Сегодня российский рынок может продолжить расти
Настроения глобальных инвесторов во вторник улучшились. Акции развивающихся рынков (MSCI EM: +0,7%) укрепились, во главе с Индией и Россией; бумаги развитых рынков (MSCI World: +1,4%) показали росли сильнее, чему способствовало снижение напряженности относительно ситуации вокруг Украины. Вышедший индекс цен производителей (PPI) в США в январе указывал на рост производственной инфляции на 1% относительно декабря, что оказалось выше консенсус-прогноза Bloomberg в размере 0,5% м/м. В результате, доходность 10-летних эталонных облигаций США вновь стала расти и тестировала уровень 2,05% - уровень лета 2019 года. Индекс широкого рынка S&P500, прервав трехдневное снижение, укрепился на 1,6%, с заметным ростом всех секторов за исключением энергетического, который рос в предыдущие дни. В то же время, индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite прибавил 2,5%.
В среду на мировых рынках наблюдается консервативные настроения. Хотя фьючерсы на американские и европейские индексы в небольшом минусе, ключевые азиатские рынки укрепляются, а цены на нефть консолидируются на уровнях вчерашнего закрытия.
Сегодня ожидается публикация данных по розничным продажам в США. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, в январе продажи выросли на 2% м/м. Кроме этого, сегодня выйдут протоколы итогов заседания ФРС, в которых инвесторы попробуют предугадать дальнейшие планы по ужесточению денежно-кредитной политики в США. Полагаем, что данные не преподнесут инвесторам сюрпризов, в результате чего мировые рынки продолжат восстановление.
Благодаря улучшению внешнего фона и снижению геополитической напряженности индекс МосБиржи (+3,4%) к окончанию торгов вырос до 3600 пунктов.
Ключевой вклад в рост рынка внесли бумаги финансового и технологических секторов. Так, лидером среди финансовых компаний стали акции Сбера (ао: +5,4%, ап: +5,6%) и ВТБ (+4,0%), а среди hi-tech - бумаги OZON (+13,1%) и Yandex (+13,9%). Сильный рост интернет-компаний связывается с сильной отчётностью Яндекса за 4кв. 2021г.
Несмотря на небольшую коррекцию цен на нефть, акции отечественных нефтегазовых компаний (Газпром: +3,7%; ЛУКОЙЛ: +2,7%; Роснефть: +1,8%; НОВАТЭК: +0,1%) также показали позитивную динамику.
Смогли подрасти по итогам дня бумаги сектора горной добычи и металлургии. Здесь продолжили дорожать акции сталелитейщиков (НЛМК: +2,2%; Северсталь: +2,0%; ММК: +3,4%). На фоне высоких цен на реализуемое сырье вновь раллировали бумаги РУСАЛа (+3,5%) и угледобытчиков (Мечел: +10,5%; Распадская: +5,5%). Из-за снижения цен на драгоценные металлы под давлением были золотодобывающие компании (Полюс: +1,6%; Полиметалл: -1,0%).
Из прочих секторов бумаг выделим высоковолатильные акции химпрома (Акрон: +4,2%; ФосАгро: +2,8%).
Ожидаем, что сегодня российский рынок может продолжить расти. Основными факторами станут улучшение внешнего фона, а также высокие цены на товарных рынках. По нашим оценкам, индекс МосБиржи сегодня может попытаться достичь отметки 3700 пунктов. Сегодня финансовую отчётность за 2021г. по МСФО опубликует НОВАТЭК.