Сейчас подходящее время, чтобы добавить акции CRL в ваш портфель?

Charles River Laboratories International, Inc. CRL хорошо подготовлена к росту в ближайшие кварталы благодаря благоприятным перспективам роста в своем сегменте Discovery and Safety Assessment (“DSA”). Стратегические приобретения и сотрудничество помогают расширить ее возможности в области открытия лекарств и ранней разработки. Устойчивое финансовое состояние также является преимуществом. Тем не менее, давление со стороны колебаний валют и макроэкономической нестабильности вызывает опасения по поводу операций Charles River.

За последний год акции с рейтингом Zacks #2 (Покупка) упали на 15,4%, в то время как в отрасли этот показатель составил 16,6%. Однако индекс S&P 500 за тот же период вырос на 17,4%.

Известная глобальная компания по разработке лекарств, не занимающаяся клиническими испытаниями, имеет рыночную капитализацию в 7,94 миллиарда долларов. У Charles River доходность по акциям составляет 6,3%, что значительно выше отраслевая доходности в 3,9%. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, продемонстрировав среднее отклонение от прогноза на уровне 12,8%.

Давайте углубимся в детали.

Плюсы для акций CRL

DSA, потенциальный драйвер роста: Charles River является ведущим глобальным поставщиком услуг аутсорсинга в области открытия лекарств, не клинической разработки и регулируемых испытаний безопасности. Обширные знания компании охватывают идентификацию пре-клинических кандидатов и исследования оценки безопасности для множества типов соединений, включая клеточные и генетические терапии, а также маломолекулярные и крупномолекулярные фармацевтические препараты. Спрос поддерживается продолжающимся переходом крупных фармацевтических компаний к аутсорсинговым моделям разработки лекарств, а также средними и развивающимися биотехнологическими компаниями, промышленными и агрохимическими фирмами и неправительственными организациями, которые полагаются на аутсорсинг.

В 2023 году Charles River приобрела Noveprim, поставщика не человека приматов (NHP) на Маврикии, что укрепило и разнообразило цепочку поставок для этого сегмента. Она также приобрела SAMDI Tech, Inc. (SAMDI), ведущего поставщика высококачественных решений для высокопроизводительного скрининга (HTS) без меток для исследований в области открытия лекарств. Во втором квартале 2025 года благоприятные тенденции спроса DSA, наряду с продолжающимися конструктивными обсуждениями с клиентами в области биофармацевтики, сигнализировали о стабилизации в среде пре-клинического спроса.

Стратегические сделки способствуют росту: Во втором квартале 2025 года Charles River продлила свое многолетнее сотрудничество с CHDI Foundation для продвижения вариантов лечения болезни Хантингтона. В этом году компания также углубила свое стратегическое сотрудничество с Deciphex, сосредоточив внимание на продвижении передовых решений в области управления изображениями, продолжая разработку новых инструментов ИИ для токсикологической патологии. Кроме того, Charles River сотрудничала с Akron Bio для улучшения операций путем интеграции материалов CGMP в платформу клеточной терапии.

В 2024 году компания усилила свои усилия в области неврологических исследований через несколько сотрудничеств, включая с Lundbeck A/S (Lundbeck) и интеграцию технологии фокусированного ультразвука от Insightec. Кроме того, она сотрудничала с FOXG1 Research Foundation для продвижения своей генной терапии через клинические испытания. В рамках соглашения с организацией по разработке и производству контрактов компания будет производить плазмидную ДНК Good Manufacturing Practice для AAVantgarde.

Стабильная структура платежеспособности: Charles River завершила второй квартал 2025 года с наличными и эквивалентами на сумму 182,8 миллиона долларов, при этом краткосрочные обязательства отсутствовали. Это хорошие новости с точки зрения позиции компании по платежеспособности, особенно в условиях глобальных макроэкономических сложностей. В то же время долгосрочный долг снизился на 7,1% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 2,33 миллиарда долларов. Соотношение долга к капиталу составило 44%, что на 41% меньше по сравнению с 44% в первом квартале, в то время как соотношение покрываемых процентов снизилось на 0,4% до 0,8%.

Что беспокоит Charles River?

Макроэкономическая ситуация: Charles River сталкивается с осторожной средой расходов, особенно среди своих глобальных клиентов в области биофармацевтики и биотехнологий в сегменте DSA, поскольку они пересматривают свои бюджеты, переоценивают свои лекарственные цепочки и управляют своими структурами затрат. В этом году CRL ожидает, что текущие проблемы с финансированием среди клиентов на ранних стадиях биотехнологий, вероятно, подавят спрос на услуги CRADL и замедлят ожидаемую мощность использования. Более того, сегмент RMS сталкивается с рисками из-за недавней политики NIH, которая значительно снижает исследовательские гранты, ограничивая выплаты на косвенные накладные расходы. На более широком макроэкономическом уровне компания теперь подвержена тарифам на импорт из стран-поставщиков, таких как Вьетнам, Маврикий и Китай.

Влияние валютных курсов на выручку: Валюта является серьезным препятствием для Charles River, так как значительная часть ее доходов поступает из-за пределов Соединенных Штатов. Хотя компания отчитывается в долларах США, ее дочерние компании ведут бизнес в различных валютах, таких как евро, британский фунт, канадский доллар и маврикийская рупия. Укрепление доллара США в последние месяцы усилило давление со стороны валютных курсов.

Тенденция оценок акций CRL

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли CRL на 2025 год увеличился на 5,1% за последние 30 дней. Консенсус-прогноз Zacks по выручке компании на 2025 год составляет 3,97 миллиарда долларов, что предполагает снижение на 1,9% по сравнению с показателем прошлого года.

Другие ключевые акции

Некоторые другие акции с высоким рейтингом в более широком медицинском секторе – это Masimo MASI, Envista NVST и Phibro Animal Health PAHC.

Masimo имеет предполагаемую долгосрочную темп роста прибыли в 12,5% по сравнению с 9,9% в отрасли. Ее прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, с средним сюрпризом на уровне 9,17%. Акции MASI выросли на 18,7% по сравнению с падением отрасли на 15,1% за последний год.

В настоящее время MASI имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 сегодня здесь.

Envista, имеющая рейтинг Zacks #2, имеет предполагаемый темп роста прибыли 15,2% на фискальный 2026 год по сравнению с ростом S&P 500 на 11,7%. Акции компании выросли на 17,9% по сравнению с ростом отрасли на 2,5%. Прибыль NVST превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, с средним сюрпризом на уровне 16,50%.

Phibro Animal Health, имеющая рейтинг Zacks #2, имеет доходность по акциям 6,3% против -0,3% в отрасли. Акции компании выросли на 94,4% по сравнению с ростом отрасли на 2,5%. Прибыль PAHC превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, с средним сюрпризом на уровне 27,9%.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления – это следующая технологическая революция, и она может быть еще более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуется еще несколько лет для развития, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power".

Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сконцентрировался на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие акции в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод