Сейчас Не Время Покупать Акции Semtech
Акции компании Semtech (NASDAQ:SMTC), специализирующейся на производстве полупроводниковых приборов для аналоговых и смешанных сигналов, выросли почти на 9% в ходе торгов в понедельник. Это повышение происходит на фоне возобновления оптимизма после торговых переговоров между официальными лицами США и Китая, которые вызвали слухи о возможном ослаблении экспортного контроля за ключевыми технологиями. Особенно сильно эти торговые споры затронули полупроводниковые компании, такие как Semtech, поскольку их основные технологии были подвергнуты строгим экспортным ограничениям. Акции Semtech в 2025 году снизятся на 33% по сравнению с предыдущим годом.
Тем не менее, мы считаем, что акции Semtech выглядят непривлекательно, что делает их неподходящим выбором для покупки по текущей цене около 41 доллара. Мы считаем, что у акций SMTC есть ряд проблем, которые делают их непривлекательными, учитывая, что их текущая оценка выглядит очень высокой. Мы пришли к нашему выводу, сравнив текущую оценку акций SMTC с ее операционными показателями за последние годы, а также с ее текущим и историческим финансовым состоянием. Наш анализ Semtech по ключевым параметрам роста, прибыльности, финансовой стабильности и устойчивости к экономическим спадам показывает, что компания имеет умеренные операционные показатели и финансовое состояние, как подробно описано ниже. Тем не менее, если вы стремитесь к росту при более низкой волатильности, чем у отдельных акций, то высококачественный портфель Trefis представляет собой альтернативу, превзойдя индекс S&P 500 и обеспечив доходность более 91% с момента своего создания.
Как выглядит оценка Semtech в сравнении с другими акциями? Индекс S&P 500?
Исходя из того, сколько вы платите за доллар продаж или прибыли, акции SMTC выглядят дорогими по сравнению с рынком в целом.
• Соотношение цены и объема продаж (P/S) Semtech составляет 3,4 против показателя в 3,0 для индекса S&P 500.
• Кроме того, соотношение цены и свободного денежного потока компании (P/FCF) составляет 52,6 по сравнению с 20,5 для индекса S&P 500
Как выросли доходы Semtech за последние годы?
За последние годы выручка Semtech заметно выросла.
• За последние 3 года выручка Semtech выросла в среднем на 7,2% (по сравнению с ростом на 5,5% для индекса S&P 500).
• Выручка компании выросла на 4,7% с $869 млн до $909 млн за последние 12 месяцев (по сравнению с ростом на 5,5% для индекса S&P 500).
• Кроме того, квартальная выручка компании выросла на 30,1% до $251 млн в последнем квартале с $193 млн годом ранее (по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 4,8%)
Насколько прибыльна компания Semtech?
Показатели рентабельности Semtech намного ниже, чем у большинства компаний в сегменте покрытия Trefis.
• Операционный доход Semtech за последние четыре квартала составил 62 миллиона долларов
Источник nasdaq.com, автоматический перевод