Секреты Технического Анализа Nikolz В статье ”К Вопросу о Техническом Анализе” я привел пример работы торговой системы. Судя по откликам, некоторые из читателей не поняли, чт

Секреты Технического Анализа

Nikolz

В статье ”К Вопросу о Техническом Анализе” я привел пример работы торговой системы. Судя по откликам, некоторые из читателей не поняли, что система реального времени. Но решение она принимает за 15 минут до окончания торгов и, либо осуществляет сделку в оставшееся время, либо выставляет заявку на следующий день на открытие.

Принципы и методы построения торговых систем разработаны автором в результате проведенных исследований.

Для представления об объеме и методах исследований приведу следующие данные: объем исторических данных только по одной акции РАО ЕЭС составляет более 7 млн. сделок.

Для сравнения, Метасток позволяет обработать не более 32 тыс. баров. Omega Research при использовании ее библиотеки и языка программирования затрачивает десятки часов для определения максимального числа баров начальной зоны для обучения, а при объеме данных более 100 тыс.баров, практически не может определить переходную зону для обучения.

Для решения поставленной задачи, вся библиотека Omega Research переписана на CPP, что позволило увеличить быстродействие примерно в сто раз, а переходную зону сделать равной 1 отсчету.

Методы цифровой обработки временных рядов и методы построения нейронных сетей я беру из МАТЛАБ, путем оптимизации библиотеки и подключения ее к Omega Research как dll.

Кратко: основные принципы, лежащие в основе построения данной системы.

Во-первых, я считаю, что не возможно построить универсальную систему, которая будет удовлетворять потребностям любого инвестора.

Во-вторых, не может быть единой рекомендации, что делать на рынке.

Формально стратегия любого инвестора сводится к следующему. Наблюдая за рынком, инвестор принимает решение о покупке или продаже акций в зависимости от колебаний цен в прошлом. При этом инвестор оценивает данные колебания относительно величины допустимых потерь (D) и выполняет действия по изменению формы своих активов ( C ) с интервалом времени не менее ( Т ).

Интервал времени Т зависит от нескольких факторов, во-первых, от скорости получения информации с биржи (Т1) , во-вторых , от скорости заключения сделок брокером (Т2) , в-третьих, от ликвидности ( емкости ) рынка (T3). Общее время Т=Т1+Т2+Т3.

Чем больше Активы инвестора C, тем больше время T3, при прочих равных условиях. Ликвидность, т.е. емкость рынка для каждого инвестора определяется относительно величины его активов.

Таким образом, для любого инвестора правило принятия решения является индивидуальной функцией трех параметров - С,Т,D.

Аксиома1: Сколько инвесторов столько и взглядов на рынок. Универсального описания рынка не существует. В любой конкретный момент времени рынок разный для мелкого и крупного инвесторов. Там , где для крупного инвестора – боковое движение , для мелкого - сильный тренд.

Известный способ работы мелкого инвестора (C0,T0,D0) сводится к обнаружению начала входа в рынок мощного (значимого) инвестора ( C1,T1,D1) и вход в рынок синхронно с ним. При этом, возникает следующее противоречие. Если следовать за мощным инвестором, то величина возможных потерь мелкого инвестора D0, будет соответствовать потерям мощного инвестора D1, что значительно больше допустимой величины для мелкого инвестора.

Кроте того, для обеспечения гарантированности величины потерь D0, необходимо обеспечить время принятия решения Т0, при котором рынок не может измениться на величину более чем D0, т.е. чем меньше инвестор, быстрее он должен принимать решения, чтобы обеспечит заданный уровень потерь D0.

Итак, будем считать, что рынок ликвидный, в каждый момент времени на нем действует большое число независимых инвесторов. Каждый инвестор в соответствии со своей стратегией и параметрами (Cn,Tn,Dn), периодически покупает или продает акции. Очевидно, что сигналом к его действиям служат изменения рынка на величину, соизмеримую с величиной Dn, в момент наблюдения рынка инвестором с интервалом Tn.

Таким образом, каждый инвестор наблюдает рынок с шагом дискретизации Tn и значимыми колебаниями рынка на величину Dn.

Аксиома2: Считаем, что среди большинства инвесторов отсутствует сговор, представим рынок в виде аддитивной суперпозиции действий большого числа независимых инвесторов.

Если стратегия инвестора сводится к обнаружению тренда, то в рамках нашей модели, эта стратегия сводится к обнаружению момента принятия решения более мощным ( значимым ) инвестором, что в общем случае приводит к обнаружению определенного сочетания волн, создаваемых действиями различных инвесторов.

Таким образом, в основе создания систем лежит волновая теория, методы цифровой обработки временных рядов и представление рынка как системы с обратной связью, в контур управления которой включено сообщество инвесторов.

Динамическое движение рынка в будущем происходит с опорными точками в прошлом. Как говорится “опыт – сын ошибок трудных”. Если происходящие события не противоречат нашим ожиданиям (иллюзиям), то мы практически мало обращаем на них внимания. Как правило, мы помним те события, которые не соответствовали нашим ожиданиям, т.е. иначе сказать они разрушили наши иллюзии и не подтвердили наш опыт. Именно эти события прошлого являются опорными точками при принятии решения в будущем. При развороте рынка – т.е. крушении иллюзии, мы ищем опору в нашем опыте в прошлом и совершаем действия в надежде на повторение прошлых, значимых событий. Если рынок развернулся вниз, то мы надеемся, что он развернется вверх, там, где это уже было в прошлом.

На рисунке представлены уровни разворота, которые определила система и использовала для принятия решения. Различный цвет линий характеризует волны различного периода и амплитуды, которые характеризуют различные группы инвесторов.