Самый умный дивидендный ETF для покупки на сумму $2,000 прямо сейчас

Ключевые моменты

Надежный рост дивидендов зачастую обходится в цену более низких доходностей и более высоких оценок.

Однако более дешевые акции с высокими доходностями не обязательно означают затяжное недоходное состояние.

Ветер рыночных изменений дует, требуя более глубокого взгляда на, казалось бы, похожие ETF.

Нужен ли вашему портфелю надежный доход на ближайшее будущее? Или, возможно, вы просто хотите немного защититься от экономической неопределенности? Какой бы ни была ваша потребность, дивидендные акции являются очевидным выбором. Единственная проблема в том, что поиск даже небольшого количества новых акций с дивидендами может быть немного хлопотным.

Большинство инвесторов были бы не менее удовлетворены, имея в своем портфеле один единственный дивидендный биржевой фонд (ETF) — и один выделяется среди нескольких приличных вариантов прямо сейчас.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Не все дивидендные ETF одинаковы

В противовес легко делаемому предположению, не все дивидендные ETF одинаковы. На самом деле, они удивительно различаются. Возьмем, к примеру, Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) и SPDR S&P Dividend ETF (NYSEMKT: SDY).

Фонд Vanguard предназначен для отражения производительности индекса FTSE® High Dividend Yield, в то время как фонд SPDR основан на аналогичном индексе S&P® High Yield Dividend Aristocrats™. (Термин Dividend Aristocrats® является зарегистрированным товарным знаком Standard & Poor's Financial Services LLC.) И оба имеют доходность чуть менее 2.6% прямо сейчас. Однако за последние пять лет фонд Vanguard показал примерно на 40% лучшие результаты, чем SDY, независимо от того, учитываете ли вы дивиденды этих фондов.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) похож на то, что его базовый индекс Dow Jones U.S. Dividend 100™ состоит из дивидендных акций, которые не имеют особых требований к росту дивидендов, но все же являются высокодоходными именами хорошего качества. Его текущая доходность составляет значительно более высокие 3.9%. Но он отстает от SDY и VYM уже некоторое время, снова с учетом или без учета его дивидендов в его производительности.

Лучшим универсальным исполнителем за последние пять лет на самом деле стал Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG), основанный на индексе S&P U.S. Dividend Growers Index. Этот индекс приоритизирует последовательный рост дивидендов, требуя минимум 10 лет роста ежегодных выплат.

На самом деле, доходности не являются частью его методологии выбора, кроме как для исключения самых высокодоходных имен с рынка из этого индекса. Почему? Standard & Poor's с правом беспокоится о том, что высокие доходности часто являются признаком проблем для компании, что отражается в плохой производительности акций этой компании. С этой целью, текущая доходность VIG составляет всего 1.65%, сниженная благодаря рыночным достижениям фонда с 2023 года.

Но вопрос остается: какой из этих биржевых фондов будет самым разумным дивидендным ETF для покупки с парой тысяч долларов прямо сейчас? Это Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Вот почему.

Выбор из лучших на горизонте

Не паникуйте, если вы уже владеете одним из других трех фондов или совершенно другим дивидендным ETF. Вы вовсе не обречены. Если у вас есть место и причина добавить новую инвестицию с доходом в свой портфель в это время, то SCHD от Schwab является отличным выбором. И не обязательно по причине, которую вы можете подумать.

Да, его доходность почти 4% лучше, чем вы найдете у большинства других дивидендных акций и ETF. Но это не суть бытия бычьего аргумента. Это всего лишь побочный эффект средней производительности этого фонда с 2023 года. Schwab U.S. Dividend Equity ETF является отличным кандидатом прямо сейчас, потому что основная причина его недавнего недоходного состояния может быть на грани изменения. Это переход от среды, благоприятствующей акциям роста, к той, которая благоприятствует акциям стоимости, и, в частности, дивидендным акциям.

Все четыре из этих фондов более ориентированы на ценность, чем нет, чтобы прояснить. Даже среди этих четырех фондов, ориентированных на ценность, SCHD является наиболее ориентированным на ценность. Среднее соотношение цены и прибыли его активов составляет всего 16.3, что значительно ниже P/E коэффициентов VYM, SDY и VIG с их астрономическим средним коэффициентом 25.5.

И это имело значение в последнее время — очень сильно. Акции стоимости, такие как PepsiCo, Merck, Chevron и Verizon Communications из Schwab U.S. Dividend Equity ETF, испытывали трудности, в частности, потому что инвесторы были так увлечены ростом в последние пару лет, в ущерб акциям стоимости.

Тем не менее, многие факторы, которые благоприятствовали акциям роста по сравнению с акциями стоимости, начинают распадаться, основным из которых является угасание эйфории вокруг акций искусственного интеллекта. Инвесторы по-прежнему их любят, но они, по крайней мере, начинают задавать вопросы о прибыльности и, по крайней мере, ставить под сомнение безумные оценки.

Тем временем экономическая инерция, сохраняющаяся инфляция (особенно в отношении жилья) и вялый рост занятости все работают против роста, что работает в пользу акций стоимости.

А затем есть гораздо более важная причина, по которой вложение средств в дивидендные инвестиции в акции стоимости имеет смысл в это время. Это возможность длительного периода плохой производительности всего рынка.

Недавний долгосрочный прогноз Vanguard ставит вещи в тревожную перспективу, предполагая, что рынок акций США вряд ли увидит средний годовой рост от 3.3% до 5.3% в течение следующих 10 лет, с акциями роста, вероятно, получающими даже более слабые доходы, чем это. Morningstar ставит эту цифру на немного более высокие 5.6%, что соответствует ожиданиям брокерской фирмы Charles Schwab по среднему годовому доходу всего лишь 6% на предстоящий десятилетний период. Но это все еще слабо.

Основные медвежьи аргументы имеют смысл. Большинство этих тревожных прогнозов указывают на инфляцию, неопределенности в торговле и проблемы с рабочей силой как причины ниже среднего дохода, наряду с необычно высокими оценками большинства акций роста прямо сейчас. Если эти прогнозы хоть немного близки к правде, наличные дивиденды (и акции, способные их платить) станут действительно ценными.

Не торопитесь, но и не задерживайтесь

Не читайте слишком много в этом сообщении слишком быстро. Хотя мы можем увидеть переход от среды, благоприятствующей акциям роста, к среде, благоприятствующей дивидендам и акциям стоимости, это будет, скорее всего, постепенный переход, которому много тикеров смогут противостоять — по крайней мере, на время. Нет необходимости сбрасывать весь свой портфель здесь и полностью инвестировать в один ETF или даже несколько различных биржевых фондов, выплачивающих дивиденды.

Но также не было бы безумно начать проактивно двигать свой портфель в этом направлении, даже не зная точно, когда — или даже если — это изменение назревает. Если вы подождете, пока станет совершенно ясно, что вам следует это сделать, вы, возможно, уже слишком долго ждали.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Schwab U.S. Dividend Equity ETF прямо сейчас?

Перед тем, как купить акции Schwab U.S. Dividend Equity ETF, подумайте об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Schwab U.S. Dividend Equity ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в предстоящие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,060% — это значительно превышает рынок по сравнению с 182% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor на 4 августа 2025 года

Charles Schwab является рекламным партнером Motley Fool Money. James Brumley не имеет позиций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Chevron, Merck, Vanguard Dividend Appreciation ETF и Vanguard Whitehall Funds-Vanguard High Dividend Yield ETF. Motley Fool рекомендует Charles Schwab и Verizon Communications и рекомендует следующие опционы: короткие опционы на сентябрь 2025 года с ценой $92.50 на Charles Schwab. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод