Рынок в ожидании решения Трампа по санкциям

По состоянию на 18 сентября 2026 года американский фондовый рынок восстанавливается после волатильности, вызванной решением ФРС. Снижение нефтяных цен и доходностей казначейских облигаций поддерживает рынок акций, ослабляя опасения относительно инфляции и стоимости финансирования.

Brent снижается третью сессию подряд и торгуется около $102 за баррель на фоне частичного восстановления нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии и увеличения поставок через Оман. При этом риски перебоев сохраняются: движение судов через Ормузский пролив остаётся существенно ниже обычного уровня, а Иран заявил об ударе по танкеру.

После повышения ставки ФРС США на 25 б.п. до 3,75-4,00% внимание рынка смещается на дальнейшую траекторию политики. Снижение нефти и доходности 10-летних Treasuries до 4,95% поддерживает ожидания ослабления инфляционного давления, однако прогноз ФРС предполагает ещё одно повышение ставки до конца года.

В четверг фондовые индексы США закрылись позитивно в пределах роста на 1,7%. Сегодня фьючерсы на индексы Штатов торгуются в небольшом плюсе совместно с азиатскими индексами, в то время как индексы Европы проседают.

Банк Японии ожидаемо сохранил уровень процентной ставки на 1,25%. Базовый индекс розничных продаж в Великобритании в августе вырос на 2,7% г/г (прогноз 1,9%). 
В течение дня инвесторы будут ждать данные по объёму промышленного производства в США в августе.

По состоянию на 12:45 МСК сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 убавил 0,4%. Китайский CSI 300 подрос на 1,1%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,6%. Фьючерс на S&P 500 растёт на 0,2%, доходность 10-летних казначейских облигаций США прибавила 45 б.п. и составляет 4,96%. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 1,2% до $103,6 за баррель.

Лидером снижения в сводном европейском индексе стали акции Bilfinger, рухнувшие на рекордные в истории компании 21,4%. Германская промышленная группа во второй раз ухудшила прогнозы на 2026 год.

Цена акций Raiffeisen Bank International упала на 6% после того, как Grizzly Research раскрыла короткую позицию в акциях австрийского банка. Grizzly специализируется на игре на понижение акций различных компаний.

Котировки акций ведущих европейских нефтяных компаний снизились, в том числе BP Plc и TotalEnergies - на 0,5%, Shell - на 0,2%. На Лондонской фондовой бирже подорожали бумаги банка HSBC (на 2%) и фармкомпании AstraZeneca (на 2,4%).

Также в плюсе завершили торги бумаги европейских автопроизводителей. Цена акций BMW AG выросла на 1,7%, Renault - на 2,4%, Volkswagen - на 2,7%.

По состоянию на 18 сентября 2026 года российский рынок акций остаётся под давлением после резкого снижения накануне. Инвесторы фиксируют часть прибыли после ослабления ожиданий относительно прогресса в переговорах России и США и вновь концентрируются на санкционных рисках. Палата представителей США одобрила новый пакет санкций против России, включающий ограничения в отношении энергетического сектора и «теневого флота». Теперь внимание рынка смещается к дальнейшему прохождению законопроекта и позиции Дональда Трампа. 

Цены на нефть остаются на высоком уровне: Brent торгуется около $102 за баррель, однако это не оказывает существенную поддержку рынку. Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на геополитических и санкционных рисках.

В лидерах подъема к середине дня находились акции «ЕвроТранс» (+6,5%), «ВСМПО-АВИСМА» (+2,7%), «КАМАЗ» (+2,2%), «IVA Technologies» (+2,1%) и «Россети Центр» (+2,1%).

В минусе между тем торговались «ГК Самолёт» (-5,9%), «ЭсЭфАй» (-3,8%), «МКБ» (-3,6%), «Сегежа» (-3,0%) и «Группа Позитив» (-2,2%).

Путин заявил, что рост ВВП России в 2026 году составит около 1%, что соответствует ожиданиям правительства. Реальные зарплаты в I полугодии выросли на 6,5%, а федеральный бюджет в августе исполнен с профицитом 606 млрд руб. На 2027–2029 годы дефицит бюджета прогнозируется около 2% ВВП при консервативной оценке нефти в $50 за баррель.

Сегодня последний день для покупки акций «Яндекса» и «Диасофта» под дивиденды. Доходность составит 3,0% и 1,4% соответственно. 

Техническая картина

Индекс МосБиржи. На дневном графике индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2213-2313 пунктов и торгуется около 2249 пунктов. RSI остаётся нейтральным, не указывая на формирование выраженного импульса. Пробой 2213 пунктов повысит риск снижения к 2182 пунктам, тогда как закрепление выше 2313 пунктов создаст предпосылки для движения к 2418 пунктам.

S&P 500. После недавней коррекции индекс перешёл к росту и торгуется около 7638 пунктов. Котировки удерживаются выше краткосрочной и долгосрочной EMA, а RSI остаётся в нейтральной зоне. При продолжении роста ближайшим сопротивлением выступит уровень 7800 пунктов, тогда как пробой поддержки на 7577 пунктов повысит риск возобновления снижения.

Euro STOXX 600. STOXX 600 продолжает движение без выраженного направления. RSI остаётся в нейтральной зоне, при этом котировки находятся ниже краткосрочной и долгосрочной EMA. Пробой уровня поддержки 639 пунктов усилит риск снижения, тогда как рост выше 661 пункта создаст предпосылки для обновления исторического максимума.

CSI 300. CSI 300 торгуется в нисходящем тренде и тестирует поддержку на уровне 4496 пунктов. RSI остаётся в нейтральной зоне, а котировки находятся ниже всех EMA, кроме короткой, что указывает на сохраняющееся давление продавцов. Выход выше 4571 пункта будет сигналом к развороту к росту с ближайшей целью 4614 пунктов. В то же время пробой и закрепление ниже 4496 пунктов может усилить снижение в сторону 4438 пунктов.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.