С начала года индекс РТС показал снижение на 9.5%

Сергей Кобозев, ИФК «Приоритет». Индекс РТС На данном графике мы произведём моделирование возможных трендов относительно индекса РТС. Комментарий С начала года индекс РТС достигал отметки максимума в 2009 пунктов и в настоящее время находится в районе 1770-1850 пунктов. Таким образом, с начала года индекс РТС показал снижение на 9.5%. На графике-консенсусе мы можем наблюдать большие отклонения от смоделированной при помощи графиков кривой. Однако индекс придерживается плавного восходящего тренда и при каждом пересечении смоделированной кривой сверху-вниз возвращается на исходные позиции и пытается закрепиться выше своих предыдущих максимумов. Проведя статистический анализ ежедневных данных по индексу, мы составили график - консенсус на краткосрочную перспективу (до конца 2007 года) уравнение которого выражается как среднее арифметическое уже имеющихся четырех трендов (линейного, полиномиального, экспоненциального) сглаживая расхождения между моделями и давая, таким образом, более сбалансированные прогнозные значения. Смоделированная кривая показывает, что среднее значение индекса РТС составит порядка 2180 пунктов или прирост на 16.8% от текущих значений. Кореллированность двух отечественных индексов очевидна, поэтому после предновогоднего ралли индекс находится в боковом тренде с повышенной волатильностью и при достижении индексом смоделированной линии мы ожидаем следующей волны роста.