Serve Robotics против Teradyne: какая акция роботов является лучшей покупкой?
Автоматизация и робототехника постепенно переходят от экспериментов к реальному внедрению, поскольку достижения в области ИИ, вычислений и машинного интеллекта пересекаются с ограничениями рабочей силы и растущими требованиями к эффективности. В этом изменяющемся ландшафте Serve Robotics Inc. (SERV) и Teradyne, Inc. (TER) представляют собой два совершенно разных способа для инвесторов получить доступ к одной и той же долгосрочной мегатенденции автоматизации. Serve Robotics сосредоточена на развертывании автономных роботов-доставщиков в густонаселенных городских районах, в то время как Teradyne выступает в качестве зрелого лидера, поставляющего критически важные системы автоматизации и робототехники для промышленных и полупроводниковых клиентов.
Сравнение особенно актуально, так как обе компании подчеркивают робототехнику на базе ИИ как основное стратегическое приоритет, но с противоположных концов спектра зрелости. Serve Robotics сосредоточена на масштабировании автономии в реальном мире, создании операционного рычага на основе данных и расширении партнерских отношений, в то время как Teradyne использует свою установленную базу, инженерные глубины и модель генерации наличности для интеграции ИИ в рабочие процессы промышленной автоматизации и робототехники. Для инвесторов это сравнение подчеркивает, как доступ к одним и тем же факторам автоматизации может выглядеть совершенно по-разному в зависимости от бизнес-модели, стратегии выполнения и стадии развития.
Давайте углубимся и внимательно сравним фундаментальные показатели двух акций, чтобы определить, какая из них является лучшей инвестицией на данный момент.
Дело в акциях Serve Robotics
Serve Robotics продолжает наблюдать растущий интерес со стороны платформ доставки и ресторанных партнеров, поскольку автоматизация получает более широкое признание в городских условиях. Компания получает выгоду от стабильного прогресса в области автономии и непрерывного обучения на основе реальных операций, что поддерживает усилия по масштабированию своей сети. Эти события способствовали улучшению ожиданий роста, так как компания выходит за рамки начального этапа развертывания, хотя выполнение и оперативная доработка продолжаются.
Расширение флота является центральным столпом стратегии компании, поскольку автономная доставка переходит от пилотных программ к более широкому городскому внедрению. В третьем квартале 2025 года Serve Robotics сообщила о резком росте объемов доставок, сохраняя надежность на уровне пиковых значений и сильный рекорд безопасности. Компания расширилась на несколько крупных городских рынков, улучшила использование за счет более широкой платформы и достигла своего операционного этапа на 2025 год, развернув более 2000 автономных роботов. Растущая доля миль, проезжаемых автономно, и снижение уровня человеческого вмешательства свидетельствуют о повышении производительности системы, поддерживая более широкое внедрение на городском уровне.
Однако быстрое расширение продолжает нести финансовые и операционные риски. Убытки остаются высокими, отражая высокие затраты на масштабирование операций флота, развитие технологий и выход на новые рынки. Компания сообщила о чистом убытке по стандартам GAAP в размере 33 миллионов долларов в третьем квартале 2025 года и 67 миллионов долларов за первые девять месяцев года, подчеркивая длительный путь к безубыточности, поскольку инвестиции остаются значительными в рамках развертывания и инициатив по разработке. Постоянное потребление наличности увеличило зависимость от внешнего финансирования.
Смотрим вперед, Serve Robotics ожидает, что ее растущий флот, улучшающиеся возможности автономии и расширяющиеся партнерства по доставке и ресторанам приведут к более сильному использованию и монетизации. Поддерживаемая многолетними соглашениями с Uber Technologies (UBER) Uber Eats и DoorDash (DASH), компания считает, что сможет преобразовать более широкое городское принятие в более устойчивые доходы, поскольку развертывание ускоряется до 2026 года.
Дело в акциях Teradyne
Teradyne получает выгоду от ускоряющегося спроса, связанного с полупроводниковыми и автоматизационными рабочими нагрузками на базе ИИ, поскольку клиенты инвестируют в все более сложные вычислительные, сетевые и память устройства. Компания использует масштаб, инженерные глубины и установленную базу для согласования своего портфеля с долгосрочными технологическими переходами в центрах обработки данных и высоких технологий. Эта позиция поддержала улучшение динамики, поскольку ИИ стал основным двигателем спроса на основных рынках компании.
В третьем квартале 2025 года выручка увеличилась на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что в первую очередь было вызвано ростом в области тестирования полупроводников. Спрос, связанный с ИИ, поддержал более высокие отгрузки в сферах вычислений, сетевых решений и памяти, причем выручка от тестирования памяти более чем удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом на фоне сильной активности в области HBM. Компания также сообщила о последовательном росте выручки на 18%, что отражает увеличение заказов и рост интенсивности тестирования по мере усложнения устройств ИИ. Эти тенденции укрепляют роль Teradyne как критически важного звена в производстве современных полупроводников.
Однако производительность остается неравномерной по всему более широкому портфелю. Выручка от робототехники осталась на уровне предыдущего квартала и упала по сравнению с прошлым годом, отражая продолжающуюся слабость в области промышленной автоматизации и недостатки в косвенных каналах распределения. Спрос в секторе мобильных и автомобильных технологий также оставался скромным, в то время как временные рамки проектов на базе ИИ продолжают быть нестабильными, что приводит к колебаниям от квартала к кварталу, несмотря на стабильный базовый спрос.
Смотрим вперед, Teradyne ожидает, что спрос на вычисления, сетевые решения и память, связанные с ИИ, останется основным двигателем роста до 2026 года. Продолжение инвестиций в дифференцированные тестовые платформы, расширение программ для клиентов и улучшение использования своей установленной базы позволяют компании захватить дополнительный потенциал, поскольку продолжается рост центров обработки данных и усложнение полупроводников на базе ИИ.
Рыночная производительность и оценка
Как видно из графика ниже, за последние шесть месяцев акции Serve Robotics продемонстрировали худшую динамику по сравнению с Teradyne.
Учитывая оценку, акции Serve Robotics в настоящее время торгуются с премией по сравнению с Teradyne на основе коэффициента цена-выручка (P/S) за 12 месяцев вперед.
Сравнение тенденций оценок EPS SERV и TER
Консенсус-прогноз Zacks для убытка на акцию SERV за 2026 год увеличился до $1.83 за последние 60 дней, как показано ниже. Также ожидаемая сумма указывает на более широкий убыток по сравнению с оценочным убытком в $1.59 за акцию годом ранее.
Тенденция EPS SERV
Ожидания прибыли Teradyne за 2026 год снизились за последние 60 дней до $5.09 за акцию. Это указывает на ожидаемый рост прибыли на 43.9% по сравнению с прошлым годом.
Тенденция EPS TER
Итоговое решение: Serve Robotics против Teradyne
Serve Robotics и Teradyne оба предлагают доступ к долгосрочной мегатенденции автоматизации и робототехники, но их фундаментальные показатели указывают на разные краткосрочные инвестиционные профили. SERV расположен для более быстрого роста, поскольку автономная доставка масштабируется, поддерживаемая расширением развертывания флота, улучшением работы автономии и многолетними партнерскими отношениями, которые усиливают использование и потенциал монетизации. Teradyne предлагает более устоявшуюся модель генерации наличности, связанную со спросом на полупроводники на базе ИИ, но сталкивается с переменчивостью в области робототехники и не-ИИ конечных рынков, а также с более низким темпом роста оценок прибыли.
С учетом того, что Serve Robotics в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), а Teradyne имеет рейтинг Zacks #3 (Держать), более сильные перспективы роста и улучшающиеся фундаментальные показатели делают первую более привлекательной акцией в области робототехники для инвесторов, ищущих потенциал роста в это время. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:
Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью
Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на возможность покупки
Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке
Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовой к росту
Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к прыжку
Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.
Посмотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
DoorDash, Inc. (DASH): Бесплатный отчет по анализу акций
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод