Санкции ЕС лишили "быков" шансов на продолжение ралли

Всю неделю российский рынок рос, упорно игнорируя негативную составляющую, но к пятнице сил сопротивляться не осталось, санкционные новости лишили «быков» возможности роста. На утренних торгах индекс МосБиржи теряет 1,64%, снижаясь до 2109,72 пункта.

Евросоюз утвердил 21-й пакет санкций, в который включены МосБиржа и зампред Банка России. Санкции в финансовом секторе включают в себя запрет на предоставление средств 94 банкам и крупным финансовым учреждениям. А также ЕС вводит запрет на операции для 33 российских кредитных и финансовых учреждения. Всего в документе перечислены 98 банков и две НКО. Как пишет Frank Media, этот пакет стал самым значительным, с точки зрения числа банков, попавших в него. Он охватывает треть банковского сектора, где сейчас насчитывается чуть более 300 игроков. В него вошли как системно значимые банки, так и небольшие региональные. При этом Верховный представитель ЕС по внешней политике и безопасности Кая Каллас заявила, что Евросоюз не остановится на 21-м пакете санкций против России.

«Жирный пакет санкций ввел ЕС, ощущение, что нет больше ни одного банка, который был бы не под санкциями. Нехороший звоночек», - пишет сегодня утром квалифицированный инвестор, автор и создатель Telegram-канала Tauren Инвестиции Егор Федосов.

Негатива добавляет и отсутствие прорыва после переговоров главы российского МИДа Сергея Лаврова и главы Госдепартамента США Марко Рубио. Рубио признал провал предложений по Украине в Анкоридже, для урегулирования украинского конфликта нужны новые идеи и предложения. «Если мир наступит, то это произойдет благодаря каким-то новым идеям и новым концепциям, и мы готовы предложить некоторые из них в подходящей обстановке и форме, если представится возможность и будут соответствующие условия. Мы готовы сыграть эту роль в позитивном ключе», - заявил Рубио. В ответ на требование Москвы прекратить накачивать Киев оружием, он заявил, что политика США по продаже вооружений Украине останется прежней.

Сегодня рынок ждет решения по ставке ЦБ, но на фоне происходящего мягких решений ждать не стоит. Растут аргументы в пользу паузы: ускорение инфляции в июне, скачок инфляционных ожиданий населения, рост денежной массы и кредитования, сохранение безработицы на историческом минимуме и увеличение реальных зарплат. На таком фоне большинство аналитиков ждут сохранения ставки на уровне 14,25% с умеренно жесткой риторикой и повышением инфляционных прогнозов. Важнее сегодня будет не само решение, а комментарии регулятора. Если Банк России подтвердит готовность к дальнейшему смягчению политики осенью, рынок получит повод для продолжения восстановления. Пока же происходящее больше напоминает технический отскок после дивидендных отсечек и роста нефти, чем начало нового восходящего тренда.

Из относительно позитивных факторов можно отметить нефть, Brent удерживается выше $100 за баррель. Стало известно, что США нанесли массированный удар по Ирану в ответ за атаки на суда в Ормузском проливе со стороны Корпуса стражей исламской революции. Силы Центрального командования США (CENTCOM) успешно завершили тринадцатую ночь подряд ударов по Ирану, сообщило Центральное командование ВС США в соцсети X. В CENTCOM утверждают, что удары были направлены на иранские военные командные центры, объекты хранения беспилотников и пункты берегового наблюдения. Иранская гостелерадиокомпания IRIB сообщило о взрывах в городах Хорремабад и Джаск, а также в районе Хондаба.

«Энергетический кризис вновь становится главным драйвером мировой инфляции. После атак хуситов на саудовские танкеры и продолжающихся ударов США по Ирану инвесторы начали закладывать сценарий затяжного конфликта с рисками перебоев поставок через Ормузский пролив и Красное море», - говорит директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков.

Для российского рынка высокие нефтяные цены - это краткосрочный позитив, налоговая цена Urals приближается к уровням, необходимым для стабилизации нефтегазовых доходов бюджета. Однако любой новый удар по нефтяной инфраструктуре Ближнего Востока способен резко ускорить рост цен и одновременно усилить инфляционное давление, что негативно скажется на мировой экономике. Сегодня утром фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,6% до $100,1 за баррель, контракт на нефть марки Light дешевеет на 0,9% до $91,37 за баррель.

В России постепенно улучшается ситуация с топливом. Вице-премьер Александр Новак поручил Минэнерго и нефтяникам проработать вопрос отмены ограничений на АЗС менее 50 литров бензина в одни руки. Из интересных для нашего рынка новостей можно отметить сообщения Reuters о том, что некоторые китайские НПЗ увеличили закупки подсанкционной российской нефти, несмотря на сокращение скидок, а также о росте доходов России от нефтегазовых налогов в июле на 60% до 1,3 трлн рублей благодаря росту мировых цен на нефть.

Главный аналитик «АЛОР БРОКЕР» Андрей Зацепин не видит поводов для инвестиционных покупок российских акций широким фронтом. «Не исключаем, что в обозримом будущем индекс МосБиржи обновит годовой минимум», - говорит он.

Пятница принесла плохие новости, рынок падает, а лента пестрит противоречивыми прогнозами. «Быки» растеряны, инвесторы ищут ориентиры среди потока новостей. Хватит собирать картину по кусочкам. Все самое важное — настроения рынка, прогнозы ИИ, технический анализ и ключевые тренды — теперь в одном месте: в разделе «Инсайты». Смотрите на ситуацию целиком и принимайте решения спокойнее.