Семь прогнозов для криптовалют на 2025 год

2024 год стал историческим для биткоина и всей криптовалютной экосистемы в целом. В этот год были запущены первые ETF на биткоин и эфир. Также биткоин впервые преодолел отметку в 100 000 долларов. И в дополнение к этому победивший кандидат в президенты США Дональд Трамп сделал поддержку биткоина центральным элементом своей кампании.

В совокупности эти вехи ознаменовали 2024 год. Всего за год криптоиндустрия зарекомендовала себя как неудержимая сила на мировой арене. Но перенесем свое внимание на 2025 год. Вот семь прогнозов основных событий, которые можно ожидать в этом году.

1) Большое государство, входящее в G7 или БРИКС, объявит о создании Стратегического резерва биткоинов

Предложение администрации Трампа о создании Стратегического биткоин-резерва (SBR) для Соединенных Штатов вызвало широкие дебаты. Хотя добавление биткоина на баланс Казначейства потребовало бы значительной политической воли и одобрения Конгресса, само предложение о такой инициативе имеет серьезные последствия.

Сигнализируя о возможности создания SBR, США фактически приглашают другие державы рассмотреть аналогичный шаг. Ограниченное предложение биткоина и его растущая роль в качестве цифрового средства сбережения могут усилить необходимость быстрых действий со стороны некоторых стран. И они, согласно теории игр, могут почувствовать стимул к превентивным действиям и даже опередить США, чтобы получить стратегическое преимущество в диверсификации своих национальных резервов.

Сейчас идет борьба за то, чтобы первое большое государство интегрировало биткоин в свои резервы, диверсифицируя свои активы. Оно может добавить биткоин к традиционным активам, таким как золото, иностранная валюта и суверенные облигации. Данный шаг не только укрепил бы статус биткоина как глобального резервного актива, но и мог бы изменить динамику международных финансов с далеко идущими последствиями для экономических и геополитических структур власти. Создание стратегического биткойн-резерва любой ведущей экономикой может ознаменовать начало новой эры в управлении суверенным капиталом.

2) Рост рыночной стоимости стейблкоинов продолжится, она может удвоится и даже превысить 400 млрд долларов

«Стабильные монеты» стали одним из наиболее успешных вариантов использования криптовалюты, предлагая мост между традиционными финансами и криптоэкосистемой. По всему миру миллионы людей используют стабильные монеты для денежных переводов, повседневных транзакций и в качестве средства защиты от волатильности обычных валют.

В 2024 году объем обращающихся стейблкоинов достиг рекордного уровня в 200 млрд долларов, в котором доминируют лидеры рынка Tether и Circle. Эти цифровые валюты основаны на блокчейн-сетях, таких как Ethereum, Solana и Tron, и используются для обеспечения беспрепятственных транзакций без границ.

Забегая вперед, можно сказать, что рост стоимости стейблкоинов может ускориться в 2025 году, потенциально удвоившись и превысив 400 млрд долларов. Этому росту будет способствовать вероятное принятие законодательства, касающегося стейблкоинов, которое может обеспечить столь необходимую нормативную ясность и способствовать инновациям в секторе. Регулирующие органы США все чаще признают стратегическую важность стейблкоинов в укреплении глобального доминирования доллара, укрепляя его статус мировой резервной валюты.

3) Bitcoin DeFi станет доминирующей тенденцией роста в криптоиндустрии

Биткоин выходит за рамки своей роли средства сбережения, а криптовалютные сети второго уровня (L2), такие как Stacks, BOB, Babylon, CoreDAO и другие, раскрывают потенциал процветающей экосистемы Bitcoin DeFi. Эти L2s снижают риски централизации и цензуры, предлагая более децентрализованную альтернативу для того, чтобы заставить биткоин работать в рамках его собственной экосистемы.

Заглядывая в будущее, можно сказать, что Bitcoin DeFi готов к экспоненциальному росту. Сейчас можно прогнозировать, что общая заблокированная стоимость (TVL) Bitcoin L2s превысит 24 млрд долларов. Учитывая, что рыночная капитализация биткоина составляет 2 трлн долларов, сеть L2 позволит пользователям более безопасно и эффективно использовать эту огромную скрытую ценность, укрепляя позиции биткоина как краеугольного камня децентрализованных финансов.

4) Биткоин-ETF будут продолжать расти, и появятся новые фонды, ориентированные на криптовалюту

Запуск спотовых биткоин-ETF ознаменовал собой историческую веху, став самым успешным дебютом ETF в истории. Привлекая более 108 млрд долларов в течение первого года своего существования, эти ETF продемонстрировали беспрецедентный спрос как со стороны розничных, так и институциональных инвесторов. Крупные игроки, такие как BlackRock, Fidelity и Ark Invest, сыграли ключевую роль в распространении регулируемого доступа к биткоину на традиционные финансовые рынки, подготовив почву для волны инноваций в ETF, ориентированных на криптовалюту.

Вслед за успехом ETF на биткоин дебютировали ETF на эфир, предлагая инвесторам доступ ко второй по величине криптовалюте по рыночной капитализации. Забегая вперед, ожидается, что в 2025 году впервые будут одобрены ETF со стейкингом эфира.

Также предполагается, что вскоре будут запущены ETF для других ведущих криптопротоколов, таких как Solana, который получил известность благодаря процветающей экосистеме DeFi и быстрому росту в сфере игр и NFT.

Кроме того, мы, вероятно, увидим внедрение взвешенных криптоиндексных ETF, предназначенных для обеспечения диверсифицированного доступа на более широком крипторынке. Эти индексы могут включать в себя сочетание таких высокоэффективных активов, как биткоин, эфир, Solana и других, а также новые протоколы, предоставляя инвесторам сбалансированный портфель, который отражает потенциал роста всей экосистемы. Такие инновации сделают криптоинвестирование более доступным, эффективным и привлекательным для широкого круга инвесторов, что еще больше привлечет капитал в это пространство.

5) Компания «Великолепной семерки» добавит биткоин к своему балансу (помимо Tesla)

Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) ввел правила учета справедливой стоимости криптовалют. Эти новые стандарты требуют, чтобы компании сообщали о своих криптоактивах, таких как биткоин, купленных по справедливой рыночной стоимости. И еще одно требование - это фиксирование как прибылей, так и убытков от колебаний рынка в режиме реального времени

Ранее цифровые активы классифицировались как нематериальные, что вынуждало компании списывать обесцененные активы, запрещая при этом признавать нереализованную прибыль. Этот консервативный подход часто занижал истинную стоимость криптоактивов в корпоративных балансах. Обновленные правила устраняют эти ограничения, гарантируя более точную финансовую отчетность и делая криптовалюты более привлекательным активом для корпоративных казначейских облигаций.

«Великолепная семерка» - Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla и Meta (зарегистрирована и запрещена в РФ) - суммарно владеет денежными резервами на сумму более 600 млрд долларов. Это дает этим компаниям значительную гибкость при размещении части своего капитала в биткоинах. Благодаря усовершенствованной системе бухгалтерского учета и большей ясности в регулировании, весьма вероятно, что один из этих технологических гигантов, помимо Tesla, добавит биткоин к своему балансу.

У квалифицированных инвесторов есть доступ к более чем 20 000 американских бумаг через «Финам». Подключите счет «Сегрегированный Global» и используйте все преимущества рынка США.

С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.

Такой шаг свидетельствовал бы о разумном управлении финансами в плане:

По мере вступления в силу новых правил бухгалтерского учета биткоин может стать ключевым резервным активом для крупнейших технологических компаний мира, что еще больше узаконит его роль в мировой финансовой системе.

6) Общая капитализация крипторынка превысит 8 трлн долларов

В 2024 году общая капитализация рынка криптовалют выросла до рекордно высокого уровня в 3,8 трлн долларов, охватывая широкий спектр вариантов их использования, включая биткоин в качестве средства сбережения, «стабильные монеты», DeFi, NFT, мемкоины, GameFi, SocialFi и другие. Этот стремительный рост отражает растущее влияние сектора в различных отраслях.

Ожидается, что к 2025 году приток талантливых разработчиков в криптоэкосистему ускорится. Это приведет к созданию новых приложений, которые будут соответствовать требованиям рынка и привлекут миллионы дополнительных пользователей. Данная волна инноваций, вероятно, приведет к появлению прорывных децентрализованных приложений (dApps) в таких областях, как искусственный интеллект (AI), децентрализованные финансы (DeFi), децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) и в других развивающихся областях, которые все еще находятся в зачаточном состоянии.

7) Ренессанс для криптостартапов: США вернут себе звание мирового центра криптовалют

Криптоиндустрия США находится на пороге кардинального возрождения. Спорный подход председателя SEC Гэри Генслера к «регулированию посредством принуждения», который сдерживал инновации и вытеснил многие криптостартапы за рубеж, завершится его уходом в январе. Его преемник, Пол Аткинс, придерживается совершенно иной точки зрения. Бывший комиссар SEC (2002-2008), Аткинс известен своей позицией - поддержка криптовалют и дерегулирования - и лидерством в таких инициативах, как Token Alliance (группа защиты криптовалют). Его подход обещает создание более согласованной нормативно-правовой базы, способствующей инновациям, а не подавляющей их.

Завершение операции Chokepoint 2.0, тайной инициативы, которая ограничивала доступ криптостартапов к банковской системе США, еще больше подготавливает почву для возрождения индустрии. Восстанавливая равный доступ к банковской инфраструктуре, США создают среду, в которой разработчики блокчейна и предприниматели могут процветать без чрезмерных ограничений.

Повышение ясности регулирования и возобновление поддержки инноваций также приведут к значительному увеличению числа запусков токенов в США. Стартапы будут чувствовать себя вправе выпускать токены в рамках своих усилий по сбору средств и созданию экосистемы, не опасаясь негативной реакции со стороны регулирующих органов. Эти токены, начиная от полезных токенов для децентрализованных приложений и заканчивая токенами управления протоколами, привлекут отечественный и международный капитал, одновременно поощряя участие в проектах, базирующихся в США.

Вывод

Когда мы заглядываем в будущее, становится ясно, что криптоиндустрия вступает в новую эру роста и зрелости. С укреплением роли биткоина в качестве глобального резервного актива, ростом числа ETF и экспоненциальным ростом DeFi и стейблкоинов закладывается основа для привлечения внимания широкой общественности.

Поддерживаемая более четкими правилами и инновационными технологиями, криптоэкосистема намерена расширить границы и сформировать будущее глобальных финансов. Эти прогнозы свидетельствуют о том, что год обещает быть насыщенным, поскольку индустрия продолжает доказывать, что ее невозможно остановить.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками

Источник