С конца прошлой недели ноябрьские фьючерсы Brent потеряли около 5%
По итогам торгов в среду ноябрьские фьючерсы на нефть Brent рухнули еще на 5,2%, закрыв сессию на отметке $88/барр – это минимальный уровень с начала февраля этого года. Октябрьские фьючерсы на нефть WTI вчера потеряли почти 5,7%, опустившись до $81,9/барр. Негативных факторов было несколько, но ключевой из них – карантинные мероприятия в Китае из-за коронавируса.
К 11:40 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $88,1/барр, прибавляя 0,1%. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $82,0/барр, поднимаясь на 0,1%.
Сырьевые рынки в последние месяцы торгуются довольно слабо, поскольку мировая экономика демонстрирует признаки замедления, в Европе ожидается рецессия, Китай посадил на локдауны около 65 миллионов человек, индекс доллара подорожал до 20-летних максимумов. Все это - охлаждает спрос и давит на нефтяные цены.
В четверг днем пройдет очередное заседание ЕЦБ по итогам которого ключевая ставка может быть поднята до 1,25% (предыдущее значение: 0,5%). На этой неделе Резервный Банк Австралии (RBA) повысил ключевую ставку на 50 бп до 2,35% годовых. Банк Канады (ВоС) также поднял ставку на 75 бп до уровня в 3,25% годовых. Не считаясь с рисками торможения экономики, банковские регуляторы ужесточают свою денежно-кредитную политику в целях борьбы с инфляцией, которую сами создали через запуск мощных программ стимулирования во время кризиса из-за коронавируса.
В Китае очередные жесткие меры по борьбе с вирусом снижают спрос на топливо, который и так особо не рос за последние месяцы. Вышедшие данные по торговле в Китае за август оказались значительно ниже ожиданий. Профицит торгового баланса Китая резко снизился по сравнению с предыдущим месяцем, также сильно сократились экспорт и импорт.
Некоторые участники рынка связывают текущий обвал цен на нефть с предстоящим 9 сентября саммитом министров энергетики стран ЕС, на котором ожидается установление потолка цен на российскую нефть. На прошлой неделе министры финансов G7 поддержали план ограничения цен на российскую нефть. Министр финансов США Джанет Йеллен и ее коллеги заявили в заявлении от 2 сентября, что их правительства введут ограничение в соответствии с санкциями Европейского Союза.
Подробности этого плана ожидаются в ближайшие недели. Днем ранее президент России подчеркнул, что страна не будет поставлять нефть и топливо, если будут введены ограничения цен на экспорт. То есть ставки в противостоянии на рынке сырья в ближайший месяц очень сильно вырастут. Поэтому текущая просадка цен возможно станет неплохой возможностью купить подешевевшее сырье в надежде на волну роста волатильности.
Днем ранее Европейский Союз предложил ограничить цены на российский газ, даже несмотря на то, что на этой неделе российский "Газпром" уже остановил прокачку по газопроводу "Северный поток-1", прекратив значительную часть поставок в Европу. Правда ряд стран, имеющих низкую обеспеченность запасами газа не хотят идти на конфронтацию с Москвой. Так, чешский министр промышленности сказал, что этот вопрос следует снять с повестки дня пятничной встречи. Издание Politico сообщает, что ЕС предлагает ограничить цены на российский газ 50 евро/МВт-ч (520,7 долл. США/1000 м3), что почти в 5 раз ниже спотовых цен. При этом в четверг цена газа в Европе уже опустилась почти до $2000 за 1 тыс. куб. м впервые с конца июля. Это нормальное явление, поскольку Германия сообщила об опережении графика заполнения своих газовых хранилищ.
В четверг утром цены на нефть поднимаются на $1/барр после сильного падения накануне, поскольку сейчас они опустились на очередной уровень технической поддержки ($88/барр). Энергетическое противостояние между Европой и Россией может привлечь внимание спекулянтов, поскольку ключевым станет риск новых ограничений поставок топлива.
В четверг новый премьер-министр Великобритании Лиз Трасс как ожидается отменит запрет страны на технологию гидроразрыва нефтяных пластов и будет стремиться более эффективно использовать свои запасы в Северном море. Ожидается, что британское правительство объявит о десятках новых лицензий на разведку нефти и газа в Северном море, чтобы увеличить внутреннюю добычу – так новое правительство отреагирует на стремительный рост цен на энергоносители.
Вчера вечером Американский институт нефти (API) сообщил о росте запасов сырой нефти по итогам прошедшей недели на 3,645 млн барр, хотя прогнозировалось снижение на 733 тыс. барр. Наращивание запасов произошло после того, как Министерство энергетики высвободило 7,5 млн барр из стратегических запасов нефти за неделю, закончившуюся 2 сентября, в результате чего у SPR осталось всего 442,5 млн барр. За неделю до этого API сообщил о росте запасов сырой нефти на 593 тыс. барр.
Нефть Brent. Пробой уровня месячной поддержки на $92/барр вызвал вчера активные продажи в нефти, в результате чего котировки очень быстро упали до следующего рубежа поддержки на $88/барр. Именно об этом сценарии мы писали накануне. Новостной фон для нефти пока остается негативным, поэтому участники рынка предпочитают не покупать нефтяные контракты. Но в ближайшей перспективе стоит ждать как минимум проверки на прочность снизу пробитой отметки $92/барр.
Золото. Индекс доллара в начале этой недели поднялся на новые 20-летние максимумы (выше 110 п.), в то время как доходности по гособлигациям США также шли вверх. Однако за последние сутки мы видим обвал цен на энергоносители (нефть и газ) – это поддержало курс евро и ослабило позиции доллара. Этот фактор сейчас удерживает ценник на золото выше ближайшей сильной поддержки на $1700/унц. В четверг трейдеры будут следить за итогами заседания Европейского центрального банка. Денежные рынки несколько снизили ожидания повышения ставок на фоне растущей обеспокоенности состоянием экономики региона.
