Рынок уверен, что 7 ноября ФРС снизит ставку на 25 б.п.
Торги 22 октября на американских фондовых площадках завершились разнонаправленно. После слабого начала дня индексы предприняли попытку восстановиться. В итоге S&P 500 потерял незначительные 0,05%, Dow Jones снизился на символические 0,02%, Russell 2000 опустился на 0,37%, а NASDAQ вырос на 0,18%. Движения котировок определяли в первую очередь корпоративные отчеты. Позитивные результаты General Motors (GM: +9,81%), Philip Morris (PM: +10,47%) и Freeport-McMoRan (FCX: +1,23%) способствовали покупкам. В аутсайдерах оказался промышленный сектор (XLI: -1,21%) на фоне отчетов Lockheed Martin (LMT: -6,12%), Paccar (-4,4%) и GE Aerospace (GE: -9,05%). Доходность десятилетних казначейских облигаций продолжила повышаться и впервые с июля достигла 4,2%. Золото подорожало на 0,8%, обновляя многомесячные максимумы.
General Motors (GM: +9,81%) в третий раз с начала года улучшила гайденс благодаря успешным продажам электромобилей (EV), которые поспособствовали превышению ожиданий по прибыли и выручке за квартал. Компания сообщила, что ее доля на рынке EV в Северной Америке увеличилась с 7,1% до 10%.
Акции Philip Morris (PM: +10,47%) обновили исторические максимумы после пересмотра вверх годовых прогнозов и выхода результатов за третий квартал, которые оказались лучше консенсуса за счет роста цен и усиления спроса на устройства для нагревания табака и сопутствующие товары.
Выручка GE Aerospace (GE: -9,05%) недотянула до прогнозов ввиду логистических сложностей, которые привели к снижению поставок реактивных двигателей. Несмотря на это, компания повысила прогнозы EPS и операционной прибыли, а также сообщила об увеличении до $12,6 млрд своего бэклога, значительная часть которого приходится на сервисный сегмент.
Lockheed Martin (LMT: -6,12%) представила смешанные результаты и повысила гайденс с учетом сильного спроса на услуги ремонта самолетов и на оборонные системы. Однако определенные проблемы с финансированием программы флагманского истребителя F-35 вызвали негативную реакцию на рынке.
Сегодняшняя торговая сессия будет насыщена событиями. Наибольшее значение для участников рынка будет иметь корпоративная отчетность. До открытия основной сессии свои результаты представят Coca-Cola (KO), Boeing (BA), AT&T (T) и Boston Scientific (BSX), а на постмаркете выйдут отчеты International Business Machines (IBM), T-Mobile (TMUS), Lam Research (LRCX), ServiceNow (NOW), а также Tesla (TSLA), релиз которой станет первым в «великолепной семерке».
Кроме того, будут опубликованы данные продаж домов на вторичном рынке за сентябрь (консенсус: 3,90 млн, август: 3,86 млн). Вторичный рынок по-прежнему демонстрирует слабую динамику и находится вблизи исторических минимумов.
Выходящая в эту среду «Бежевая книга» ФРС позволит дополнить представление о видении регулятором ситуации в экономике и планах корректировки монетарных условий. В предыдущем релизе отмечалось замедление экономического роста при общем сохранении устойчивости, на этот раз более вероятны более оптимистические оценки, поскольку статистика по рынку труда за сентябрь превзошла прогнозы. Сейчас рынок уверен, что 7 ноября ФРС снизит ставку на 25 б.п., но позитивные экономические данные за сентябрь вызвали неопределенность по поводу ее нейтрального уровня в долгосрочной перспективе. Это привело к росту доходности десятилетних трежерис на 50 б.п. с 18 сентября. С комментариями выступят представители руководства Федрезерва Мишель Боуман и Томас Баркин.
Фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют нейтральную динамику. Прогнозируем средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5810–5890 пунктов (от -0,7% до +0,7% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
Акции McDonald's (MCD) упали на 5,8% на постмаркете после сообщений Центров по контролю и профилактике заболеваний (CDC) о десятках случаев тяжелого отравления гамбургерами компании, в которых была обнаружена кишечная палочка.
Акции Starbucks (SBUX) после основной сессии скорректировались на фоне публикации предварительных финансовых результатов, которые оказались хуже прогнозов. Компания временно отказалась от представления гайденса, так как ее новый гендиректор готовит стратегию восстановления бизнеса. Отчет сети за последний квартал выйдет на постмаркете 30 октября.
Texas Instruments (TI) отчиталась лучше ожиданий за счет восстановления заказов на аналоговые чипы во всех сегментах и усиления спроса со стороны китайского автопрома. Акции TI на постмаркете прибавили более 4%.
Выручка и EPS Enphase (ENPH) недотянула до консенсуса. Гайденс по выручке за четвертый квартал был уменьшен до $360–400 млн при среднерыночном прогнозе $433,5. Акции компании после закрытия основной сессии обвалились на 12,39%.
S&P 500 консолидируется в непосредственной близости от исторического максимума. Структура движения указывает на то, что инициатива остается в руках покупателей. Возможности для продолжения роста остаются, так как зона перекупленности по-прежнему не достигнута. Цель для индекса широкого рынка — уровень 5900 пунктов. Ближайшая поддержка — 5800 пунктов.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.