Шатдауна в США не будет

Сессия 16 ноября на американских фондовых площадках прошла нейтрально. S&P 500 прибавил всего 0,12%, достигнув 4508 пунктов, NASDAQ повысился на символические 0,07%. Стоит отметить, что равновзвешенный индекс широкого рынка завершил сессию в минусе (-0,3%). Это означает, что основной сдерживающий вклад в его динамику внесли технологические компании. Наиболее глубокую просадку показали акции малой капитализации: Russell 2000 опустился на 1,52%. Падение наблюдалось во всех секторах индекса. Абсолютным аутсайдером для обоих индексов стал сектор энергетики, давление на который оказало снижение цен на нефть. Хуже рынка также выглядел сектор дискреционных товаров из-за негативного эффекта октябрьской статистики, зафиксировавшей удешевление товаров длительного пользования, в том числе автомобилей.

В поле зрения инвесторов остается макростатистика. Еженедельные данные о числе обращений за пособием по безработице зафиксировали результат чуть выше консенсуса, однако это не вызывает особых беспокойств: в сопоставимом периоде прошлого года складывалась похожая ситуация. Более пристальное внимание участников торгов привлек индекс настроений застройщиков, который оказался заметно ниже консенсуса, опустившись на минимальные с декабря 2022-го 34 пункта. Главной причиной этой динамики остаются высокие процентные ставки для бизнеса и потребителей. Индекс импортных цен продемонстрировал снижение, что должно способствовать развитию тренда на замедление ИПЦ США.

· Квартальные результаты Warner Music Group (WMG: -4,9%) оказались уверенными, однако комментарии менеджмента относительно состояния и перспектив рекламы на ТВ вкупе со снижением количества пользователей стриминговых сервисов оказали негативное влияние на акции.

· Amazon (AMZN: -0,26%) в 2024 году запустит онлайн-продажи автомобилей в США, первыми станут доступны для покупки машины марки Hyundai. Новость вызвала негативную реакцию в акциях Carvana (CVNA: -5,3%).

· Руководство Palo Alto Networks (PANW: -5,4%) отметило стремление клиентов к сокращению сроков выставления счетов и уменьшение возможностей финансирования. Гайденс по объему портфеля заказов на 2024-й был снижен.

· Прибыль Alibaba Group (BABA: -9,1%) оказалась выше консенсуса. Менеджмент отказался от плана выделить сегмент облачных технологий в отдельную компанию из-за ограничений на экспорт микросхем в США. Также стало известно, что семейный траст Джека Ма продаст 10 млн акций BABA.

· Несмотря на уверенные квартальные результаты Cisco (CSCO: -9,8%), компания сообщила о снижении заказов за год на 20% и представила слабый прогноз на следующий квартал.

В ходе предстоящей сессии прогнозируем продолжение умеренной динамики на рынках. Фьючерс на S&P 500 на премаркете показывает неуверенный рост. Накануне президент США Джозеф Байден подписал закон о краткосрочном финансировании правительства, что позволит избежать приостановки работы правительства - шатдауна. Появление определенности в этом вопросе снимает риск повышенной волатильности. Динамика индекса VIX (стандартный и однодневный) не сигнализируют о возможных всплесках волатильности. Поскольку эффект от публикации позитивных для инвесторов результатов CPI на общий сентимент постепенно сходит на нет, ожидаем боковую динамику с вероятностью умеренного снижения. Однако в поддержку котировок акций выступает тренд на сокращение доходностей десятилетних казначейских облигаций.

Если публикуемая сегодня статистика числа новостроек окажется хуже прогнозов, предполагающих небольшое сокращение показателя месяц к месяцу, это может вызвать повышенную волатильность в акциях индустриального сегмента, но на общую динамику широкого рынка значимого влияния это не окажет.

· Google (GOOGL) откладывает вывод на рынок ИИ Gemini, который призван конкурировать с OpenAI.

· Applied Materials (AMAT) представила отчетность и гайденс, которые превзошли ожидания рынка. В то же время стало известно, что компания находится под уголовным расследованием в США за возможное нарушение мер экспортного контроля в отношении ведущего китайского производителя полупроводников SMIC.

· Jacobs Solutions Inc (J), по данным Reuters, ведет переговоры о слиянии своего подразделения по оказанию консультационных услуг государственным органам с частной акционерной компанией Amentum Services более чем за $4 млрд.

S&P 500 провел вторую подряд спокойную сессию, консолидируясь вблизи психологически значимого уровня 4500 пунктов. Значимых изменений технической картины не было. Выход из фигуры «флаг» указывает на возможность продолжения ралли до середины декабря на фоне благоприятных сезонных факторов. Индикатор RSI не достиг зоны перекупленности, но приблизился к ней. Индекс широкого рынка способен продолжить расти с целью тестирования уровня 4600 пунктов, но продвижение вверх станет сложнее. Прежде всего, S&P 500 необходимо преодолеть сопротивление 4535 пунктов. Значимая поддержка находится на отметке 4395.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.