Сегодня на российском рынке наблюдается консолидация на новом локальном минимуме

В четверг российский фондовый рынок значительно снизился во второй раз на этой неделе. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1781.51 пункта, понизившись на 1.56%. На торгах в США индексы фактически не изменились. По итогам сессии индекс S&P 500 повысился на 0.01% и закрылся на уровне 1314.52 пункта, индекс Nasdaq упал на 0.05% до 2760.22, индекс DJIA увеличился на 0.12% до 12285.15. В начале дня индексы упали вслед за негативными данными по числу первичных обращений за пособием по безработице, однако к концу дня выросли после того, как были одобрены меры по бюджету до конца финансового года. После закрытия рынка квартальный отчет выпустила компания Google: операционные издержки выросли сильнее всего за последние три года, а прибыль не оправдала ожиданий аналитиков. Надо отметить, что пока на старте сезона отчетов на рынке нет устойчивого направления движения. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 1 б.п. до 4.53%, а 10-летних - возросла на 1 б.п. до 3.47%. Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei понизился на 0.65%, китайский Shanghai Composite растет на 0.19%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 0.10%. Фьючерсы на американский S&P 500 падают на 0.11%. Доллар консолидируется на долгосрочном минимуме относительно корзины валют, USD index 74.77 (+0.06%). Евро (EUR/USD 1.447; -0.13%), несколько подешевел относительно доллара. В середине вчерашнего евро резко падал до отметки в $1.4364 под давлением повышения ставок по португальским облигациям, ожиданий реструктуризации долга Греции и фондового рынка. С технической точки зрения сопротивление находится на уровне $1.4580 (максимум 2010), а в более долгосрочной перспективе $1.5146 (максимум 2009). Тем не менее, в более долгосрочной перспективе продолжающееся расхождение денежно-кредитных политик США и ЕС продолжит довлеть над долларом. Йена (USD/JPY 83.23; -0.29%) укрепилась относительно доллара на фоне мнений о том, что Китай будет предпринимать действия для стимуляции роста после ускорения инфляции. Швейцарский франк (USD/CHF 0.893; +0.14%) консолидируется на глобальном максимуме против доллара. Цены на нефть продолжают расти после сильного двухдневного падения в начале недели. Так, нефть марки Brent торгуется у отметки $122.27 (+0.22%), а WTI торгуется у отметки $108.33 (+0.20%) за майские фьючерсы. John Sfakianakis, главный экономист Banque Saudi Fransi в Саудовской Аравии, заявил, что страна снизила производство в этом месяце, что сократит предложение на рынке. Barclays считает, что Саудовская Аравия может снизить производство сортов нефти, инициированное в ответ на проблемы в Ливии. Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается консолидация на новом локальном минимуме. Тем не менее, рост цен на нефть не способствует дальнейшим распродажам на российском фондов рынке, в результате чего в данный момент индекс ММВБ консолидируется в районе 1775 пунктов, над сильным уровнем поддержки 1760 пунктов (50 - и 60 - дневные SMA). Индекс ММВБ пока торгуется ниже 1810 пунктов (20 - дневная SMA), что добавляет оптимизма медведям. Тем не менее, американский фондовый рынок вышел на свои сильные поддержки, так индекс S&P 500 не смог пробить уровень на 1311 пунктов (60 - дневная SMA), что вселяет оптимизм быкам на скорое возобновление роста. Не смотря на снижение аппетитов к риску у инвесторов, мы по-прежнему ожидаем, что фондовые рынки вскоре продолжат демонстрировать восходящую динамику и на следующей неделе российский рынок еще сможет подобраться к своим максимумам. Сегодня в 16:30 мск выйдет индекс потребительских цен США, в 17:00 мск - чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, а в 17:55 мск - индекс настроения потребителей от университета Мичигана. Также в 16:30 квартальный отчет выпустит Bank of America.