SentinelOne продолжает усиливать свои преимущества в области ИИ.

Ключевые моменты

Настроение в отношении акций SentinelOne стабилизировалось благодаря недавним спекуляциям о поглощении.

Потенциальные выгоды от улучшенных результатов, вероятно, превысят то, что покупатель готов заплатить за компанию.

В июле SentinelOne (NYSE: S) стала объектом слухов о поглощении. На данный момент эти слухи не привели к предложению о приобретении. Вместо этого, вместо того чтобы быть целью для поглощения, эта компания в сфере кибербезопасности сама начала активную стратегию приобретений.

С августа SentinelOne объявила не об одном, а о двух дополнительных приобретениях меньших конкурентов. Хотя это не точно, эти объявления могут свидетельствовать о том, что компания планирует продолжать "идти своим путем" как независимое предприятие.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Тем более что её независимость может оказаться более выгодным шагом с точки зрения цены акций SentinelOne. Всё связано с потенциальным воздействием этих приобретений на будущие финансовые результаты.

Замедление роста и слухи о поглощении влияют на эту акцию

Основанная в 2012 году, SentinelOne прошла путь от стартапа до почти $1 миллиарда годового дохода, в основном благодаря успеху Singularity, её платформы кибербезопасности на базе ИИ. Однако за последние несколько лет рост значительно замедлился.

В начале 2020-х годов SentinelOne испытывала рост выручки более чем на 100%, но в прошлом финансовом году рост выручки составил всего 32,2%. В первой половине 2025 года понижающие пересмотры прогнозов, в сочетании с макроэкономическими беспокойствами, усилили опасения о дальнейшем замедлении роста. В результате акции упали с уровня середины $20 до середины $10 за акцию.

Тем не менее, за последние два месяца настроение стабилизировалось. В июле появились слухи о том, что Palo Alto Networks, крупный конкурент, заинтересован в приобретении компании. Спекуляции о поглощении затихли, но приобретение Palo Alto, или, возможно, другого крупного конкурента, такого как CrowdStrike, все еще может быть возможным.

Тем не менее, это может не быть наилучшим исходом для компании и её инвесторов. Более значительные перспективы могут быть в картах, даже если последние приобретения SentinelOne лишь незначительно улучшат рост.

Что приносят недавние приобретения

Разговоры о поглощении, похоже, отошли на второй план. SentinelOne также выпустила свои последние финансовые результаты за квартал, законченный 31 июля. Руководство отметило достижение $1 миллиарда в годовой повторяющейся выручке (ARR) и повысило свой годовой прогноз выручки. Тем не менее, с ростом выручки всего на 22% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, очевидно, что замедление роста продолжается.

Однако это может измениться после приобретений SentinelOne компаний Prompt Security, объявленного в прошлом месяце, и Observo AI, объявленного 8 сентября. Эти сделки выглядят многообещающе, в основном потому, что они усиливают возможности SentinelOne в области ИИ, при этом не ставя под угрозу финансовое состояние компании.

SentinelOne тратит $405 миллионов на эти приобретения. Часть этой суммы будет выплачена в виде вновь выпущенных акций, часть из которых подлежит вестингу. У компании есть $810 миллионов наличных и рыночная капитализация в $6 миллиардов, так что всё это управляемо.

Покупка Prompt Security добавляет к платформе Singularity, решению в области кибербезопасности, специально созданному для решения рисков, связанных с генеративным ИИ. Покупка Observo AI усиливает возможности Singularity в области управления информацией о безопасности и событиях (SIEM) и безопасности данных.

Возможный конечный результат для акций SentinelOne

SentinelOne ранее уже осуществляла дополнительные приобретения, включая в условиях текущего замедления роста выручки. Например, компания завершила покупку PingSafe в прошлом году. Тем не менее, несмотря на замедление роста, валовая маржа продолжает расти.

За последние четыре года валовая маржа SentinelOne увеличилась с 60% до около 75%. Компания не выпустила про форма финансовые отчеты для этих приобретений, и неясно, насколько далеко оба целевых объекта вышли из стадии до выручки.

Тем не менее, небольшие улучшения могут оказать значительное влияние на оценку SentinelOne. SentinelOne ещё не достигла устойчивой прибыльности по общепринятым бухгалтерским принципам (GAAP). Задержки в достижении этой вехи, вероятно, способствовали тому, что компания, имея коэффициент цена-выручка (P/S) около 6,4, торгуется с большим дисконтом по сравнению с Palo Alto Networks и CrowdStrike, которые торгуются с коэффициентами P/S 15,5 и 25,4 соответственно.

Тем не менее, с таким широким расхождением в оценке, даже небольшая переоценка может означать значительное движение акций, значительно превышающее вероятную цену поглощения для SentinelOne. В то время, когда появились слухи о поглощении, спекуляции заключались в том, что Palo Alto Networks заинтересована в том, чтобы заплатить $7 миллиардов за компанию. Это примерно $21 за акцию, что всего на 12% выше текущей цены акций по состоянию на 18 сентября.

Следовательно, поскольку компания усиливает свои позиции в области ИИ, одновременно создавая основу для более высоких маржин и более высокой оценки, сейчас может быть время, чтобы стать бычьим по отношению к SentinelOne.

Стоит ли инвестировать $1,000 в SentinelOne прямо сейчас?

Перед тем как купить акции SentinelOne, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и SentinelOne не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $662,520!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,043,346!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,056% — это значительно лучше рыночного показателя в 188% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком 10 лучших акций, доступным при вступлении в Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 сентября 2025 года

Томас Нил не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в CrowdStrike и SentinelOne и рекомендует Palo Alto Networks. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод