«Сбер» может приятно удивить на этой неделе
Пятницу российский рынок акций завершил примерно полупроцентным снижением по Индексу МосБиржи. Во многом этому способствовало резкое укрепление курса рубля, желание сократить лонги перед трехдневными выходными и обвал «Норникеля».
Распродажи не коснулись «Сбера», который завершил день без изменений. Очень возможно, что на этой неделе «Сбер» будет лучшей бумагой, и ее начнут разгонять к дивидендной отсечке. В следующий понедельник она последний день будет торговаться с дивидендами. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 10,4%.
Если «Сбер» ежемесячно продолжит зарабатывать более 100 млрд руб. чистой прибыли, то можно снова ожидать в следующем году рекордных дивидендов.
Последние дни «обычка» «Сбера» торгуется на сопротивлении 240 руб. Пока его пробить не удается, но и отката от него нет. Следующая преграда расположена в районе 260 руб.
«Норникель» обвалился в пятницу на 5,2% на решении менеджмента не выплачивать дивиденды. Возможно, они будут в дальнейшем. Техническая картина по ГМК резко ухудшилась: бумага ушла под отметку 15 тыс. руб., и теперь целью снижения выступает район 12 тыс. руб. Шортить на таком сильном рынке страшно, но и драйверов для покупки «Норникеля» нет.
Пара доллар-рубль резко вышла из боковика вниз. Во многом это стало следствием жесткой риторики Банка России, который дал прозрачно понять, что намерен повышать ключевую ставку. Первая цель движения пары расположена в районе 77,5. На этой неделе ждем решения Минфина по объему валютных интервенций. Скорее всего, они будут снижены.
Внешний фон по сравнению с пятницей ухудшился. Нефть так и не смогла закрепиться выше 80 долларов и начала снижение к поддержке 78 долларов. Немного успокаивает то, что с мая началось добровольное сокращение добычи рядом стран ОПЕК+. Быть может, это со временем позволит котировкам вновь уйти выше 80 долларов. Но многое для нефти будет зависеть от решения ФРС по ставке в нынешнюю среду.
Пока же нефть стоит около 79 долларов, и это будет давить на акции нефтяных компаний. Негативом для сектора является и намерение Минфина РФ вдвое уменьшить размер демпферных выплат, которые компенсируют нефтяникам недополученные доходы в ситуации, когда экспортные цены на топливо превышают внутренние.
Стоит также отметить, что сегодня первый торговый день после выходных, а обычно с началом новой рабочей недели рынок растет.