медиа (KION), райдтех («ЮРент») и искусственный интеллект.

Согласно новой политике компании, дивидендные выплаты составят не менее 35 рублей на акцию в течение 2024-2026 годов, что принесет доходность 16% по нынешним ценам.

В 2024 году состоялось IPO акций МТС Банка. Кроме того, уже подготовлены IPO других дочерних компаний МТС, в том числе стремительно растущего AdTech-направления.

Эксперты отмечают, что сочетание низкой цены, устойчивой дивидендной политики и перспективы IPO дочерних компаний делают бумаги МТС привлекательными для инвесторов.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции МТС с целевой ценой 309,2 рублей и потенциалом роста 39,5%.

Хотите больше рекомендаций от экспертов «Финама»? Подключите услугу «Персональный брокер» и получите индивидуальные условия инвестирования: участвуйте в pre-IPO, инвестируйте в еврооблигации, первым узнавайте о перспективных идеях на мировом рынке и получайте доступ к международным инвестициям. Ваш персональный консультант всегда на связи, чтобы собрать и управлять портфелем для достижения ваших финансовых целей.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.