Сегодня индекс МосБиржи попытается отыграть часть пятничных потерь
В пятницу настроения инвесторов на мировых рынках резко ухудшились. Индекс развивающихся рынков (MSCI EM: -2,5%) показал максимальный темп падения с февраля 2021 года, а индекс развитых рынков (MSCI World: -2,2%) – сентября 2020 года. Поводом послужили сообщения о распространении новой мутации COVID-19, которая может быть более заразна и иметь резистентность к вакцинам, что может привести к росту числа новых случаев коронавирусной инфекции в мире и необходимости ввода локдаунов. На фоне ухода от риска доходность американских казначейских бумаг вновь стала снижаться, а инфляционные ожидания падать – инвесторы переоценивали ожидания по ускорению сворачивания мер стимулирования и росту ключевой ставки ФРС в следующем году. Способствовали росту волатильности и сниженные из-за Дня Благодарения в США объемы торгов на американских площадках. В результате, индекс американского рынка S&P500, ведомый финансовыми и энергетическими секторами, потерял 2,3%.
В начале недели на мировых рынках предпринимаются попытки отскока. Хотя ключевые азиатские индексы в слабом минусе, следуя за пятничным снижением западных площадок, цены на нефть и промышленные металлы подрастают, а фьючерсы на американские и европейские индексы в небольшом плюсе.
Несмотря на сегодняшние возможные попытки отскока, ожидаем сохранения сдержанно негативных настроений на рынках на этой неделе ввиду высокой неопределенности с распространением нового штамма COVID-19. Успокоить рынки может сегодняшнее выступление президента США Дж. Байдена относительно ситуации с "омикрон"-штаммом в США и дальнейших планов по борьбе с ним. Из значимой статистики во вторник ожидается публикация PMI в промышленности и секторе услуг Китая в ноябре, а в пятницу – ISM в секторе услуг в США. В среду ожидается публикация числа новых рабочих мест в частном секторе в ноябре от ADP, а в пятницу – от Бюро Трудовой Статистики США. И хотя статистика может оказаться сильной, учитывая опасения по распространению нового штамма COVID-19, инвесторы вряд ли будут рассматривать ее как аргумент в поддержку ускорения сворачивания мер стимулирования рынка и более скорого повышения ключевой ставки ФРС.
В конце недели индекс МосБиржи (-3,5%) резко снизился на фоне резкого ухудшения внешнего фона: обвалом цен на нефть и угрозами распространения нового штамма коронавируса. Слабость национальной валюты оказывала давление на внутренние сектора. Наибольшее падение пришлось на финансовый сектор (Сбер ао: -4,1%; ВТБ: -4,5%) во главе с бумагами TCS Group (-6,2%), показавшие внушительный рост накануне. Значительные потери понесли ритейлеры (Магнит: -4,6%; X5: -4,2%), а также электроэнергетики (Интер РАО: -5,1%; РусГидро: -3,9%; ФСК ЕЭС: -3,5%), несмотря на публикацию неплохих финансовых отчетов за 3 кв. отдельных компаний. Ухудшение конъюнктуры на рынке энергоносителей спровоцировало падение акций нефтегазовых компаний (Газпром: -3,4%; ЛУКОЙЛ: -4,3%; Роснефть: -6,1%). Также стоит выделить и просадку бумаг Аэрофлота (-5,8%), которые отреагировали на новые ограничения на международные полеты различных стран, вследствие угроз распространения нового штамма. Более сдержанное снижение показали бумаги металлургов (Норникель: -2,5%, НЛМК: -2,7%; ММК: -2,7%), за исключением акций Северсталь (-3,9%).
В тоже время, отдельные акции, которые являются традиционным "убежищем" от повышенной волатильности рынка, ожидаемо пользовались спросом у инвесторов. Так, меньше остальных компаний ослабли "префы" Сургутнефтегаза (-0,9%), а несколько бумаг золотодобытчиков даже смогли продемонстрировать положительную динамику (Полиметалл: +1,1%; Селигдар: +2,4%).
Сегодня индекс МосБиржи сможет отыграть часть потерь благодаря отскоку цен нефть и улучшению внешнего фона. Ожидаем возврат индекс выше отметки 3 850 пунктов. Сегодня также ожидается публикация финансовой отчетности за 3 кв. нескольких крупных российских компаний. Среди которых стоит выделить Газпром, Аэрофлот и Акрон.