Сейчас Не Время Покупать Акции Guess
Акции Guess Stock (NYSE: GES) упали на 35% в 2025 году, что значительно ниже показателя S&P 500, который снизился на 8%. Эта слабость в значительной степени обусловлена проблемами в американском сегменте, повышенным уровнем запасов и значительными уценками — все это негативно сказывается на прибыльности компании. Более широкая волатильность рынка, вызванная тарифной политикой администрации Трампа и эскалацией торговой напряженности, оказала дополнительное давление на акции. Несмотря на то, что приобретение Rag & Bone помогло компании увеличить выручку, прибыль резко упала во время праздничного квартала.
Guess пересматривает свою стратегию в Китае, переходя от прямых операций к потенциальному партнерству с опытной местной фирмой. В Северной Америке компания планирует закрыть около 20 неэффективных магазинов на фоне продолжающегося снижения посещаемости, что является частью более масштабных усилий по оптимизации розничного присутствия.
Несмотря на текущую рыночную цену в размере около 10 долларов, акции Guess выглядят крайне непривлекательно. Несмотря на то, что оценка может показаться убедительной на первый взгляд, более глубокий анализ выявляет несколько недостатков. Мы основываем наше мнение на сравнительной оценке текущей стоимости компании с ее историческими операционными показателями и финансовым состоянием. Наша оценка, основанная на ключевых показателях роста, прибыльности, финансовой стабильности и устойчивости к экономическим спадам, показывает, что на данный момент акции остаются неподходящим выбором.
Как выглядит оценка Guess по сравнению с индекс S&P 500?
Исходя из того, сколько вы платите за доллар продаж или прибыли, акции GES выглядят дешевыми по сравнению с более широким рынком.
• Угадайте? отношение цены к продажам (P/S) составляет 0,2 против 2,8 для индекса S&P 500.
Как выросли доходы Guess за последние годы?
Доходы Guess за последние годы выросли незначительно.
• Угадайте? за последние 3 года его выручка выросла в среднем на 4,9% (по сравнению с ростом на 6,2% для S&P 500).
• Выручка компании за последние 12 месяцев выросла на 7,9% с $2,8 млрд до $3,0 млрд (по сравнению с ростом на 5,3% для индекса S&P 500).
• Кроме того, квартальная выручка компании выросла на 4,6% до $932 млн в последнем квартале с $891 млн годом ранее (по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 4,9%)
Насколько прибыльна компания Guess?
Предполагаю, что показатели рентабельности намного ниже, чем у большинства компаний в сфере покрытия Trefis.
Операционная прибыль Guess? за последние четыре квартала составила $174 млн, что соответствует низкой операционной марже в 6,0% (против 13,1% для S&P 500)
Выглядит ли Guess финансово стабильным?
Баланс выглядит слабым.
• По состоянию на конец последнего отчетного периода сумма долга Guess составляла 1,5 миллиарда долларов.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод