С учетом стабильного прогноза на 2026 год, пришло ли время купить Philip Morris International?

Ключевые моменты

Руководство Philip Morris International прогнозирует устойчивый рост, несмотря на некоторые трудности.

Введение Zyn Ultra и Iqos в США может стать значительными драйверами роста в ближайшие годы.

Акции Philip Morris International (NYSE: PM) начали 2026 год с хороших показателей, торгуясь с ростом более 13% с начала года на момент написания. Хотя акции не показали значительных приростов после отчета о доходах за четвертый квартал, они продемонстрировали, почему это одна из лучших акций сектора потребительских товаров.

Давайте более подробно рассмотрим результаты компании в четвертом квартале и ее перспективы.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Портфель без дыма продолжает способствовать результатам

Портфель без дыма Philip Morris продолжал способствовать результатам в четвертом квартале. Популярный бренд никотиновых пакетов Zyn увидел рост отгрузок на 18% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале, при этом отгрузки в США увеличились на 20%. В то же время объемы продаж его нагреваемых табачных изделий (HTUs), включая систему Iqos, выросли на 7,5% до 39,4 миллиарда единиц. Продукт продолжает демонстрировать устойчивый рост как в Японии, так и в Европе, и начинает активно осваиваться в крупных городах за пределами этих регионов. Объемы традиционных сигарет, в свою очередь, снизились на 2,2% до 149,4 миллиарда единиц.

В целом, органальный доход, который исключает валютные колебания, приобретения и отчуждения, увеличился на 3,7% по сравнению с прошлым годом, составив $10,4 миллиарда, в то время как общий доход возрос на 6,8%. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 9,4% до $1,70.

Смотря в будущее, Philip Morris прогнозирует рост органального дохода на 5% до 7%. Ожидается, что общий объем сигарет и HTUs в индустрии, исключая Китай и США, где компания не работает, упадет примерно на 2%. В то же время компания ожидает, что объемы сигарет упадут на 3% из-за слабости на рынках Мексики и Индии из-за увеличения акцизных налогов, но наблюдается восстановление в Турции. Ожидается, что объемы портфеля без дыма вырастут на высокие однозначные числа.

Что касается прибыли, компания прогнозирует скорректированную EPS в диапазоне от $8,38 до $8,53, что соответствует росту на 11% до 13%. Исключая валютные колебания, ожидается, что скорректированная EPS вырастет на 7,5% до 9,5%, составив от $8,11 до $8,26.

Компания прогнозирует, что в течение следующих трех лет в совокупности она произведет $45 миллиардов операционного денежного потока. Ожидается, что рост ускорится в 2027 году, благодаря окончанию налогового выравнивания в Японии для HTUs, что было трудностью, и введению Iqos в США, ожидающему регуляторного одобрения для устройства доставки Iluma. Также планируется запуск Zyn Ultra, который имеет более высокую крепость и больше вкусов, как только будет получено одобрение FDA.

Время покупать акции

Несмотря на некоторые трудности, Philip Morris International все равно должен продемонстрировать устойчивый рост в 2026 году, поскольку продолжает обладать сильной ценовой мощью, а рост может ускориться в 2027 году и далее. Zyn Ultra выглядит многообещающим драйвером роста, в то время как массовое введение Iqos в США имеет потенциал стать большой возможностью.

Philip Morris торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) ниже 22 на основе консенсуса аналитиков на 2026 год, что делает акции табачной компании привлекательными с учетом их сочетания роста и защитного характера. Я бы продолжал держать эти акции.

Стоит ли покупать акции Philip Morris International прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Philip Morris International, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Philip Morris International не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Имейте в виду, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $439,362!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,164,984!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 918% — что значительно превышает 196% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Геоффри Сайлер имеет позиции в Philip Morris International. Motley Fool рекомендует Philip Morris International. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод