Саммит G20 вселяет в рынки оптимизм

Во вторник, 15 ноября, мировые фондовые рынки демонстрируют преимущественно положительную динамику.

По состоянию на 12:00 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,9% до 2 224,75 пункта, индекс РТС корректируется на 0,7% до 1 161,66 пункта. Европейский индекс STOXX 600 в первой половине дня демонстрирует небольшой рост на 0,1% до 433,24 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии зафиксировал сильный рост на 4,1% до 18 343,12 пункта, а китайский индекс CSI 300 укрепился на 1,9% до 3 865,97 пункта. Фьючерс на индекс S&P 500 в первой половине дня торгуется в плюсе на 0,7% на фоне снижения доходностей 10-летних трежерис на 4 базисных пункта до 3,83%.

Сегодня стартует саммит G20 в Индонезии. Не исключаем, что определенные сообщения с полей саммита могут отразиться на динамике мировых индексов.

Вторник обещает быть насыщенным на макроэкономическую статистику. В Японии выйдут предварительные данные по ВВП за 3-й квартал, в Китае будет опубликована статистика по промышленному производству, розничным продажам и инвестициям за октябрь. В Великобритании ждем данные по безработице и занятости, в еврозоне и Германии выйдет индекс экономического оптимизма от ZEW. Также будет опубликована вторая оценка ВВП еврозоны по итогам 3-го квартала.

В понедельник ОПЕК опубликовал ежемесячный отчет по рынку нефти. Картель понизил прогноз по мировому спросу на нефть на конец 2022 года до 99,6 млн б/с с 99,7 млн б/с и на конец 2023 года до 101,8 млн б/с с 102,2 млн б/с. Одной из причин понижения прогнозов выступает пониженный спрос на «черное золото» в Китае, где действуют ковидные ограничения. По оценкам ОПЕК, мировой рынок нефти на текущий момент является профицитным. В 3 квартале профицит составлял чуть более 1 млн б/с, а в октябре объем «лишней» нефти оценивался уже в 0,6 млн б/с. Исходя из таких оценок, ОПЕК вряд ли будет наращивать добычу в ближайшее время. Сегодня ежемесячный отчет опубликует МЭА.

Днем ранее американские индексы завершили торги на отрицательной территории. Индекс DJIA скорректировался на 0,6%, индекс S&P 500 снизился на 0,9%, индекс Nasdaq Composite опустился на 1,1%. Индексы показали снижение на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Помимо этого, инвесторы оценивали комментарии членов ФРС. Кристофер Уоллер отметил, что рынкам стоит обращать внимание не на скорость повышения ставок, а на потенциальный верхний предел, так как цикл повышения ставок далек от своего завершения. В свою очередь, Лаэль Брейнард заявила, что Федрезерву сейчас уместно замедлить повышение ставок. Сегодня рынок будет оценивать данные по производственной инфляции, которая, согласно консенсусу, может замедлиться до 8,3% г/г с 8,5% г/г. Перед открытием торгов отчитаются ретейлеры Walmart и Home Depot.

В понедельник капитализация Tyson Foods снизилась на 3,8% после публикации квартального отчета. По результатам 4-го квартала компания отчиталась лучше ожиданий по выручке ($13,7 млрд против ожидаемых $13,5 млрд), но хуже ожиданий по скорр. EPS ($1,63 против ожидаемых $1,70).

Акции Walt Disney (-0,8%) и Amazon.com (-2,3%) просели на фоне сообщений о готовящихся сокращениях сотрудников. Disney намерена отменить командировки, кроме самых необходимых, а также приостановить найм сотрудников за исключением нескольких ключевых позиций. В свою очередь, Amazon.com планирует уволить около 10 тыс. сотрудников, что ознаменует крупнейшее сокращение за всю историю компании.

Компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета раскрыла сделки за 3-й квартал. Крупным новым приобретением стала компания TSMC на сумму $4,1 млрд, а также были приобретены доли в Jefferies Financial Group и Louisiana-Pacific Corporation. Berkshire Hathaway увеличила вложения в компании Occidental Petroleum, Chevron, Paramount Global и Celanese, но снизила доли в Activision Blizzard, General Motors и US Bancorp.

Китайские акции продолжают восстановление, несмотря на рост заболеваемости коронавирусом в стране в целом и в Пекине в частности. На руку китайскому рынку играет замедление инфляции в США и, как следствие, укрепление юаня по отношению к доллару. Также позитивно было встречено объявление новых мер поддержки застройщиков в Китае. Вчерашняя встреча Джо Байдена и Си Цзиньпина на полях саммита G20 прошла без сюрпризов. Вместе с этим рынок проигнорировал слабую статистику по итогам октября. Промышленное производство расширилось на 5,0% г/г против ожидаемых 5,2% г/г, а розничные продажи уменьшились на 0,5% г/г против ожидаемого роста на 1,0% г/г. Сохранение ковидных ограничений не позволяет розничным продажам расти устойчиво.

В лидерах роста из индекса Hang Seng оказались Country Garden Services (+18,2%), Alibaba Health Information (+14,4%), Alibaba (+11,1%) и Tencent (+10,5%).

В Европе из индекса DAX 30 в лидерах роста торгуются Bayer (+2,1%), а также Infineon (+1,7%) и Deutsche Telekom (+1,5%). Из индекса FTSE 100 наибольший рост фиксируют BAE Systems (+3,4%), SSE (+2,0%) и Hikma Pharma (+1,8%).

Российский фондовый рынок во вторник корректируется после сильного роста накануне.

Хуже рынка торгуются акции «Детского мира» (-5,3%). Компания предложила акционерам, несогласным с реорганизацией, выкуп акций по цене 71,5 руб. Но сумма, которая будет потрачена на выкуп акций, не может превышать более 10% стоимости чистых активов компании на дату ВОСА. В случае, если количество акций, заявленных на выкуп, превысит эту сумму, акции выкупаются пропорционально. ВОСА состоится 29 декабря 2022 года в заочной форме. Совет директоров «Детского Мира» также одобрил обратный выкуп акций на открытом рынке на сумму до 3 млрд руб. в течение 6 месяцев.

Сегодня ожидается публикация квартального отчета Ozon. Кроме того, «Татнефть» может объявить промежуточные дивиденды.

В лидерах роста торгуются Polymetal (+2,2%), «Самолет» (+1,8%), «ЛСР» (+1,2%) и «Мосэнерго» (+1,2%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи. Индекс преодолел сопротивление на уровне 2200 пунктов и устремился выше. Второй день индекс консолидируется в узком диапазоне 2220-2250 пунктов. После бурного роста на протяжении последнего месяца индексу нужно несколько охладиться, прежде чем возобновить рост к 2300 пунктов и выше. На наш взгляд, вероятно техническое снижение к уровню 2180-2200 пунктов.

Индекс S&P 500. Сопротивлением для индекса выступает уровень 4000 пунктов. Если удастся его пройти, то S&P 500 откроет себе дорогу на 4100 пунктов и выше.

Индекс STOXX 600. После пробития верхней границы канала индекс консолидируется на уровне 432-433 пункта, который является максимальным с конца августа. Учитывая, что STOXX 600 существенно оторвался от SMA 50, ожидаем возврата индекса в торговый коридор, как минимум к отметке 420-425 пунктов, чтобы снять локальную перекупленность.

Индекс CSI 300. Индекс пробил границу нисходящего канала и устремился вверх. Видим сигналы формирования восходящего тренда. Сопротивлением может выступить уровень 3935 пунктов.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками