Сделайте ставку на победу в DuPont Analysis и выберите 4 лучшие акции

Рентабельность собственного капитала (ROE) - один из наиболее предпочтительных показателей для инвесторов. Это коэффициент прибыльности, который измеряет прибыль, получаемую компанией от собственного капитала. Инвесторы могут следить за динамикой ROE в компаниях и сравнивать ее с историческими или отраслевыми показателями, чтобы выбрать выигрышную акцию.

Однако, если выйти за рамки базовых показателей рентабельности инвестиций и проанализировать их на продвинутом уровне, это может привести к еще большей доходности. Вот тут-то и вступает в действие анализ DuPont. Это аналитический метод, который рассматривает три основных элемента – операционный менеджмент, управление активами и структуру капитала, – связанные с финансовым состоянием компании. Ниже мы покажем, как DuPont разбивает рентабельность инвестиций на различные составляющие:

Рентабельность инвестиций = Чистый доход/собственный капитал

Чистый доход / Собственный капитал = (Чистый доход / Продажи) * (Продажи / Активы) * (Активы / Собственный капитал)

ROE = Норма прибыли * Коэффициент оборачиваемости активов * Мультипликатор собственного капитала

В результате проверки были получены выигрышные акции, а именно EverQuote EVER, EMCOR Group EME, Expeditors International из Вашингтонской EXPO и Sprouts Farmers Market SFM.

Зачем использовать DuPont?

Хотя нельзя преуменьшать важность обычного расчета рентабельности инвестиций, факт остается фактом: он не всегда дает полную картину. Анализ DuPont, с другой стороны, позволяет инвесторам оценить элементы, которые играют доминирующую роль в любом изменении рентабельности инвестиций. Это может помочь инвесторам отличить компании с более высокой маржой от компаний с высоким оборотом. Например, модные бренды высокого класса, как правило, выживают за счет высокой маржи по сравнению с розничными товарами, которые зависят от более высокого оборота.

Фактически, это также проливает свет на уровень заемных средств компании, который может во многом повлиять на выбор акций, способных приносить прибыль. Высокая рентабельность инвестиций может быть связана с чрезмерным использованием заемных средств. Таким образом, при высокой долговой нагрузке компании может быть сложно оценить ее сильные стороны.

Таким образом, инвестор, ориентированный исключительно на рентабельность инвестиций, может быть сбит с толку, если ему придется выбирать между двумя акциями с одинаковым соотношением. Именно в этом случае анализ DuPont выигрывает и определяет лучшие акции.

Инвесторы могут просто провести этот анализ, взглянув на финансовые показатели компании.Однако просмотр финансовой отчетности каждой компании в отдельности может оказаться утомительной задачей. На помощь могут прийти такие инструменты отбора, как Zacks Research Wizard, которые помогут вам отобрать акции, которые выглядят впечатляюще с помощью анализа DuPont.

Параметры отбора

• Норма прибыли, превышающая или равная 3: Как следует из названия, она является показателем того, насколько прибыльно работает бизнес. Как правило, она является ключевым фактором

Источник nasdaq.com, автоматический перевод