Schwab превзошел ожидания в третьем квартале благодаря рекордным доходам и благоприятной обстановке.

Charles Schwab SCHW сообщил о рекордных чистых доходах в размере $6,14 миллиарда за третий квартал 2025 года. Этот показатель увеличился на 27% по сравнению с прошлым годом, с устойчивыми результатами по всем основным направлениям доходов. Выручка также превысила консенсус-прогноз Zacks в $5,95 миллиарда.

Поддержанные массовыми доходами и управляемыми расходами, скорректированные earnings per share SCHW выросли на 70% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $1,31. Более того, они превысили консенсус-прогноз в $1,23.

Цена акций Charles Schwab Corporation, Консенсус и Удивление EPS

Основные факторы роста доходов Schwab в Q3

Рекордные чистые новые активы: Schwab привлек $137,5 миллиарда в чистых новых активах за квартал, что обозначает рост на 44% по сравнению с прошлым годом. Этот рост был обусловлен органическим ростом клиентской базы и постоянными переводами от конкурентов. Это подняло общие клиентские активы до рекордного уровня в $11,59 триллиона.

Рост торговой активности: Средние ежедневные объемы торгов увеличились на 30% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до 7,42 миллиона сделок, что способствовало увеличению торговых доходов на 25%, так как клиенты реагировали на рыночную волатильность и возможности. Schwab открыл более 1 миллиона новых брокерских счетов четвертый квартал подряд, что подчеркивает постоянное вовлечение клиентов. Под воздействием этих факторов торговые доходы компании выросли на 25% до $995 миллионов.

Рост чистых процентных доходов (NIR): Благоприятная процентная среда продолжала приносить пользу Schwab, при этом чистая процентная маржа увеличилась на 78 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 2,86%. Балансы клиентских средств увеличились на $13,5 миллиарда, поддерживая как прибыльность, так и затраты на финансирование.

Компания также снизила свое дополнительное банковское финансирование на $12,9 миллиарда до $14,8 миллиарда на 30 сентября 2025 года. Это отразило лучшую эффективность баланса. На конец третьего квартала средние активы, приносящие проценты, Schwab остались относительно стабильными на уровне $419,8 миллиарда. Таким образом, NIR (крупнейший источник дохода SCHW) увеличились на 37% по сравнению с прошлым годом до $3,05 миллиарда.

Рост доходов от управления активами: Доходы от управления активами и администрирования возросли на 13% до $1,67 миллиарда, поддерживаемые рекордным спросом на решения по управлению капиталом и сильными показателями фондового рынка. На конец сентября клиентские активы, получающие продолжающиеся консультационные услуги, составили $5,81 миллиарда, увеличившись на 16% по сравнению с прошлым годом.

Другие факторы: Сильные фондовые рынки, оптимизм клиентов и высокая экономическая активность поддержали как рост активов, так и торговую активность в SCHW. Кроме того, компания расширила свои инвестиционные решения на основе ИИ и ETFs, что способствовало увеличению чистых потоков и удержанию клиентов с высокой ценностью.

Другие факторы, повлиявшие на earnings Schwab в Q3

Общие не процентные расходы (по стандартам GAAP) увеличились на 4% до $3,11 миллиарда. Исключая разовые статьи, скорректированные общие расходы составили $3 миллиарда, увеличившись на 5% по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, на 30 сентября 2025 года компания имела 38 миллионов активных брокерских счетов, 2,2 миллиона банковских счетов и 5,6 миллиона участников корпоративных пенсионных планов.

Несмотря на рекордные квартальные результаты, акции Schwab сократили первоначальные gains и завершили вчерашнюю сессию с падением почти на 1%. Пессимистичные настроения инвесторов не имели никакого отношения к финансовым результатам компании; это было связано с отраслевыми беспокойствами по поводу региональных банков и растущего кредитного стресса.

На данный момент Schwab имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

Даты отчётов и ожидания по earnings конкурентов Schwab

Вот несколько конкурентов Schwab, которые еще не опубликовали квартальные данные.

Tradeweb Markets TW планирует объявить квартальные результаты 30 октября.

На прошлой неделе консенсус-прогноз Zacks для квартальных earnings TW был пересмотрен на 2,4% вниз до 83 центов, что указывает на рост на 10,7% по сравнению с прошлым годом.

Robinhood Markets HOOD собирается объявить квартальные результаты за третий квартал 2025 года 5 ноября.

За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks для квартальных earnings Robinhood увеличился на 4,3% до 49 центов, что подразумевает рост на 188,2% по сравнению с прошлым годом.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция с потенциалом роста на +100% и более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод