С учетом продолжающегося роста выручки, стоит ли покупать акции SoundHound?

Ключевые моменты

SoundHound продолжает демонстрировать устойчивый рост выручки.

У компании есть огромная возможность впереди, хотя акции не дешевы.

SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) продолжает показывать исключительный рост выручки, хотя цена акций более чем наполовину снизилась с октября. Давайте внимательно рассмотрим компанию, сосредоточенную на голосовом искусственном интеллекте (AI), чтобы понять, является ли сейчас хорошим временем для покупки акций.

Выручка SoundHound продолжает расти

SoundHound снова увидела рост выручки в четвертом квартале. Более того, руководство также предоставило оптимистичный прогноз на весь год для финансового 2026 года, ожидая выручку в пределах от 225 миллионов до 260 миллионов долларов. Это составит рост в пределах от 33% до 54%. Ожидается, что выручка будет расти на протяжении года, так как наблюдаются продления контрактов с агентскими решениями, которые сопровождаются повышением цен и иногда крупными объемными обязательствами.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

В четвертом квартале выручка SoundHound выросла на 59% по сравнению с прошлым годом и составила 55,1 миллиона долларов. Выручка компании за 2025 год, тем временем, почти удвоилась. Это превысило консенсусный прогноз аналитиков в 54 миллиона долларов.

Скорректированная чистая прибыль на акцию компании в четвертом квартале улучшилась с убытка в 0,05 долларов в прошлом году до убытка в 0,02 долларов в этом году, в то время как скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) составила убыток в 7,4 миллиона долларов, по сравнению с убытком в 16,8 миллиона долларов годом ранее. В четвертом квартале у нее был операционный отток наличных в размере 27,2 миллиона долларов и 98,2 миллиона долларов за год. Компания завершила год с 248 миллионами долларов наличных на своем балансе и без долгов.

Ее валовая маржа продолжает улучшаться. В соответствии с общепринятыми бухгалтерскими принципами (GAAP) валовая маржа выросла на 800 базисных пунктов с 39,9% до 47,9% по сравнению с прошлым годом и на 530 базисных пунктов с 42,6% в третьем квартале. Скорректированная валовая маржа увеличилась на 840 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 60,5% и выросла с 59,2% во втором квартале.

Смотрим в будущее, компания заявила, что считает, что может стать бизнесом с валовой маржой более 70% и маржой EBIT в 30%. Хотя она не предоставила прогноз по прибыльности, она отметила, что входит в новую фазу безубыточности после многих лет крупных инвестиций.

Стоит ли покупать акции SoundHound?

Торгуясь по мультипликатору цена/выручка (P/S) примерно 16 раз по консенсусному прогнозу выручки аналитиков на 2026 год, акции SoundHound не дешевы. Между тем, она пока не приносит прибыли и не генерирует свободный денежный поток. Это делает ее спекулятивной акцией.

Тем не менее, компания быстро увеличивает свою выручку, и у нее есть одна из наиболее интригующих возможностей в области агентного AI. Если вы собираетесь иметь AI-агентов, которые взаимодействуют с людьми в таких областях, как обслуживание клиентов, компаниям будет нужно, чтобы их AI-агенты общались более естественно и понимали намерения, чтобы не разочаровывать клиентов. Именно это и должно делать AI-платформа SoundHound, поэтому у нее есть огромная возможность в этой области. Тем не менее, я бы рассматривал только небольшую позицию, учитывая ее оценку, и предпочел бы ее на откате.

Стоит ли вам сейчас покупать акции SoundHound AI?

Прежде чем покупать акции SoundHound AI, учтите это:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и SoundHound AI не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 523 599 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 118 640 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 951% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 4 марта 2026 года.

Геоффри Сайлер не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в SoundHound AI и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод