Сегодня индекс МосБиржи проверит на прочность диапазон 2280-2310 пунктов

Во вторник по российскому рынку акций прокатилась волна фиксации прибыли, ослабшая к вечерней сессии. Поводом для нее выступило резкое снижение нефтяных котировок, следствие очередного всплеска ожиданий нормализации ситуации на ближнем Востоке, а также отсутствие новостных триггеров, способных поддержать безоткатный фронтальный рост котировок. В результате индекс МосБиржи показал символическое снижение, завершив вечернюю сессию вторника на отметке 2 265 пунктов, но смог удержаться выше своей 50-дневной средней; «голубые фишки» показали разнонаправленную динамику. 

Среди ключевых бумаг продолжил хорошо смотреться Сбербанк (оа: +1,1%; па: +1,5%), сумевший быстро закрыть постдивидендный гэп и отчасти поддержанный поступающими на рынок дивидендами, и Транснефть (+1,6%) – наиболее понятные и ликвидные дивидендные истории. Резко прибавил Норникель (+3,1%) – котировки акций компании отреагировали на начинающееся ралли в драгоценных и промышленных металлах, вызванное фактором Ближнего Востока. Поддержку бумагам Норникеля, по нашему мнению, оказывает и сильная отчетность за 1 полугодие, опубликованная в пятницу, и настраивающая на скорое возобновление выплаты дивидендов, что позитивно и для РУСАЛА (+2,6%). Также отметим готовность закрепиться выше своих 50-дневных средних Магнита (+3,6%) и Алросы (+4,2%).

Спрос сохранялся в сегменте менее ликвидных бумаг – в лидерах роста оказались автопроизводители (Соллерс: +9,5%; КАМАЗ: +10%), Новабев (+4,5%) и Сегежа (+3,1%).

Заметно скорректировались по итогам дня: в сегменте «фишек» – нефтяники (Роснефть: -1%; Татнефть: - 1,3%; Газпром: -1%; Газпром нефть: -2,2%), сталелитейщики (ММК: -1,4%; НЛМК: -1,7%) и Русгидро (-1,6%), среди ликвидных бумаг – Мечел (-3,8%), Русагро (-2,4%), Диасофт (-2,4%) и девелоперы (Эталон: -2,5%; Самолет: -2,1%; ПИК: -1,8%). Впрочем, большинство из аутсайдеров дня заметно отскочили от внутридневных минимумов, отражая преобладание настроя на рынке на покупки.

Сегодня, несмотря на слабую нефть, инерция к росту индекса МосБиржи в направлении диапазона 2 280-2 310 пунктов, выступающего ближайшим сопротивлением, может сохраниться. «Идейные» бумаги, в первую очередь такие как Сбербанк и Норникель, интересные не только с фундаментальной, но и со спекулятивной точки зрения, по нашему мнению, продолжат выглядеть «лучше рынка». 

Диапазон 11,5-12 рублей остается актуальным для юаня

Во вторник, несмотря на продолжающуюся коррекцию в ценах на нефть, котировки основных мировых валют по отношению к рублю не претерпели существенных изменений. Так, по итогам для пара юань/рубль прибавила 0,1%, закончив сессию чуть выше 11,9 рубля. При этом в ходе торгов китайская валюта протестировала верхнюю границу диапазона 11,5-12 рублей, выступающую ближайшим сопротивлением, однако закрепиться выше так и не смогла. Отметим дальнейшее улучшение ситуации с валютной ликвидностью, что отражается в динамике индикатора RUSFAR CNY, снизившегося в район 1,56%, при пиковых значениях июля в районе 9%.

Сегодня ожидаем стабилизации курсов основных мировых валют у локальных максимумов с последующими попытками перехода рубля к восстановлению. Такой динамике может способствовать фиксация прибыли по спекулятивным длинным позициям в иностранных валютах на фоне улучшения ситуации в валютной ликвидность и некоторой перекупленности. В результате юань и доллар могут отступить от верхних границ диапазонов 11,5 - 12 и 77 - 82 соответственно.