С учетом ускорения годового повторяющегося дохода, стоит ли покупать CrowdStrike?
Ключевые моменты
Рост ежегодной повторяющейся выручки CrowdStrike ускоряется.
Тем не менее, акции дорогие, даже после умеренного снижения в этом году.
CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) продолжает восстанавливать свою динамику, так как рост ежегодной повторяющейся выручки (ARR) снова ускорился в четвертом финансовом квартале. Однако, несмотря на улучшение показателей компании в области кибербезопасности, акции все еще упали за год.
С учетом ускоряющегося роста, давайте посмотрим, является ли сейчас хорошим временем для покупки акций CrowdStrike.
Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »
Ускоряющийся рост
CrowdStrike показала еще один сильный квартал, так как ее чистая новая ARR увеличилась на 47% до 331 миллиона долларов, а общая ARR выросла на 24% до 5,25 миллиарда долларов. ARR — это годовая стоимость ее подписок с высокой маржой и не включает выручку от профессиональных услуг.
Тем временем выручка выросла на 23% до 1,31 миллиарда долларов, а выручка от подписок также увеличилась на 23% до 1,24 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) CrowdStrike увеличилась на 38% до 1,12 доллара.
После нескольких кварталов, в которых замедлялся рост выручки и ARR в годовом исчислении, CrowdStrike изменила тренд в последних двух отчетах о доходах.
Показатель
Q4 FY24
Q1 FY25
Q2 FY25
Q3 FY25
Q4 FY25
Q1 FY26
Q2 FY26
Q3 FY26
Q4 FY26
Рост выручки
33%
33%
32%
29%
25%
20%
21%
22%
23%
Рост выручки от подписок
33%
34%
33%
31%
27%
20%
20%
21%
23%
Рост ARR
34%
33%
32%
27%
23%
22%
20%
23%
24%
Лицензионная модель Falcon Flex компании, которая позволяет клиентам получить доступ ко всему портфолио продуктов в области кибербезопасности, оплачивая только развернутые модули, стала двигателем роста. В квартале было добавлено более 350 новых клиентов Falcon Flex, в то время как 380 клиентов перешли на Re-Flex. Средний клиент Falcon Flex имеет ARR более 1 миллиона долларов, и он наблюдал рост ARR на 26%, когда клиенты переходили на Re-Flex.
Ее решения в области SIEM (управление безопасностью и событиями), облачной безопасности и идентификации в совокупности выросли на 45% до 1,9 миллиарда долларов в ARR. ARR решений следующего поколения SIEM увеличился на 75% до 585 миллионов долларов, в то время как ARR облачной безопасности вырос на 35% до 800 миллионов долларов. ARR идентификации увеличился на 34% до 520 миллионов долларов. Тем временем компания сообщила, что половина ее клиентов теперь использует шесть или более ее модулей.
Смотрим вперед, CrowdStrike прогнозирует выручку за финансовый 2027 год в диапазоне от 5,868 миллиарда до 5,928 миллиарда долларов (рост 22% до 23%) и скорректированную EPS в диапазоне от 4,78 до 4,90 доллара. Ожидается, что ARR вырастет на 23% до 24%, достигнув от 6,466 миллиарда до 6,516 миллиарда долларов. Для своего финансового первого квартала компания прогнозировала скорректированную EPS от 1,06 до 1,07 доллара при выручке от 1,36 миллиарда до 1,364 миллиарда долларов.
Стоит ли покупать акции?
CrowdStrike выглядит так, будто она станет хорошим победителем в области ИИ, и ее лицензионная модель Falcon Flex доказывает свою эффективность в помощи в росте ее решений в области кибербезопасности следующего поколения. Рост выручки ускоряется, и у компании сильная динамика.
Тем не менее, при прогнозируемом коэффициенте цена/выручка (P/S) около 17 раз по оценкам аналитиков, акции просто слишком дороги, на мой взгляд, даже после умеренного снижения. Таким образом, я бы пока остался в стороне.
Стоит ли вам сейчас покупать акции CrowdStrike?
Перед тем как покупать акции CrowdStrike, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и CrowdStrike не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 534,008 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,090,073 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 190% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 9 марта 2026 года.
Джеффри Сайлер не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в CrowdStrike и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод