Сегодня в центре повестки решения Трампа
В этот понедельник, 20 января, торги на американских фондовых площадках не проводились в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга, а сессия 17 января завершилась в уверенном плюсе. S&P 500 вырос на 1%, NASDAQ поднялся на 1,51%, Dow Jones прибавил 0,78%, Russell 2000 — 0,4%. Девять из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись в плюсе. Лидером роста стала технологическая отрасль (XLK +1,57%). Акции компаний «Великолепной семерки» продемонстрировали опережающую динамику. В аутсайдерах оказалась индустрия здравоохранения (XLV: -0,67%).
Рост промпроизводства за декабрь, по данным ФРС, составил 0,9% м/м при консенсусе 0,4%. Основной вклад в динамику этого показателя внесли автопром (+1,2% м/м) и — благодаря повышенному спросу на электроэнергию — энергетический сектор (+0,8%). Бюро переписи населения США сообщило об увеличении объемов начатого строительства до 1,499 тыс. единиц против общерыночных ожиданий на уровне 1,325 тыс. Число выданных застройщикам разрешений выросло до 1,483 тыс., что также оказалось выше средних прогнозов. Позитивная динамика этих показателей была обусловлена снижением ставок по ипотечным кредитам, что усилило спрос на новое жилье.
- В SemiAccurate сообщили, что рассматривают поглощение Intel (INTC: +9,2%). Инвесторы восприняли это как позитивный сигнал.
- Schlumberger (SLB: +6,1%) представила сильный отчет за четвертый квартал, объявила о повышении дивидендов и анонсировала ускоренную программу выкупа акций объемом $2,3 млрд.
- Ozempic и Wegovy от Novo Nordisk (NVO: -5,3%) включены в список препаратов для ценовых переговоров в рамках Medicare, что вызвало опасения в отношении маржинальности компании.
- Несмотря на превышение консенсуса по EPS и выручке, размер активов под управлением (AUM) и процентная маржа State Street (STT: -2,9%) оказались ниже ожиданий.
Основным драйвером для рынка в ходе предстоящей сессии станут новости о первых решениях Дональда Трампа на посту президента США. Он уже подписал несколько указов, направленных на радикальные изменения внутренней и внешней политики. Инаугурация в этот раз совпала с началом традиционного «периода тишины» ФРС. В этой связи до завершения заседания FOMC, которое пройдет 28–29 января, представители руководства регулятора не смогут комментировать потенциальные новости о планах Белого дома в отношении пересмотра тарифной политики и давать оценки ее влияния на инфляцию.
В экономическом календаре будут преобладать корпоративные новости, значимые макроэкономические релизы на сегодня не запланированы. Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют небольшой рост. Площадки Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в плюсе. На предстоящую сессию прогнозируем высокий уровень волатильности на фоне ожиданий решений Трампа. Баланс рисков оцениваем как умеренно позитивный с учетом относительно сдержанных первых шагов нового президента. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5940-6050 пунктов (от -0,9% до +0,9% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
- Среди ключевых решений Трампа в первый день на посту президента выделяются меры по борьбе с нелегальной миграцией, выход из Парижского соглашения по климату, снятие ряда ограничений на добычу нефти и газа и отсрочка на блокировку TikTok. Президент неожиданно отложил повышение пошлин на товары из Китая, но пригрозил с 1 февраля установить ввозной тариф для Мексики и Канады в размере 25%.
- До открытия торгов выйдут квартальные отчеты Charles Schwab (SCHW) и 3M Company (MMM). На постмаркете результаты представят Netflix (NFLX) и United Airlines (UAL). Наибольшую важность в релизе стримингового сервиса представляют динамика числа подписчиков, особенно за пределами домашнего рынка, а также перспективы компании на фоне усиления конкуренции. Показатели одного из лидера сектора авиаперевозок позволят оценить успехи восстановления пассажиропотока и доходов от международных маршрутов, а также влияние цен на топливо на прибыль как для самой компании, так и для всей отрасли. Релиз United Airlines станет индикатором состояния транспортного сектора и потребительской активности.
Техническая картина изменилась в пользу «быков». S&P 500 продвинулся выше 50-дневной скользящей средней и верхней границы равноудаленного коррекционного канала, завершив минувшую неделю на уровне 6000 пунктов. Доля компонентов, находящихся выше своих 50-дневных средних, расширилась с 16% до 40%. Положительным моментом стала опережающая динамика равновзвешенного индекса, подтверждающая расширение ралли. Индикатор RSI указывает на то, что инициатива была перехвачена покупателями. Для закрепления преимущества «быкам» необходимо удержать уровень 5780 пунктов.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.