Рынок вновь поверил в скорый мир

Геополитические новости и сезон корпоративной отчетности определяют динамику российского рынка. На утренних торгах индекс МосБиржи не видит препятствий и растет на 0,6%, поднимаясь до 2702,23 пункта.

Аналитики «Цифра Брокер» считают, что по мере поступления позитивных новостей о возможном урегулировании конфликта на Украине, индекс МосБиржи может развить восстановление в направлении октябрьских максимумов в области 2750 пунктов. «Тон дискуссии смягчен заявлениями о продвижении в переговорных рамках между США и Украиной», - уточняет директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков.

Госсекретарь США Марко Рубио по итогу переговоров в Женеве заявил, что США и Украина достигли прогресса на переговорах по мирному плану. В совместном заявлении Вашингтона и Киева, опубликованном Белым домом и офисом украинского президента говорится о том, что в ходе переговоров были «обновлены и усовершенствованы рамки мирного урегулирования». Рабочая версия плана изменилась, но не уточняется, какие именно из пунктов подверглись изменениям.

После переговоров с представителями Киева Марко Рубио заявил журналистам, что проект мирного плана, предложенный США, не окончательный и есть аспекты, требующие проработки. «Теперь мы должны передать то, что у нас получилось, российской стороне», - процитировали Рубио CNN. Financial Times, ссылаясь на свои источники, сообщает, что Европа готовится к тому, что США прекратят поддержку Украины на фоне проблем с урегулированием конфликта.

В свою очередь, Владимир Путин на заседании с Совбезом отметил, что Россия готова к мирным переговорам и решению проблем мирным путем, но ее устраивает и текущая динамика боевых действий, ведущая к достижению целей военными средствами. Как уточнил российский президент, если украинская сторона откажется от мирного урегулирования, то Россию это тоже устроит.

Еще в пятницу депутат Верховной рады Алексей Гончаренко (внесен в РФ в перечень террористов и экстремистов) опубликовал документ, содержащий 28 пунктов нового американского плана по урегулированию на Украине - он включает отказ от НАТО, новые границы, буферную зону, ограничения для ВСУ и использование замороженных активов РФ. Согласно документу, Крым, Донецк и Луганск де-факто признаются российскими. Financial Times сообщает, что украинские чиновники раскритиковали этот документ.

Позитивной новостью для российского рынка стало согласие Европы на возвращение России в G8 после завершения конфликта на Украине. Как пишет Reuters, такое решение содержится во встречном европейском плане в ответ на американские предложения по урегулированию украинского кризиса. «Россия постепенно будет реинтегрирована в глобальную экономику», - говорится в проекте, подготовленном Великобританией, Германией и Францией. Однако накануне канцлер ФРГ Фридрих Мерц высказался против возвращения к сотрудничеству с Москвой в этом формате, предположив, что к такому сценарию не готовы шесть из семи членов неформального клуба стран с развитой экономикой.

Обрадовали инвесторов и новости о том, что Германия продолжит импортировать российский газ через компанию SEFE. Об этом в интервью медиагруппе Funke заявил глава Федерального сетевого агентства ФРГ Клаус Мюллер. Он объяснил, что действующие контракты по импорту российского газа истекут самое позднее в начале 2028 года, уточнив, что эти поставки государство не может ограничить без европейского санкционного режима. А в случае расторжения SEFE договоренностей Германии все равно пришлось бы платить, и Россия смогла бы повторно продать этот газ.

Евросоюз в октябре официально утвердил план постепенного отказа от импорта российского газа, согласно которому импорт по действующим краткосрочным контрактам продолжится до 17 июня 2026 года, а по долгосрочным – до 1 января 2028 года. В ноябрьском докладе Форума стран-экспортеров газа (ФСЭГ) сообщается, что в январе-октябре текущего года импорт СПГ в страны Европы, включая Великобританию и Турцию, увеличился на 30% (до 105,4 млн тонн). Объем поставок за 10 месяцев с начала года уже превысил объем импорта за весь прошлый год. Сильнее всего импорт СПГ нарастили Бельгия, Германия, Италия, Нидерланды, Испания, Турция и Великобритания.

Задумываетесь о выходе на биржу? Сделайте первые шаги в инвестициях с гарантированным пассивным доходом — и получайте ежедневную премию 36,6% годовых от «Финама» на ваши активы. Помогаем новым клиентам «Финама» сделать первый шаг в инвестициях с нами — и сразу получить прибыль. Инвестируйте с ежедневной гарантированной премией 36,6% годовых на ваши активы.

Говоря об отдельных компаниях, стоит остановиться на бумагах «ЛУКОЙЛа». Поддержку акциям нефтяникасегодня окажут новости о том, что компания из Абу-Даби заинтересовалась покупкой активов «ЛУКОЙЛа». Международная холдинговая компания IHC сообщила Министерству финансов США о своей заинтересованности в покупке зарубежных активов российской нефтяной группы. 

Геополитический оптимизм помогает укрепляться рублю. Положительное влияние на его динамику оказывают и данные платёжного баланса: импорт сохраняет слабость, в то время как стоимостные объёмы экспорта демонстрируют относительную устойчивость. Допподдержкой выступают продажи валюты ЦБ в рамках бюджетного правила в объёме примерно 9 млрд рублей ежедневно. Высокая ключевая ставка делает рублёвые вклады более привлекательным инструментом для сбережений по сравнению с валютой. К настоящему моменту юань на МосБирже проседает на 1,1% до 11,09 руб. На межбанке доллар снижается до 78,99 руб., европейская валюта удерживается на уроне 91,04 руб.

Нефтяные котировки ушли ниже $63 за баррель Brent. Трейдеров беспокоит перспектива мирного соглашения между Украиной и Россией, что вызовет увеличение потоков сырой нефти. Фьючерс на нефть марки Brent в настоящее время торгуются на уровне $62,75 за баррель, контракт на поставку нефти марки Light оценивается в $58,21 за баррель.

Ярослав Кабаков отмечает, что для инвесторов сейчас разумно сохранять часть портфеля в ключевых активах: цикличные акции (энерго, металлургия) могут выиграть в случае дальнейшего геополитического улучшения, но стоит фиксировать часть прибыли на уровне 3000+, если рынок пойдёт выше. «В среднесрочном горизонтe, стоит дробить входы в экспортёров и стабильные банки, а в долгосрок — фокусироваться на компаниях с сильным денежным потоком, подтверждённой дивидендной политикой и устойчивым бизнесом», - пояснил он.