Самые высокие оценки прибыли Comerica за второй квартал в связи с устойчивым ростом НИОКР и кредитования
Компания Comerica Incorporated CMA сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за второй квартал 2025 года в размере $1,42, превысив консенсус-прогноз Zacks на уровне $1,23. В предыдущем квартале компания отчиталась о прибыли на прибыль в размере 1,53 доллара США.
Результаты улучшились за счет увеличения чистого процентного дохода (NII) и остатка по кредитам. Тем не менее, снижение остатков по депозитам, снижение непроцентных доходов и слабое качество активов вызывали обеспокоенность.
Чистая прибыль, причитающаяся держателям обыкновенных акций (на основе GAAP), составила $187 млн, что на 6,5% меньше, чем в предыдущем квартале.
Доходы и расходы Comerica выросли
Общая квартальная выручка составила $849 млн, что на 3% больше, чем годом ранее. Прибыль превысила консенсус-прогноз на 0,5%.
Квартальный доход вырос на 7,9% в годовом исчислении до 575 миллионов долларов. Чистая процентная маржа увеличилась на 30 базисных пунктов в годовом исчислении до 3,16%.
Общий непроцентный доход составил $274 млн, снизившись на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Непроцентные расходы составили $561 млн, увеличившись на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был обусловлен главным образом увеличением расходов на заработную плату и пособия, а также расходов на аренду помещений.
Коэффициент эффективности составил 65,78% по сравнению с 67,77% в предыдущем квартале. Снижение этого показателя свидетельствует о росте прибыльности.
Баланс кредитов CMA растет, а депозиты снижаются
По состоянию на 30 июня 2025 года общий объем кредитов вырос на 2,5% последовательно и составил 51,2 миллиарда долларов. Общий объем депозитов снизился на 2,4% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 60 миллиардов долларов.
Кредитное качество Comerica ухудшается
Во втором квартале компания сформировала резерв на возможные потери по кредитам в размере 44 миллионов долларов США по сравнению с отсутствием резервов в предыдущем квартале.
Резерв на возможные потери по кредитам составил 735 миллионов долларов США, что на 2,5% больше, чем в предыдущем году.
Общий объем неработающих активов вырос на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 249 миллионов долларов.
Отношение резерва на возможные потери по кредитам к общей сумме выданных кредитов составило 1,44% по состоянию на 30 июня 2025 года по сравнению с 1,38% по состоянию на 30 июня 2024 года. Кроме того, компания зафиксировала чистые списания в размере 28 миллионов долларов, что значительно выше показателя в 11 миллионов долларов, зафиксированного в предыдущем квартале.
Капитализация CMA была неоднозначной
Коэффициент достаточности общего капитала составил 13,74% по сравнению с 14,02% в предыдущем квартале. Коэффициент достаточности капитала первого уровня составил 11,94% по сравнению с 11,55% в предыдущем квартале.
По состоянию на 30 июня 2025 года коэффициент использования собственного капитала CMA составил 8,04% по сравнению с 6,49% в предыдущем квартале.
Деятельность Comerica по распределению капитала
Компания выкупила обыкновенные акции на сумму 100 миллионов долларов в рамках программы обратного выкупа акций.
Наше мнение о CMA
Хорошее состояние капитала компании будет способствовать распределению капитала
Источник nasdaq.com, автоматический перевод