SCI в третьем квартале превысила оценки по прибыли и выручке, прогноз по денежным потокам на 2025 год повышен.

Service Corporation International SCI опубликовала впечатляющие результаты за третий квартал 2025 года, продемонстрировав рост как выручки, так и прибыли по сравнению с прошлым годом, превысив консенсус-прогноз Zacks. Компания подтвердила свои прогнозы по прибыли на 2025 год и повысила свои прогнозы по денежным потокам, что отражает улучшение операционных показателей, более сильное генерирование наличности и продолжение финансовой дисциплины.

Ближе к результатам Q3 SCI

SCI сообщила об откорректированной прибыли в размере 87 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 83 цента. Этот показатель увеличился по сравнению с откорректированной прибылью в 79 центов за аналогичный квартал прошлого года. Увеличение валовой прибыли, снижение административных расходов и уменьшение количества акций компенсировали эффект более высокой налоговой ставки, что привело к росту откорректированной прибыли на акцию на 10,1% по сравнению с прошлым годом.

Общая выручка составила 1 058,1 миллиона долларов, что на 4,4% больше по сравнению с 1 014 миллиона долларов за аналогичный квартал прошлого года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в 1 041 миллион долларов.

Service Corporation International Цена, Консенсус и Удивление EPS

Валовая прибыль увеличилась на 5,1% до 265,5 миллиона долларов по сравнению с 252,6 миллиона долларов в прошлом году. Валовая маржа расширилась на 30 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом, составив 25,1%.

Корпоративные общие и административные расходы снизились на 12,4% по сравнению с прошлым годом до 38,3 миллиона долларов с 43,7 миллиона долларов в прошлом году. В процентном соотношении к выручке этот показатель снизился на 70 bps по сравнению с прошлым годом до 3,6%.

Операционная прибыль выросла на 6,6% до 226,4 миллиона долларов по сравнению с 212,4 миллиона долларов в прошлом году. Операционная маржа улучшилась на 40 bps по сравнению с прошлым годом, составив 21,4% в рассматриваемом квартале.

SCI предоставляет информацию по сегментам

Похоронные операции: Общая выручка от похорон составила 574,1 миллиона долларов, что выше консенсус-прогноза Zacks в 573,8 миллиона долларов. Это по сравнению с 566 миллионами долларов в третьем квартале 2024 года. Валовая прибыль снизилась на 7,7% по сравнению с прошлым годом до 99,6 миллиона долларов с 107,9 миллиона долларов, при этом валовая маржа сократилась на 180 bps до 17,3%. Сегмент провел 84 636 похоронных услуг по сравнению с 85 743 в аналогичном квартале прошлого года, при этом средняя выручка на услугу выросла на 3,1% до 5 843 долларов с 5 669 долларов.

Сравнимые результаты похорон показали, что основные доходы снизились на 0,7% до 454,2 миллиона долларов, что было связано с падением доходов на похороны по запросу на 3,6% до 274,7 миллиона долларов и ростом доходов от заранее оплаченных услуг на 4% до 179,5 миллиона долларов. Не похоронные доходы увеличились на 12,6% до 26 миллионов долларов, тогда как основные доходы от агентства и другие доходы выросли на 5,9% до 56 миллионов долларов. Доходы от заранее оплаченных услуг не связаны с похоронами снизились на 17,1% до 22,3 миллиона долларов.

Общее количество проведенных сравнительных похоронных услуг снизилось на 3,1% по сравнению с прошлым годом до 82 057, при этом услуги по запросу снизились на 6,1% до 42 455, а услуги заранее оплаченные выросли на 1,0% до 25 467. Не похоронные услуги сократились на 0,7% до 14 135. Сравнительная основная ставка кремации увеличилась до 57,3% с 56,8%, в то время как общая сравнительная ставка кремации возросла до 64,4% с 63,9%.

Сравнительная продукция заранее оплаченных услуг похорон увеличилась на 1,9% до 300,2 миллиона долларов, при этом количество проданных основных контрактов выросло на 4,3% до 36 224, а количество проданных контрактов не связанных с похоронами снизилось на 21,2% до 18 400. Средняя выручка от основного контракта выросла на 4,3% до 6 712 долларов, тогда как средняя выручка от контракта не связанного с похоронами увеличилась на 2,2% до 3 101 долларов.

Похоронные операции на кладбище: Общая выручка от кладбищ составила 484 миллиона долларов, что превысило консенсус-прогноз в 467,7 миллиона долларов. Это по сравнению с 448 миллионами долларов в третьем квартале 2024 года. Валовая прибыль увеличилась на 14,6% до 165,9 миллиона долларов с 144,8 миллиона долларов, в то время как валовая маржа улучшилась на 200 bps по сравнению с прошлым годом, составив 34,3%.

Сравнимые общие доходы от кладбищ увеличились на 6,9% по сравнению с прошлым годом до 478,6 миллиона долларов, поддержанные ростом основных доходов на 6,7% до 441 миллиона долларов и увеличением других доходов на 10,3% до 37,6 миллиона долларов. Признанные доходы от заранее оплаченной собственности выросли на 10,5% до 224,6 миллиона долларов, а признанные доходы от заранее оплаченных товаров и услуг увеличились на 5,8% до 109,5 миллиона долларов, что привело к росту общего признанного дохода от заранее оплаченных услуг на 8,9% до 334,1 миллиона долларов.

Сравнительная валовая прибыль кладбища выросла на 12,4% по сравнению с прошлым годом до 162,8 миллиона долларов, а валовая прибыль увеличилась на 160 bps до 34%.

Сравнительное производство заранее оплаченных и текущих услуг кладбища увеличилось на 7% до 449,8 миллиона долларов, что было обусловлено ростом продаж недвижимости на 7,5% до 250,8 миллиона долларов и увеличением продаж товаров и услуг на 8,5% до 203,3 миллиона долларов. Производство заранее оплаченных услуг возросло на 9,6% до 345,6 миллиона долларов.

Финансовое здоровье SCI за последние 3 месяца

Компания с рейтингом Zacks #2 (Покупка) завершила квартал с наличными и их эквивалентами в размере 241,3 миллиона долларов, долгосрочным долгом в 4,96 миллиарда долларов и общим капиталом в 1,57 миллиарда долларов.

Чистый денежный поток от операционной деятельности составил 252,3 миллиона долларов за три месяца, закончившиеся 30 сентября 2025 года. Исключая специальные статьи и повышенные налоги на сумму 11,1 миллиона долларов, чистый денежный поток от операционной деятельности увеличился на 10 миллионов долларов до 283 миллионов долларов.

Общие капитальные расходы составили 101,6 миллиона долларов, включая 34,9 миллиона долларов на капитальные улучшения существующих объектов, 45 миллионов долларов на развитие кладбищ, 6,1 миллиона долларов на цифровые инвестиции и корпоративные инициативы и 15,6 миллиона долларов на капитальные расходы, связанные с новыми местами предоставления похоронных услуг.

Прогноз SCI на 2025 год

Service Corp подтвердила среднее значение своего прогноза по прибыли на 2025 год и повысила свои прогнозы по денежному потоку на основе улучшенных ожиданий по налогам и срокам оборотного капитала. Среднее значение прогноза по прибыли на акцию (EPS) остается на уровне 3,85 доллара, в то время как диапазон был сужен до 3,80-3,90 доллара с ранее заявленных 3,70-4,00 доллара. На среднем уровне компания ожидает роста откорректированной прибыли в пределах своей долгосрочной цели 8-12%.

Прогнозы компании по денежным потокам были увеличены, что отражает лучшую видимость операционных показателей и налоговой эффективности. Чистый денежный поток от операционной деятельности, исключая специальные статьи и налоги, прогнозируется в диапазоне от 1,05 миллиарда до 1,09 миллиарда долларов, что немного выше ранее заявленных 1,03-1,09 миллиарда долларов.

После учета налогов на наличность чистый денежный поток от операционной деятельности, исключая специальные статьи, ожидается в диапазоне от 910 миллионов до 950 миллионов долларов, по сравнению с ранее упомянутыми 880-940 миллиона долларов.

Общий прогноз капитальных расходов на 2025 год остается без изменений на уровне 315 миллионов долларов. Это включает 130 миллионов долларов на капитальные улучшения существующих объектов, 160 миллионов долларов на развитие кладбищ и 25 миллионов долларов на цифровые инвестиции и корпоративные инициативы.

Акции компании выросли на 5% за последние три месяца, что соответствует показателям отрасли.

Другие надежные ставки в потребительских товарах

Мы выделили три другие высоко оцененные акции из сектора потребительских товаров: United Natural Foods, Inc. UNFI, PepsiCo, Inc. PEP и Ollie's Bargain Outlet Holdings OLLI.

United Natural является ведущим дистрибьютором натуральных, органических и специализированных продуктов питания и непродовольственных товаров. В настоящее время он имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

UNFI продемонстрировала удивление по прибыли на уровне 416,2% за последние четыре квартала в среднем. Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли United Natural на текущий финансовый год указывает на рост на 2,5% и 167,6% соответственно по сравнению с показателями за прошлый год.

PepsiCo является одной из ведущих глобальных компаний в области продуктов питания и напитков. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж PepsiCo на текущий финансовый год указывает на рост на 1,8% по сравнению с прошлым годом, в то время как прогноз для EPS предполагает снижение на 0,6%. PEP имеет отрицательное удивление по прибыли на уровне 1,1% за последние четыре квартала в среднем.

Ollie's Bargain является ритейлером, предлагающим брендовые товары по резко сниженным ценам и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. OLLI продемонстрировала удивление по прибыли на уровне 4,2% за последние четыре квартала в среднем.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли Ollie's Bargain на текущий финансовый год указывает на рост на 16,4% и 16,5% соответственно по сравнению с показателями за прошлый год.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, «по крайней мере удвоится»

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Мьян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу акцию, которая может удвоиться (плюс 4 резервных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод