SharkNinja и Columbia Sportswear были отмечены как "Быки" и "Медведи" дня по версии Zacks.

Для немедленного распространения

Чикаго, IL – 27 июня 2025 года – Zacks Equity Research называет SharkNinja SN Быком дня, а Columbia Sportswear COLM – Медведем дня. Кроме того, Zacks Equity Research предоставляет анализ JPMorgan Chase & Co. JPM, Goldman Sachs GS и Morgan Stanley MS.

Вот краткий обзор всех пяти акций.

SharkNinja имеет рейтинг Zack Rank #1 (Сильная покупка) и разрабатывает инновационные бытовые приборы и решения для образа жизни. Компания предлагает чистящие и кухонные приборы для дома.

Акции компании были волатильны в последние несколько месяцев, но начали расти после закрытия разрыва в доходах несколько недель назад.

О компании

SharkNinja продает свою продукцию через крупных ритейлеров, как онлайн, так и в физических магазинах, а также через дистрибьюторов. Штаб-квартира компании находится в Нидеме, штат Массачусетс, и она работает под двумя основными брендами:

Shark – известен пылесосами, паровыми швабрами и другими товарами для ухода за полами и уборки.

Ninja – сосредоточен на кухонной технике, такой как блендеры, фритюрницы и кофемашины.

Компания оценивается в 13 миллиардов долларов и имеет Forward PE 19. Акции имеют стильные оценки Zacks "C" в росте, но "F" в моментуме.

Преодоление ожиданий Q1

8 мая SharkNinja опубликовала неожиданный рост, превысив ожидания по доходам на 19%. Компания превысила прогнозы по выручке, получив 1.22 миллиарда долларов, в то время как консенсус составлял 1.18 миллиарда долларов.

Компания повысила свои прогнозы на весь год, теперь ожидая скорректированную EPS в диапазоне от 4.90 до 5.00 долларов (выросла с 4.80 до 4.90 долларов) и скорректированный рост выручки на 11% до 13% в годовом исчислении, что обусловлено продолжающимся ростом доли рынка и глобальной экспансией.

Хотя скорректированный EBITDA за квартал снизился на 13% до 200.4 миллиона долларов из-за стратегических инвестиций в НИОКР и маркетинг, SharkNinja подчеркнула дисциплинированный подход к операционным расходам, который сохраняет инновации и возможности выхода на рынок.

Валовая маржа оставалась стабильной на уровне 50.2%, и компания реализует трехкомпонентный план по смягчению тарифов, направленный на перенаправление 90% объема в США за пределы Китая к концу второго квартала.

Руководство отметило устойчивый потребительский спрос, более 25 новых запусков продуктов в 2025 году и сильные международные продажи. Запасы увеличились на 30% до 973 миллионов долларов, но это было защитой от тарифов, и на конференц-связи SharkNinja оставалась уверенной в своей способности обеспечить долгосрочный устойчивый рост.

Смешанные прогнозы

Смотрим на прогнозы по доходам, мы видим краткосрочную слабость, за которой следует сила.

Для текущего квартала прогнозы упали на 23%, снизившись с 1.02 до 0.78 долларов за последние 60 дней. Этот спад, вероятно, обусловлен сочетанием тарифных препятствий и увеличением запасов, а также инвестициями в НИОКР и запусками продуктов.

Смотрим на следующий квартал, цифры стабилизируются. За последние 60 дней прогнозы увеличились на 9%, повысившись с 1.41 до 1.53 долларов.

Тенденция продолжается в следующем году, с увеличением прогнозов на 4%, с 5.51 до 5.73 долларов.

С момента отчета о доходах некоторые аналитики повысили свои целевые цены:

Goldman Sachs подтвердил свою рекомендацию "Покупать" и поднял целевую цену до 112 долларов с 100 долларов.

Oppenheimer поддержал рекомендацию "Лучше рынка" и поднял целевую цену до 120 долларов с 105 долларов.

Технический анализ

Акции в настоящее время выросли более чем на 300% с момента IPO в конце 2023 года, но в последнее время наблюдается некоторая волатильность. В начале этого года SN увидела свое крупнейшее падение, упав с 123 до 60.50 долларов в период распродажи с февраля по апрель.

С тех пор акции восстановились вместе с рынком, и после обсуждаемого отчета о доходах, когда акции поднялись с 80 до 105 долларов.

SN действительно закрыла разрыв в доходах, но с тех пор перевалила выше 50-дневной (89 долларов) и 21-дневной (90 долларов) скользящих средних. Основным препятствием остается 200-дневная скользящая средняя на уровне 97 долларов.

Смотря на уровни поддержки Фибоначчи, в июне низкий уровень удерживал уровень коррекции в 61.8% на 80 долларов. Если акции превысят 200-дневную скользящую среднюю, цель по расширению на 161.8% может составить 120 долларов.

В заключение

SharkNinja – это привлекательная история роста на пересечении инноваций, глобальной экспансии и потребительского спроса. Несмотря на краткосрочное давление на прогнозы, связанное со стратегическими инвестициями и тарифными препятствиями, повышение прогноза на весь год, сильные результаты Q1 и план новых запусков продуктов указывают на оптимистичный долгосрочный прогноз.

С технической точки зрения акции резко восстановились после весенних минимумов и приближаются к ключевым уровням сопротивления, с нарастающим моментом в сторону возможного прорыва.

С поддержкой Zacks Rank #1 (Сильная покупка) и положительным настроением аналитиков, SharkNinja выглядит хорошо подготовленной для инвесторов, ищущих возможность вложений в качественный потребительский бренд с потенциалом роста.

Columbia Sportswear имеет рейтинг Zacks Rank #5 (Сильная продажа) и является мировым лидером в производстве одежды, обуви, аксессуаров и оборудования для активного отдыха на открытом воздухе.

Акции компании торговались в боковом тренде большую часть 2024 года, но в последнее время наблюдается тенденция к снижению. По мере того как акции приближаются к минимумам COVID, инвесторы задаются вопросом, есть ли причина держать акции, когда столько других компаний идут вверх.

О компании

Основанная в 1938 году и расположенная в Портленде, штат Орегон, компания разрабатывает и продает высококачественные продукты для походов, трейлраннинга, зимних видов спорта, рыбалки, охоты и других активных видов отдыха на открытом воздухе. Ее предложения охватывают несколько надежных брендов, включая Columbia, Sorel, Mountain Hardwear и prAna.

Акции имеют стильные оценки Zacks "A" в росте, но "C" в стоимости. Компания имеет рыночную капитализацию 3.3 миллиарда долларов и выплачивает дивиденд в размере 2%.

Прибыль Q1

Columbia продемонстрировала скромное превышение ожиданий Q1 на 10%, сообщив о EPS в размере 0.75 долларов против ожидаемых 0.68 долларов. Выручка составила 778.5 миллиона долларов против ожидаемых 760 миллионов долларов.

Хотя это может показаться хорошим началом, основное сообщение было гораздо более осторожным. Компания сняла свой прогноз на 2025 год, сославшись на "беспрецедентную" неопределенность в торговой политике США и растущие тарифы, которые, как ожидается, создадут до 45 миллионов долларов дополнительных затрат во второй половине года.

Прогноз на Q2 также был слабым, с прогнозируемой выручкой от 575 до 600 миллионов долларов, что не дотягивает до консенсуса в 603 миллиона долларов. Валовая и операционная маржа показали лишь незначительное улучшение, а продажи в США снизились на 1%, с заметной слабостью в каналах прямых продаж и электронной коммерции.

Columbia сталкивается с растущими затратами на сырье, слабым внутренним спросом и изменяющимся поведением ритейлеров. Хотя руководство хвалит сильный баланс и долгосрочные планы по восстановлению операционного рычага, у инвесторов остается больше вопросов, чем ответов в краткосрочной перспективе.

Прогнозы по прибыли падают

Аналитики также проявляют осторожность, снижая свои прогнозы по прибыли на каждый временной промежуток.

С момента отчета о доходах, в текущем квартале прогнозы упали с -0.14 до -0.28 долларов. Для следующего квартала они снизились с 1.61 до 1.41 долларов.

В текущем году мы видим снижение на 14%, с 4.10 до 3.52 долларов. Прогнозы на следующий год упали на 18%, с 4.58 до 3.74 долларов.

Целевые цены также снижаются, один заметный аналитик из Barclay понизил свою цель до 62 долларов с 64 долларов.

Технический анализ

После COVID Columbia достигла исторического максимума чуть ниже 115 долларов. Однако с тех пор это было медленное и стабильное снижение, с некоторыми краткосрочными подъемами.

Если посмотреть в более широком контексте, акции приближаются к минимумам COVID ниже 52 долларов. Хотя еще есть пространство для снижения, инвесторы должны понимать, что существует риск падения до этого уровня, если фундаментальная ситуация не изменится.

Акции не смогли преодолеть 50-дневную скользящую среднюю с марта. Этот уровень сейчас составляет 63.50 долларов, в то время как 200-дневная скользящая средняя значительно выше – 77 долларов.

В заключение

Columbia Sportswear испытывает трудности с поиском устойчивости на рынке, который продолжает вознаграждать рост, ясность и моментум. С ухудшающимися фундаментальными показателями, падающими прогнозами по прибыли и командой управления, снимающей прогноз на весь год, уверенность в краткосрочных перспективах вполне понимаемо низка.

Дополнительный контент:

Федеральная резервная система представила предложение по смягчению улучшенного дополнительного коэффициента левериджа (SLR), чтобы значительно снизить требования к капиталу для крупных банков США, включая JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs и Morgan Stanley.

Предложение может упростить этим банкам управление низкорисковыми активами, такими как казначейские облигации США, и освободить миллиарды капитала, которые в настоящее время заблокированы из-за требований по левериджу после 2008 года.

Детали предложенного плана ФРС

Предложение ФРС снизит требования к капиталу для глобально системно значимых (GSIB) банков, таких как JPM, GS и MS, на 1.4%, или 13 миллиардов долларов. Более существенно оно снизит требования к капиталу для дочерних депозитарных учреждений банков на 27%, или 213 миллиардов долларов.

Согласно новому предложенному правилу, ФРС заменит текущий буфер в 2% на улучшенный SLR на буфер, равный половине надбавки GSIB каждого банка. Аналогично, буфер ESLR в 3% для дочерних компаний глобальных банков будет заменен на половину надбавки GSIB каждого банка.

Мишель Боуман, вице-председатель ФРС по надзору, заявила: "Это предложение является первым шагом к тому, что я считаю давно назревшим пересмотром и реформированием искаженных требований к капиталу."

Как снижение требований к капиталу влияет на банки?

Снижение этих требований может непосредственно выгодить таким крупным банкам, как JPMorgan, Goldman и Morgan Stanley, снизив объем капитала, который они должны держать в резерве. Это, вероятно, даст им больше гибкости для расширения операций, особенно в кредитовании и торговле казначейскими облигациями.

Кроме того, предложенный план может помочь банкам поддерживать торговлю казначейскими облигациями в периоды рыночного стресса, сохраняя при этом достаточный капитал для обеспечения финансовой стабильности.

Кроме того, более низкие капитальные буферы могут повысить прибыльность банков, освобождая средства для инвестиций или расширения бизнеса. Однако общая эффективность изменений будет зависеть от того, как банки отреагируют, и введут ли регуляторы дальнейшие реформы.

Почему вы еще не ознакомились с лучшими акциями Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превзошли среднюю доходность S&P на уровне +7.7% в год. Удивительно, что они показали средние доходности +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их живым рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Zacks.com предоставляет инвестиционные ресурсы и информирует вас об этих ресурсах, которые вы можете использовать при принятии собственных инвестиционных решений. Zacks предоставляет информацию об этом ресурсе вам с учетом отказа от ответственности Zacks "Условия и положения обслуживания". www.zacks.com/disclaimer.

Прошлая производительность не является гарантией будущих результатов. Инвестирование всегда связано с риском потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей и ничто из вышесказанного не является инвестиционной, юридической, бухгалтерской или налоговой консультацией, или рекомендацией покупать, продавать или удерживать ценные бумаги. Никакие рекомендации или советы не даются относительно того, подходит ли данное инвестиционное решение конкретному инвестору. Не следует предполагать, что любые инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, указанные и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату ее публикации и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды, выраженные здесь, могут не отражать мнение компании в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банковским обслуживанием, маркетмейкингом или управлением активами каких-либо ценных бумаг. Эти доходности основаны на гипотетических портфелях, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые были ребалансированы ежемесячно без каких-либо транзакционных издержек. Это не доходности реальных портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, представленных в этом пресс-релизе.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои лучшие 5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Мян считает, что одна из них превосходит другие. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти более ранние рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на 209%.

Смотрите нашу акцию, которая может удвоиться (плюс 4 претендента) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод