С Августа Акции Этой Популярной Технологической Компании Выросли Почти На 40%, И Рост Только Начинается

Компанию Trimble, занимающуюся технологиями позиционирования и документооборота (NASDAQ: TRMB), понять не так-то просто. Тем не менее, более глубокий анализ ее долгосрочных перспектив роста показывает, что компания находится на пути к значительному увеличению прибыли и денежного потока в ближайшие годы.

Вот почему акции Trimble являются наиболее выгодными для покупки сейчас.

Акции Trimble пользуются популярностью

Несмотря на то, что по сравнению с январем 2022 года они торгуются в минусе, акции Trimble выросли на 34% в 2024 году и на целых 75% за последний год. Акции подскочили на 15% с 5 ноября после того, как руководство повысило прогноз по годовой выручке и марже прибыли в отчете компании о прибылях за третий квартал.

Увеличение количества рекомендаций, безусловно, обрадовало рынок, но вот в чем дело: рекомендации по заголовкам - не лучший способ оценить прогресс в компании или даже просто оценить его.

Ключевой показатель, который важен для Trimble

Несмотря на то, что выручка и прибыль важны (попробуйте объяснить акционерам, что в противном случае они получат удовольствие от роста цен на акции), важнейшей цифрой, которой следует руководствоваться в Trimble, является годовой доход от текущих операций (ARR).

Руководство рассчитывает ARR, беря "подписку, техническое обслуживание и поддержку за текущий квартал и добавляя часть контрактной стоимости всех наших срочных лицензий, относящуюся к текущему кварталу, затем деля эту сумму на количество дней в квартале и умножая это соотношение на 365".

Проще говоря, он представляет собой годовой показатель текущей выручки компании и, следовательно, является важнейшим фактором, определяющим рост ее свободного денежного потока (FCF).

Почему ARR настроен на рост

Руководство по-прежнему ожидает, что показатель ARR вырастет на 11-13% за весь год, хотя в ходе недавнего опроса о доходах руководство отметило, что теперь он "смещен" к верхней границе диапазона. Столь впечатляющие темпы роста обусловлены все более широким внедрением высокорентабельного программного обеспечения и услуг.

Корни компании лежат в оборудовании для точного позиционирования и сенсорных технологий, используемых в строительстве, геопространственном картографировании, транспорте/логистике и сельском хозяйстве. Однако будущее компании заключается в том, что она все чаще становится частью повседневного рабочего процесса своих клиентов, помогая им планировать, моделировать и аналитически оптимизировать свои ежедневные операции, используя данные, получаемые с ее аппаратного обеспечения.

В качестве примеров можно привести точную и своевременную маршрутизацию логистических парков, тщательное управление строительными/инфраструктурными проектами (деятельность, известная перерасходом средств из-за неточного исполнения) или использование геопространственных данных для минимизации потерь. В двух словах, решение Trimble

Источник nasdaq.com, автоматический перевод