Scripps Safe - безопасные решения для фармацевтической отрасли

Scripps Safe — компания-провайдер решений для транспортировки и хранения фармацевтических средств, требующих особого контроля, в США и Канаде.

Название компании: Scripps Safe, Inc.

Привлекаемая сумма: $10,6-12,2 млн (за вычетом издержек на размещение и комиссии за андеррайтинг)

Цена размещения: $4-6

Биржа: NASDAQ

Тикер: SCRP

Объем размещения: 2 115 000 обыкновенных акций (2 432 250 в случае реализации опциона андеррайтерами)

Количество акций после размещения: 11 890 000 обыкновенных акций (12 207 250 в случае реализации опциона андеррайтерами)

Ожидаемая капитализация: $61,0 млн (по цене предложения $5,00 в случае реализации опциона андеррайтерами)

Дата размещения: 25 февраля 2024 года

Дата начала торгов: 29 февраля 2024 года

Индустрия: здравоохранение

Андеррайтеры: Spartan Capital Securities, LLC

Проспект эмиссии

В рамках IPO Scripps Safe планирует разместить на бирже NASDAQ 2 115 000 обыкновенных акций по цене $5,00 за бумагу. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 317 250 акций в течение 45 дней с даты проспекта. Бумаги фирмы будут торговаться под тикером SCRP.

В результате размещения Scripps Safe рассчитывает привлечь $10,6 млн (по цене предложения $5,00 за одну акцию за вычетом издержек на размещение и комиссии за андеррайтинг) или $12,2 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион.

Полученные средства компания планирует использовать для расширения продуктовой линейки, погашения обязательств, а также на общекорпоративные цели.

Капитализация компании по итогам размещения должна составить $61,0 млн.

Описание компании

Scripps Safe — компания, специализирующаяся на обеспечении безопасной транспортировки, хранения и обращения наркотических средств в медицинской сфере на территории США и Канады. Миссией компании является гарантирование безопасности таких веществ в логистической цепочке от производителя до пациента, а также Scripps Safe считает своим призванием борьбу с опиоидным кризисом в США.

В линейке Scripps Safe есть платформа Scripps System™, полностью автоматизирующая контроль за обращением наркотических средств в медицинских учреждениях в соответствии с требованиями Управления по борьбе с наркотиками (DEA) и обеспечивающая сокращение рисков ненадлежащего использования этих субстанций практически до нуля.

Также компания поставляет специализированные хранилища и сейфы для наркотических субстанций, и к настоящему моменту такие устройства от Scripps Safe установили у себя более 600 организаций в сфере здравоохранения.

Стоит отметить, что Scripps Safe не имеет своих производственных мощностей и использует семь контрактных производителей для выпуска сейфов и хранилищ.

Перспективы рынка

Медицинские организации обязаны обеспечивать безопасность фармацевтических средств во избежание их незаконного использования на стороне. В США насчитывается 1,9 млн медицинских организаций и специалистов, имеющих право использовать в своей практике контролируемые субстанции. Для многих таких организаций весьма актуальной является проблема обеспечения максимальной безопасности наркотических средств. Каждый год количество лицензированных организаций и лиц, имеющих право на обращение с такими веществами, возрастает на 135 тыс.

Финансовые показатели

По итогам 9 месяцев с окончанием 30 сентября 2023 года. выручка компании составила $339 тыс. в сравнении с $511 тыс. годом ранее. Чистый убыток за тот же период составил $5,1 млн.

Финансовые результаты Scripps Safe

Аналогичные размещения за последний год

За последний год можно выделить ряд IPO представителей сектора здравоохранения в США с самой разной динамикой. Акции Genelux, к примеру, подорожали более чем вдвое, а бумаги Acelyrin подешевели на 58%.

IPO представителей сектора здравоохранения в 2023 году

Оценка

Среднее по сектору медицинского оборудования значение мультипликатора P/S (LTM) составляет 6,1, тогда как у Scripps Safe этот мультипликатор составляет порядка 87. При этом компания является убыточной. При такой картине оценка бизнеса самой компанией представляется чрезвычайно оптимистичной и далекой от реальности.

Риски

• Речь идет о фирме мелкой величины.
• Компания является убыточной и в ближайшие годы вряд ли выйдет на положительную величину чистой прибыли.
• Компания не имеет собственного производства и использует контрактных поставщиков.
• Компании с большой вероятностью потребуется и далее привлекать капитал.
• Ликвидность акций компании после размещения, по всей видимости, будет недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.

Следите за IPO и не упустите шанс заработать. Доступ к первичным размещениям акций на бирже можно получить через брокера «Финам». 

Принять участие в IPO

Заявки на участие в IPO Scripps Safe принимаются через личный кабинет «Финама» до 17:30 мск 10 января 2024 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.

Инструкция по подаче заявки:

- Авторизуйтесь в личном кабинете.

- Выберите раздел "Услуги".

- Перейдите в подраздел "Операции с ценными бумагами".

- Нажмите на иконку "Участие в IPO".

- Выберите карточку с названием эмитента и нажмите "Участвовать".

- Поручения подаются по цене контрагента.

- Выберите необходимый счет, укажите сумму заявки и подпишите поручение.

Интерактивная инструкция по подаче поручений доступна по ссылке.

Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (от $1000) и открытый раздел MMA.

«Финам» предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO — без локап-периода.

Подробную информацию об участии в IPO уточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO (англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг) доступна клиентам АО "ФИНАМ" и АО "Банк ФИНАМ" (далее – "Компании"), имеющим статус квалифицированного инвестора. Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессе IPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуре IPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие в IPO (в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия в IPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.