Сдвиг в сторону долголетия: Healthcare REITs получат выгоду от глобального старения

Обновленная редакция статьи от 31 октября 2025 года.

Мощный рост числа пожилых людей и стареющего населения меняет спрос на медицинские услуги, но инвесторы, стремящиеся воспользоваться этой тенденцией, рискуют упустить выгоду, если сосредоточатся только на фармацевтике, биотехнологиях и медицинских устройствах. Хотя прорывы в области лекарств и технологий решают клинические задачи, демографическая волна — с ожидаемым резким увеличением числа людей старше 60 лет в мире в следующем десятилетии — также стимулирует устойчивый спрос на места для проживания, восстановления и получения ежедневного ухода. Эта реальность ставит недвижимость в сфере здравоохранения и поставщиков услуг, ориентированных на пожилых людей, в центр экономики долголетия.

Специализированные инвестиционные трасты в сфере недвижимости (REITs) и акции компаний медицинских услуг, такие как Welltower WELL, Ventas VTR, CareTrust CTRE и Omega Healthcare OHI, все извлекают выгоду из этой развивающейся среды. Повышая операционную эффективность, они все больше расширяют свое присутствие в области демографии пожилых людей и стареющего населения.

Давайте углубимся.

REITs в сфере здравоохранения

REITs в сфере здравоохранения и операторы владеют и управляют зданиями, арендами и услугами, которые обеспечивают стабильный денежный поток, основанный на демографических тенденциях. Согласно отчету Coherent Market Insights, глобальный рынок жилья для пожилых людей, как ожидается, вырастет с примерно 260 миллиардов долларов в 2025 году до почти 389 миллиардов долларов к 2032 году с CAGR 5,9%, что обусловлено старением населения и растущим спросом на услуги по уходу и специализированному обслуживанию. В Соединенных Штатах REITs в сфере жилья для пожилых людей получают выгоду от улучшения заполняемости и ограниченного нового предложения, что поддерживает рост арендного дохода. Например, Welltower и Ventas публично увеличили инвестиции в жилье для пожилых людей и сформулировали стратегии роста вокруг серебряной экономики.

Операторы и REITs, ориентированные на уход

На уровне операций компании, такие как Ensign, Omega и CareTrust, тесно связаны с повседневными потребностями в уходе стареющего населения. Более высокая ожидаемая продолжительность жизни создает устойчивый спрос на квалифицированные медицинские услуги, реабилитацию после острых состояний и долгосрочный уход, поскольку пожилые люди сталкиваются с более сложными медицинскими проблемами. Ensign получает выгоду от своего прямого управления учреждениями для квалифицированного ухода и жилья для пожилых людей, в то время как Omega и CareTrust захватывают этот структурный спрос как владельцы объектов для квалифицированного ухода и переходного обслуживания, арендуемых операторам, зависимым от стабильной заполняемости и потоков возмещения. В отличие от сегментов здравоохранения, ориентированных на инновации, эти бизнес-модели сосредоточены на важной мощности и предоставлении услуг, которые нельзя отложить.

Готовы узнать больше о трансформационных тематических инвестиционных идеях? Изучите 30 передовых инвестиционных тем с помощью Zacks Thematic Screens и откройте для себя вашу следующую большую возможность.

4 акции в области пожилых людей и стареющего населения в центре внимания

Welltower, как REIT, имеет объекты SHO (работающие через структуры RIDEA — структуру, разрешенную Законом о диверсификации и расширении возможностей инвестиционных трастов 2007 года), которые включают квартиры для пожилых людей, независимые жилые/продолжающие уход пенсионные сообщества, дома с поддерживаемым проживанием и дома по уходу, с медсестрами и без них.

В январе 2025 года компания объявила о создании частного бизнеса по управлению фондами и запустила свой первый фонд, Senior Housing Funds I LP. Фонд был создан для инвестирования в стабильные или почти стабильные объекты жилья для пожилых людей в Соединенных Штатах. Более сильные демографические показатели и растущие темпы проникновения благоприятно позиционировали портфель SHO для долгосрочного роста. С начала года по 27 октября 2025 года Welltower провела пропорциональные приобретения на сумму 2,52 миллиарда долларов для 95 объектов SHO. На 27 октября 2025 года компания закрыла или находится под контрактом на закрытие дополнительных приобретений жилья для пожилых людей на сумму 4 миллиарда долларов, включая 40 сделок по более чем 150 сообществам и более 12 000 единиц. В настоящее время Welltower имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Ventas — это инвестиционный траст в сфере здравоохранения (REIT), который занимается приобретением, владением и арендой сообществ для пожилых людей, амбулаторных медицинских зданий, исследовательских центров, больниц и других медицинских учреждений, расположенных в Северной Америке и Великобритании. Через операционный портфель Ventas в сфере жилья для пожилых людей (SHOP) он владеет и инвестирует в сообщества для пожилых людей по всей территории Соединенных Штатов и Канады. Сообщества для пожилых людей в сегменте SHOP включают независимые жилые сообщества, дома с поддерживаемым проживанием, сообщества по уходу за памятью и пенсионные сообщества с продолжающимся уходом.

Согласно презентации о прибылях компании за третий квартал 2025 года, ожидается, что население США в возрасте 80 лет и старше вырастет на 28% в следующие пять лет, что создаст значительный спрос на жилье для пожилых людей. Таким образом, Ventas хорошо подготовлен к привлекательной многолетней возможности роста с ожиданием увеличения числа пожилых граждан в ближайшие годы и низким новым предложением на своих рынках. Акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка).

CareTrust расширил свой портфель за последние два года в соответствии с тенденциями старения населения и растущим спросом на недвижимость для ухода за пожилыми людьми. Компания приобрела портфель из пяти учреждений, состоящий из 498 мест для квалифицированного ухода на Юго-Востоке за примерно 80,9 миллиона долларов, разместив активы под долгосрочными арендами с тройной чистой арендой с привязкой к индексу CPI для поддержки стабильного арендного дохода.

В 2025 году CareTrust добавил 10 учреждений для квалифицированного ухода в Айдахо, Орегоне и Вашингтоне за 146 миллионов долларов по 15-летним арендам и вошел в операции по уходу за пожилыми людьми с приобретением сообществ с поддерживаемым проживанием и по уходу за памятью в Техасе за 40 миллионов долларов. Компания также завершила примерно 437 миллионов долларов дополнительных приобретений, что еще больше углубило ее участие в активов для квалифицированного ухода. CareTrust имеет рейтинг Zacks #3.

Omega постоянно демонстрирует рост доходов и улучшение операционных показателей, ссылаясь на лучшие коэффициенты покрытия операторов, стабилизацию заполняемости и активный инвестиционный поток, что указывает на укрепление основ в учреждениях, обслуживающих стареющее население. В 2025 году Omega заключила стратегическое соглашение о приобретении 9,9% доли в капитале компании, занимающейся функционированием в сфере здравоохранения для пожилых людей, что позволит ей извлекать выгоду из совместных предприятий по приобретению объектов и распределению, связанным с использованием долгосрочного ухода.

Эти события, наряду с увеличением прогнозов скорректированного FFO и продолжением дивидендов, указывают на то, что Omega использует демографические тенденции в сторону более высоких потребностей в квалифицированном уходе и постостройном уходе, поддерживая стабильные потоки доходов, основанные на важных услугах для стареющего населения. Omega имеет рейтинг Zacks #3.

Руководитель исследований называет "единственный лучший выбор для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks каждый выбрали свои любимые, которые могут вырасти на 100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выбирает одну, которая, по его мнению, имеет наибольший потенциал роста.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов дохода только за последний квартал. Недавнее падение делает сейчас идеальным временем, чтобы присоединиться. Разумеется, все наши элитные выборы не обязательно будут прибыльными, но этот может значительно превзойти ранее выбранные акции Zacks, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на 129,6% чуть более чем за 9 месяцев.

Бесплатно: смотрите нашу главную акцию и 4 претендента

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

CareTrust REIT, Inc. (CTRE): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод